最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場再次進(jìn)行1200億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.5%，本周實(shí)現(xiàn)凈投放1500億元，創(chuàng)逾半年來最大單周凈投放規(guī)模。

2. 據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，為適應(yīng)“十三五”全面建設(shè)小康社會(huì)，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的需要，不少經(jīng)濟(jì)指標(biāo)將進(jìn)行大調(diào)整，年均GDP增速目標(biāo)也有望從“十二五”的7%調(diào)降至6.5%。

3. 受汽車燃料銷售下降拖累，英國7月季調(diào)后零售銷售月率上升0.1%，不及預(yù)期的0.4%。

4. 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)上升0.4萬人至27.7萬人，略高于市場預(yù)期，但仍處于歷史低位，與穩(wěn)健的勞動(dòng)力市場相符；美國8月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)8.3，相比上月5.7溫和上漲，亦高于預(yù)期6.8，但仍處于年內(nèi)低位。

5. 美國7月成屋銷售總數(shù)年化559萬戶，創(chuàng)2007年2月以來新高，和去年同期相比，成屋銷售增長了10.3%。這標(biāo)志著美國房地產(chǎn)市場的進(jìn)一步走強(qiáng)。

6. 周四，美股連續(xù)第三個(gè)交易日大幅下跌，媒體、科技、消費(fèi)與金融板塊領(lǐng)跌。截至收盤，道指下跌2.06%，標(biāo)普500指數(shù)下跌2.11%。紐約黃金上漲2.2%，報(bào)每盎司1153.20美元；WTI原油上漲0.8%，報(bào)每桶41.14美元。

7. 周四，滬深兩市雙雙低開，之后滬指一路震蕩下挫，盤尾再次大幅跳水跌逾3%。截止收盤，滬指報(bào)3664.29點(diǎn)，跌幅3.42%；深成指報(bào)12584.58點(diǎn)，跌幅2.90%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2508.82點(diǎn)，跌幅2.41%。

8. 今日關(guān)注：14:00德國9月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；21:45美國8月Markit制造業(yè)PMI初值。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：關(guān)注IF加權(quán)3534得失，若破位可短空操作】

政策信息。央行進(jìn)行1200億元7天期逆回購操作，本周凈投放1500億元，創(chuàng)逾半年來最大單周凈投放規(guī)模。周四人民幣兌美元即期匯率創(chuàng)一周新高，中間價(jià)亦五連升至一周新高。證監(jiān)會(huì)7月新批1家QFII 4家RQFII?！笆濉蹦昃鵊DP目標(biāo)有望從“十二五”的7%調(diào)降至6.5%。

市場分析。周四股指倒V走勢，市場情緒低迷。主力多空仍有分歧，值得關(guān)注的中信會(huì)員減空2470手，顯示看空并不堅(jiān)決。趨勢方面，股指處于上證3500-3950箱體震蕩，未來 IF、IH等指數(shù)可能重心逐漸下移。在證金公司救市任務(wù)完成后，市場處于再度探尋市場底的過程。技術(shù)面，期指2陰夾1陽，中短期均線在上方壓制并開始向下發(fā)散，技術(shù)形態(tài)有利空方。IF加權(quán)3534是短期箱體下沿，得失相當(dāng)重要，若失守將再試7月9日歷史低點(diǎn)。

操作建議。美股大跌2%造成負(fù)面影響，關(guān)注IF加權(quán)3534得失，若破位可短空操作，若能守住，則以震蕩思路日內(nèi)輕倉短線交易。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，反彈上漲收陽】

CBOT大豆期貨周四收漲，低吸買盤和美國豆粕出口需求強(qiáng)勁，提振大豆從合約低位反彈,且美元走貶，商品多有超跌反抽。11月大豆期貨合約收高13-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.07-1/4美元，從8.88美元即6年低位反彈。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)稱最新一周出口銷售2014/15年度豆粕6.28萬噸，出口銷售2015/16年度豆粕17萬噸。12月豆粕期貨合約上升7.1美元，報(bào)每短噸318.7美元。12月豆油期貨合約上漲0.07美分，報(bào)每磅28.28美分。昨日我們強(qiáng)調(diào)阻力，而今日我們則強(qiáng)調(diào)支撐。豆粕臨近兩個(gè)月以來的低位獲得支撐，持穩(wěn)2650短期迎來反彈契機(jī)；豆一支撐4260，短期阻力4350。豆油近六個(gè)交易日，測定5500下方為空頭陷阱，突破性持穩(wěn)5550可積極參與反彈。當(dāng)前因美元的走貶和大宗普遍超跌的技術(shù)特征，有利于豆類短期的反彈事態(tài)。

【雞蛋：反彈上揚(yáng)】

20日，雞蛋主產(chǎn)區(qū)河北石家莊4.07漲，山東濟(jì)南4.19漲，河南鄭州4.20平，遼寧大連4.13漲，價(jià)格穩(wěn)中趨漲；主銷區(qū)北京大洋路4.23漲，上海浦東4.36平，廣東廣州4.60漲，主銷區(qū)高價(jià)再漲。近來，市場瘋狂的計(jì)入美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期，大宗有過度β化之嫌，特別是雞蛋期貨價(jià)格，因現(xiàn)貨持續(xù)大漲，以至于期貨價(jià)格短期面臨低估的風(fēng)險(xiǎn)。昨日期價(jià)在現(xiàn)貨推動(dòng)下高開，但受市場環(huán)境抑制而走低，節(jié)日前現(xiàn)貨加速上漲，也令期價(jià)患起恐高癥。日內(nèi)高開后，料有上揚(yáng)動(dòng)作，上端阻力4180只4200。

