銅

昨日滬銅向上沖擊49000無效盤整下行后尾盤又有所拉升，國內(nèi)銅市充滿不確定性；外盤倫銅大漲115美元，繼續(xù)維持震蕩格局，6550的能否突破仍是后續(xù)的考驗(yàn)點(diǎn)；美原油漲1.83，MACD小幅上揚(yáng)，柱狀圖短小，后續(xù)也仍以震蕩考慮；美指跌0.66創(chuàng)新低95.97，貫穿均線支撐，后市有繼續(xù)下跌的可能。目前銅市仍處于盤整狀態(tài)，外強(qiáng)內(nèi)弱格局仍然存在，國內(nèi)現(xiàn)貨升水、庫存壓力較大。

節(jié)前不確定因素較多，后期關(guān)注滬銅對稱三角形的突破，建議多看少動(dòng)或日內(nèi)短線

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅受國內(nèi)股市走弱影響，呈現(xiàn)弱勢震蕩之勢，終盤報(bào)收15280；隔夜倫鋅上方壓力極大，美元的疲軟走勢，未能給期鋅帶來較多提振，小幅收高至1935。目前看來美元對鋅價(jià)的影響偏于中性，國內(nèi)滬鋅一直維持在15000一線高位盤整。鋅的供應(yīng)是較為充足的，現(xiàn)貨價(jià)格的滯漲拖累期貨價(jià)格，因此目前鋅價(jià)上行動(dòng)力并不充分。技術(shù)上，區(qū)間震蕩的格局非常明顯，隨著長假到來，持倉興趣逐漸減小，走勢偏弱。

日內(nèi)短線交易

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠收小陰線，在17200附近暫時(shí)止跌。日膠昨日國慶休市，今日因秋分節(jié)繼續(xù)休市。海外現(xiàn)貨報(bào)價(jià)節(jié)節(jié)走高，因印尼仍處于開齋假期中。泰國現(xiàn)貨市場昨日成交231噸，價(jià)格66.82泰銖。G20峰會(huì)即將開幕，市場等待指引。臨近國慶假期，國內(nèi)廠商在廠家前的備庫將會(huì)比較活躍，因此現(xiàn)貨價(jià)格在節(jié)前仍將保持高位，或?qū)⒁种茰z下跌空間。但國內(nèi)的高庫存消化仍是一個(gè)較長的過程。在多空因素均衡的情況下，滬膠將維持區(qū)間震蕩，下檔支撐17000，今日因隔夜外盤商品走高或有反彈，但上方18000將有壓力。

短線參與

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 11月原油期貨收大陽線。油價(jià)上漲1.81美元，收報(bào)72.22美元/桶。隔夜美元受樂觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響，兌主要貨幣出現(xiàn)下滑，美股再創(chuàng)新高，提振了油價(jià)和能源板塊。短線油價(jià)關(guān)注今日即將公布的美原油庫存數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)的會(huì)議決定，同時(shí)關(guān)注G20會(huì)議的結(jié)果。昨日滬油收中陽線，今日受原油市場影響或出現(xiàn)一定高開，但均線系統(tǒng)壓制較為明顯，進(jìn)一步上漲空間不大。

日內(nèi)短線或呈現(xiàn)高開低走，短線交易，隔夜風(fēng)險(xiǎn)較大

大豆

隔夜美盤上漲8美分至922美分/蒲式耳，美元疲軟推升全球商品市場，大豆也跟隨上揚(yáng)。同時(shí)下周美國中西部地區(qū)將出現(xiàn)降溫的消息也給大豆帶來支撐。

周二大連大豆1005合約上漲7元至3702元/噸，市場成交量增29.6 萬手至74.2萬手，持倉量減2.8萬手至28.1萬手。受隔夜美盤下跌影響，當(dāng)天市場略有低開，隨后在多方買盤推動(dòng)下穩(wěn)步攀升，價(jià)格一度上探至3730元上方，后在短線多頭獲利了結(jié)盤的打壓下，市場回落至3700元附近收盤?？傮w呈沖高回落走勢。市場持倉及成交量的同步放大顯示連豆內(nèi)在上升動(dòng)力較強(qiáng)。預(yù)計(jì)在隔夜美盤反彈帶動(dòng)下，今日連豆有望上行。

短多參與

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤12月豆油收盤34.92美分/磅，上漲0.73美分，原油上漲以及豆粕疲軟共同推升豆油。大連豆油周二下跌100元至6982元/噸，市場成交量增1萬手至46.3萬手，持倉量持平于46.4萬手，受原油下跌以及棕櫚油和菜籽油走弱的共同影響，豆油全天表現(xiàn)較弱。現(xiàn)貨方面，國內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6700~7050元/噸，最高報(bào)價(jià)有50元的下調(diào)。現(xiàn)貨市場的平淡沒能給期貨價(jià)格帶來支撐。預(yù)計(jì)近期豆油震蕩為主。

