中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《場外證券業(yè)務備案管理辦法》已于2015年9月1日起正式實施。該辦法的出臺，將打破新三板“非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺”歷史定位，其在資本市場的地位將得到鞏固。

中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《場外證券業(yè)務備案管理辦法》已于2015年9月1日起正式實施。該辦法的出臺，將打破新三板“非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺”的歷史定位，其在資本市場的地位將得到鞏固。此外，辦法還提出要建立場外證券業(yè)務黑名單制度，被列入黑名單的機構(gòu)或個人，不得開展場外證券業(yè)務。

通知稱，本辦法實施前已開展相關(guān)場外證券業(yè)務的機構(gòu)，應當按照中證機構(gòu)間報價系統(tǒng)股份公司的要求，自本辦法正式實施之日起一個月內(nèi)補辦首次備案手續(xù)。

新三板劃歸“場內(nèi)證券交易行列”

該辦法的出臺，表明新三板被正式劃歸“場內(nèi)證券交易”行列，這將打破新三板“非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺”的歷史定位，意味著新三板掛牌企業(yè)等同于滬、深兩市的上市企業(yè)，全國性證券交易所的地位得到鞏固。

“作為多層次資本市場的重要組成部分，場外市場在保持較快發(fā)展勢頭的同時，也將迎來規(guī)范化統(tǒng)一管理的新階段，該辦法的發(fā)布為目前已經(jīng)開展和尚未開展的場外證券業(yè)務提供了框架指導。”申萬宏源投資策略師桂浩明評價道。

相比原《辦法》，新《辦法》不僅明確了場外證券的業(yè)務范疇，更將備案管理制由券商推行至基金公司、期貨公司和私募基金管理人等多個主體。對此，不少業(yè)內(nèi)人士紛紛點贊，他們認為，新備案辦法的出爐為當前零散、多樣的場外證券業(yè)務提供了統(tǒng)一的管理框架，有助于對場外證券業(yè)務實行系統(tǒng)化的監(jiān)管和風險防控。

中國證券業(yè)協(xié)會在發(fā)布《辦法》的同時，還提出建立場外證券業(yè)務黑名單制度，將嚴重違規(guī)的備案機構(gòu)及相關(guān)人員列入黑名單，被列入黑名單的，在不得再開展場外證券業(yè)務的同時，還將在協(xié)會網(wǎng)站公布并按規(guī)定記入誠信系統(tǒng)。

《辦法》規(guī)定，備案機構(gòu)應于被列入黑名單后五個工作日內(nèi)在證監(jiān)會指定媒體發(fā)布“風險提示公告”，并應在黑名單有效期內(nèi)在其官方網(wǎng)站場外證券業(yè)務相關(guān)版面始終公示該業(yè)務“風險提示信息”，且不得新開展相同場外證券業(yè)務。

上海天銘律師事務所宋一欣律師向記者介紹，“新辦法在監(jiān)管處罰環(huán)節(jié)有了自己獨特的創(chuàng)新，一旦被列入黑名單，在后面的市場操作中將陷入困境，這等于大大提高了違法成本?！泵耖g借貸：年利率超過36%不受保護