工業(yè)品

【銅：無倉暫觀望】

周四倫銅震蕩走高，至收盤上漲1.70%。庫存上，LME減少575噸，至353625噸；20日上期所庫存注冊倉單減少878噸，為33553噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。美聯(lián)儲(chǔ)鴿派紀(jì)要發(fā)酵，市場對美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的預(yù)期降溫，美元繼續(xù)下行使得銅價(jià)獲得支撐。另外，上海保稅區(qū)倉庫銅升水周三上漲5美元至95-100美元，創(chuàng)下2014年9月來最高，反映需求改善。技術(shù)面看，倫銅收出止跌陽線，上方10日均線仍有一定壓力。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)高開震蕩，站上39000，短線有反彈跡象，無倉暫觀望。

【PTA：原油走低，空單持有】

TA近遠(yuǎn)月合約周四在原油大跌的拖累之下，如期下挫，1509合約的主要震蕩區(qū)間維持于4400-4600元/噸，1601合約則維持于4600-4800元/噸，均呈現(xiàn)出承壓震蕩區(qū)間上沿后下挫之勢，期價(jià)回落至短期均線之下，顯著調(diào)整。供需兩弱倉單壓力較大，隔夜美原油指數(shù)再度刷新階段低點(diǎn)，有望跌破40美元，隔夜TA小幅平開，日內(nèi)或?qū)⑦M(jìn)一步走低，建議TA空單持有，短線以區(qū)間下沿為短期目標(biāo)。

【黑色：多單逐步離場，適當(dāng)空單入場】

螺紋周四震蕩回落，1510合約期價(jià)收中陰線觸及2048元/噸，期價(jià)承壓粘合走低的短期均線，調(diào)整格局顯著，1601合約波幅較小，小陰線觸及2020元/噸，近遠(yuǎn)月合約的價(jià)差收窄，齊齊逼近下方2000關(guān)口，夜盤期價(jià)低開收小陽線。鐵礦石價(jià)格沖高回落之后依舊維持高位震蕩，夜盤震蕩回升，1509合約夜盤收于444.5元附近，收復(fù)5日均線，1601合約小陽線上測短期均線壓力。鐵礦石或?qū)?gòu)筑階段頂部，在高位震蕩整理，操作上建議螺紋、鐵礦石的階段多單可逐步離場，前期建議的多鐵礦空螺紋套利可持有。

【LLDPE：短線觀望為宜】

昨日美國原油期貨探至六年低位后小幅反彈，市場氣氛仍較悲觀?，F(xiàn)貨面，市場價(jià)格延續(xù)走低，部分石化價(jià)格下調(diào)，市場交投低迷，商家多數(shù)讓利出貨尋求成交。裝置上，前期部分裝置短期檢修結(jié)束后，當(dāng)前裝置檢修較少，供給壓力增大。周四塑料1601合約低開高走收出帶下影陽線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢偏弱。前期短期檢修的部分裝置重啟，供給壓力增大，而昨日石化出廠價(jià)大幅下調(diào)，現(xiàn)貨價(jià)格走低，不過隔夜原油探低回升，關(guān)注原油能否企穩(wěn)。預(yù)計(jì)短線在8400或獲得短線支撐，操作上，短線觀望為宜。

【橡膠:弱勢格局難改】

周四滬膠期貨繼續(xù)走低，主力合約RU1601再度跌至12000下方。日膠指數(shù)弱勢震蕩，期價(jià)重心下移，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)空頭排列。庫存方面，截止8月20日，上期所天膠期貨庫存為15.17萬噸，較前一交易日減少150噸。截止8月10日，日本生膠庫存下降1.8%至13689噸。割膠旺季來臨，東南亞國家天膠出口大幅增加，6月馬來西亞天膠出口環(huán)比暴增60%至6.64萬噸，同比增加28.7%；越南天膠出口連升三個(gè)月，7月出口重回10萬噸上方。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，主產(chǎn)國天膠出口穩(wěn)步增長，國內(nèi)汽車需求持續(xù)低迷，上期所天膠庫存不斷增加，供需矛盾難見好轉(zhuǎn)，近期膠價(jià)仍將低位弱勢震蕩，維持逢高偏空操作思路。

【黃金：前期多單持有】

因全球股市下挫，避險(xiǎn)情緒上升，周四美黃金價(jià)格走高?；鸪謧}上，SPDR黃金ETF持倉675.44噸，流入3.57噸。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收239.55元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3511元/千克。美聯(lián)儲(chǔ)鴿派紀(jì)要發(fā)酵，市場對美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的預(yù)期降溫。同時(shí)，投資者對全球經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂上升，昨日美股等大跌，市場資金流入黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。技術(shù)面看，美黃金做收出大陽線，走勢較強(qiáng)，不過偏離5日均線較大，短線或小幅震蕩。操作上，前期多單可繼續(xù)持有。