短線參與

油脂

【進(jìn)口油脂油料到港成本(元/噸)】9月23日，美國大豆(1月船期)3559，巴西大豆(1月船期)：3323

大馬棕櫚油24度(10月船期)6162，巴西毛豆油(10月船期)7301

一、豆油

CBOT收盤上漲，1月合約上漲0.72美分，報(bào)收35.3美分/磅。東部時(shí)間9月17日周四早晨，美農(nóng)業(yè)部(USDA)公布了截至9月10日(周四)的一周出口銷售報(bào)告。當(dāng)周美國2009/10年度(09年9月1日起)大豆凈出口銷售量為48.94萬噸。當(dāng)周2010/11年度船期的美豆凈出口銷售量為21.5萬噸，兩年度累計(jì)凈售70.44萬噸，符合分析師此前預(yù)測。當(dāng)周美國2008/09年度(08年10月1日起)豆油凈出口銷售量為2.99萬噸，當(dāng)周美國09/10年度豆油凈出口銷售量為-1.69萬噸，兩年度累計(jì)凈售1.3萬噸，符合此前市場預(yù)測的1萬-3萬噸區(qū)間。當(dāng)周美國2008/09年度豆油出口裝船量為1700噸，較前周和前四周平均水平削減93%、94%。美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布了截至9月15日的CBOT持倉報(bào)告投機(jī)基金持有豆油凈多單為-6090張，增持多單4657張，增持空單3458張。本年度出口銷售總量已占農(nóng)業(yè)部全年出口預(yù)測總量的92.6%，相比之下，五年平均值為103.5%。

美國中西部作物帶天氣：美國中西部產(chǎn)區(qū)氣溫溫和，本周無霜凍天氣。

二、菜油

WICE菜籽下跌， 1月合約漲0.7加元，報(bào)收389.65加元/噸。主要原因是受菜籽出口旺盛的影響。農(nóng)戶普遍認(rèn)為單產(chǎn)高于預(yù)期，不過仍略低于平均水平。目前產(chǎn)區(qū)氣溫普遍比正常水平低了10度左右，市場擔(dān)心霜降。

三、棕櫚油

BMD棕櫚油市場今天斷續(xù)休市，達(dá)2190令吉/噸。主要原因是馬來西亞開齋節(jié)臨近，投機(jī)商平倉出局，市場呈牛皮振蕩。9月上半月，馬來西亞棕櫚油出口529980噸，比上月同期減少了20%。但這與市場預(yù)期一致。今天將公布新的出口數(shù)據(jù)。

海關(guān)總署公布：09年8月國內(nèi)進(jìn)口豆油總量達(dá)到205645噸，本月進(jìn)口量比上年同期增長了21.48%。今年1-8月累計(jì)進(jìn)口1444989噸，較上年同期減少了11.73%。09年8月國內(nèi)進(jìn)口棕櫚油總量達(dá)到628637噸，本月進(jìn)口量比上年同期增長了57.48%。今年1-8月累計(jì)進(jìn)口4098210噸，較上年同期減少了15.16%。09年8月國內(nèi)進(jìn)口菜油總量達(dá)到369噸，本月進(jìn)口量比上年同期減少了79.37%。今年1-8月累計(jì)進(jìn)口6566噸，較上年同期提高42.4%。

9月11日周五盤前，美國農(nóng)業(yè)公布了新月度報(bào)告。預(yù)計(jì)美國2009/10年度大豆產(chǎn)量為32.45億蒲式耳，低于市場預(yù)測的32.56億蒲式耳均值(預(yù)測區(qū)間為31.86億-33.09億蒲)；預(yù)計(jì)美國2009/10年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存為2.2億蒲，低于市場預(yù)測的2.26億蒲均值(預(yù)測區(qū)間1.78億-3.04億蒲)。短期重點(diǎn)關(guān)注美元走勢、原油價(jià)格和天氣炒作。

預(yù)計(jì)油脂1005各合約今日價(jià)格高開震蕩，短線把握節(jié)奏逢低短多，注意長假風(fēng)險(xiǎn)

彭盛13588140689

白糖

周二ICE原糖期貨收漲，原油大幅上漲3%、美元下跌以及大宗商品強(qiáng)勁為糖市提供支撐，巴西、印度食糖產(chǎn)量或?qū)⑾陆狄矠槭程鞘袌鰩碇巍?/SPAN>3月合約上漲39點(diǎn)以23.61美分報(bào)收。國內(nèi)鄭糖昨天縮量窄幅振蕩，4683的技術(shù)位和布林線中軌壓制期價(jià)，但數(shù)日來振蕩底部在抬高，重心逐步上移，如果9月銷售數(shù)據(jù)良好在10日或?qū)⒊霈F(xiàn)缺口的預(yù)期下，糖價(jià)不排隊(duì)短期沖出振蕩上沿的可能，但目前國儲(chǔ)充足，如果缺口出現(xiàn)必將放儲(chǔ)補(bǔ)充供應(yīng)，同時(shí)廣西放儲(chǔ)的60萬噸地方糖也將會(huì)補(bǔ)充市場供應(yīng)，因此上沖的高度和時(shí)間都不宜過度樂觀。

倉單情況：昨天交易所公布倉單23227張減少370張，另有效申報(bào)3147張不變，合計(jì)26374張。

現(xiàn)貨方面：昨天批發(fā)市場繼續(xù)小幅走高，帶動(dòng)主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中略有上調(diào)，湛江暫無報(bào)價(jià)，其余各地基本持穩(wěn)，各地成交一般。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)：4180- 4185元/噸；鳳糖報(bào)價(jià)：4230元/噸。南寧：中間商報(bào)4180-4230元/噸；南華下午報(bào)價(jià)4260元/噸。昆明：中間商報(bào)價(jià)4080-4100元/噸，價(jià)格較上午上調(diào)30元/噸。湛江：暫無報(bào)價(jià)。烏魯木齊：報(bào)價(jià)4100-4250元/噸。

由于國慶長假將至，交易所和經(jīng)紀(jì)公司都將提供保證金，成交的活躍度將受一定影響，建議節(jié)前短線參與為主

盧靜

85058089

13588186981

小麥

外盤方面美國小麥期貨周二收盤小幅下滑，盡管相鄰的玉米和大豆或上漲，此間市場仍自稍早的漲勢中回落。CBOT 12月小麥合約收低1/4美分，報(bào)每蒲式耳4.55-3/4美元。國內(nèi)鄭麥昨日收出帶長上影線的陰線，成交持續(xù)低迷，玉米跌勢對強(qiáng)麥有一定拖累。面臨九月底的到來，政府托市收購將全面停止，截止到9月20日，2009年最低收購價(jià)小麥已累計(jì)收購4009萬噸，較去年同期減少154萬噸。其中，白麥?zhǔn)召徚考s為3802萬噸，混合麥207萬噸；不完善率10％-20％的小麥共占141萬噸。托市收購量已經(jīng)明顯下降，未來的政策支撐多表現(xiàn)在托市麥拍賣的調(diào)節(jié)作用上，今日拍賣繼續(xù)進(jìn)行，關(guān)注成交量能否繼續(xù)攀升。預(yù)計(jì)在季節(jié)消費(fèi)支撐下，近期拍賣量有望企穩(wěn)或走高。

市場觀望氛圍較重，上漲和下跌空間亦受限，關(guān)注2130和2170的區(qū)間

張凌燕

13388609121

玉米

外盤方面CBOT玉米期貨周二收漲，因美元疲軟且天氣憂慮引發(fā)投機(jī)買盤。CBOT 12月玉米合約收高9 3/4美分，報(bào)每蒲式耳3.25 3/4美元，3月玉米合約收高9 3/4美分，報(bào)每蒲式耳3.39美元。國內(nèi)大連玉米昨日低開低走，繼續(xù)收出陰線，成交和持倉也持續(xù)降低，利多因素受到打壓和季節(jié)性壓力開始在盤面顯現(xiàn)，昨日進(jìn)行的政策玉米拍賣成交狀況顯示成交數(shù)量和成交均價(jià)都有所下降，臨儲(chǔ)玉米成交量從上周的132.07萬噸下降到74.44萬噸，成交均價(jià)從上周的1585元下跌到1570元，跨省移庫玉米成交量從上周的17.1萬噸下降到本周的14.4萬噸，成交均價(jià)也從1854元下跌到1843元/噸，目前新玉米將面臨集中上市，市場觀望情緒轉(zhuǎn)濃，價(jià)格出現(xiàn)一定程度的止?jié)q回落，而南方港口玉米近期到貨量增加和跨省移庫玉米拍賣的展開使價(jià)格出現(xiàn)明顯下降。另外，后期南方采購重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向黃淮新玉米，對東北玉米需求將下降，預(yù)計(jì)局部緊張狀況也將在新糧集中上市后逐漸得到緩解，季節(jié)性壓力逐漸顯現(xiàn)。不過新年度玉米產(chǎn)量和近期天氣狀況仍是未知數(shù)，加上今年國家收購政策近期有望出臺(tái)，按照市場預(yù)計(jì)收購價(jià)格可能比去年提高15%，玉米的下跌空間有限。

玉米下跌空間有限，空單宜短線交易

塑料

原油期貨周二收盤走高，重新回到每桶70美元上方，因美元重歸弱勢。今日到期的NYMEX10月原油期貨合約漲至每桶71.55美元，漲幅2.6%。

周二LLDPE期市技術(shù)性反彈，主力L0911合約較前一交易日結(jié)算價(jià)低開80元以9700元開盤，最低9665元，收盤報(bào)9800元，較前一交易日結(jié)算價(jià)微漲20元。成交量較前一日增加42576手至26.4萬手。持倉量減少2632手至80738手。現(xiàn)貨方面，華北PE市場觀望氣氛較濃，下游詢盤積極，但實(shí)盤成交少，商家出貨壓力較大，報(bào)價(jià)多維持前一日水平，7042報(bào)9850-9900元/噸。華東PE市場價(jià)格繼續(xù)下滑，成交艱難。需求很少，下游觀望居多，貿(mào)易商心態(tài)較差，積極尋求出貨，7042降至9800-10000元/噸。技術(shù)上來看，昨日主力合約低開震蕩上行，KDJ指標(biāo)向上聚合，MACD綠柱有所縮小，連塑有技術(shù)性反彈的需要。但基本面缺乏指引連塑期價(jià)預(yù)計(jì)將延續(xù)弱勢震蕩格局。

關(guān)注上游原油走勢，日內(nèi)操作為主或離場觀望

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨昨日升至70美元上方，因美元疲軟，市場等待美國原油庫存數(shù)據(jù)。NYMEX11月原油期貨收高1.83美元，報(bào)每桶71.76美元。昨日鄭州PTA低開低走，主力0911合約開盤6798，最高6846，尾盤走低至日內(nèi)最低6762，收于6764元/噸?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)6600-6650元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)790-795美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格850-855美元/噸FOB韓國。由于昨日現(xiàn)貨下跌較多，期貨亦跟隨現(xiàn)貨下跌。

筆者認(rèn)為期貨6800附近將有所反復(fù)，不宜追空,在國慶長假來臨之前多看少動(dòng)，且不宜留空單過長假

張周

85057179

黃金

NYMEX原油出現(xiàn)一定上漲，美原油10合約上漲1.83美元收于每桶71.76美元，該合約周四到期。主力11月合約上漲1.81美元收于每桶72.22美元。今日早盤油價(jià)小幅走低。油價(jià)受美元走軟影響出現(xiàn)一定反彈，在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議以及G20會(huì)議之前市場保持謹(jǐn)慎，短線油價(jià)震蕩為主，其進(jìn)一步走勢關(guān)注今日即將公布的美原油庫存數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的利率決定。美元出現(xiàn)一定走軟，亞洲開發(fā)銀行上調(diào)了對亞洲經(jīng)濟(jì)體今后經(jīng)濟(jì)走勢的預(yù)期，其引發(fā)的樂觀情緒使得美元受到一定拋壓。短線美元走勢關(guān)注20國會(huì)議消息以及今日的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議聲明。短線美元受經(jīng)濟(jì)樂觀預(yù)期的影響偏弱的可能較大。美元指數(shù)昨日報(bào)收于76.024點(diǎn)，下跌0.682點(diǎn)。短線美元或繼續(xù)偏弱震蕩。短線金價(jià)受到美元走弱的影響以及千元附近的買盤支撐，美黃金主力12月合約昨日收于每盎司1015.5美元，上漲10.6美元。今日早盤金價(jià)繼續(xù)小幅走高。短線金價(jià)各技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)超買，仍有一定的下滑風(fēng)險(xiǎn)。上海期貨交易所黃金期貨收于每克223.3元，上漲2.2元。

今日金價(jià)或有一定偏強(qiáng)震蕩，日內(nèi)短線震蕩思路交易，黃金在資金允許的情況下可建適當(dāng)多單，控制持倉，止損位980-1000美元

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8289，貶值9個(gè)基點(diǎn)。短線人民幣或出現(xiàn)一定盤整后繼續(xù)小幅升值。美國股市出現(xiàn)一定上漲，并創(chuàng)一年新高，受美元走弱和經(jīng)濟(jì)樂觀預(yù)期引發(fā)的金融以及能源板塊的反彈影響。美股收于9829.87上漲51.01點(diǎn)。短暫的小幅調(diào)整不會(huì)改變近期美股的強(qiáng)勁走勢，近期股市或上沖10000點(diǎn)。恒指昨日走漲，受到投資者逢低買盤的提振。恒指收于21701.14點(diǎn)，上漲228.29點(diǎn)。今日或繼續(xù)出現(xiàn)一定的高位震蕩上漲行情。A股市場昨日出現(xiàn)較大震蕩下滑，上證指數(shù)收于2897.55點(diǎn)，下跌69.46點(diǎn)。短線股市或繼續(xù)維持震蕩。

短線市場降低風(fēng)險(xiǎn)為上，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