股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月18日，三大股指期貨價(jià)格高開后震蕩走低，午盤后加速下跌，收盤大幅下挫，IC收盤幾乎跌停。截止到收盤，主力IF1509合約收4166.6，下跌263.60 點(diǎn)（6.80%），成交量為282106手，持倉(cāng)量為53659手；主力IH1508合約收2402.6，下跌91.40 點(diǎn)（3.66%），成交量為262702手，持倉(cāng)量為13937手；主力IC1509合約收7450.2，下跌827.80 點(diǎn)（10.00%），成交量37123手，持倉(cāng)8651手。IF總成交量為2349411手，總成持倉(cāng)量為317998手，成交持倉(cāng)比為21.45 ；IH總成交量為317998手，總成持倉(cāng)量為109547手，成交持倉(cāng)比為10.16 ；IC總成交量為175123手，總成持倉(cāng)量為19658手，成交持倉(cāng)比為8.91 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差擴(kuò)大（除IH外）。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-49.33 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.34 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-39.0 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.58 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-162.1 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.14 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1508合約前二十大多頭增倉(cāng)8238手，前二十大空頭增倉(cāng)7477手，新增多單與新增空單之差為761手； IH1508合約前二十大多頭增倉(cāng)640手，前二十大空頭增倉(cāng)1211手，新增多單與新增空單之差為-571手 ； IC1508合約前二十大多頭減倉(cāng)710手，前二十大空頭減倉(cāng)1170手，新增多單與新增空單之差為460手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對(duì)股指影響利空；三大股指期貨價(jià)格高開后震蕩走低，午盤后加速下跌，收盤大幅下挫，IC收盤幾乎跌停，其他期指跌幅也超過5%，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大，遠(yuǎn)月合約走勢(shì)明顯趨弱，主力持倉(cāng)開始移倉(cāng)換月，但是多空雙方繼續(xù)增倉(cāng)近月合約； 7月份工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資以及消費(fèi)都出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀；人民幣連續(xù)大幅貶值，資金外流或是主因，7月份外匯占款大幅下降印證了資金加速流出的事實(shí)，但是央行的主動(dòng)干預(yù)以及較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，人民幣連續(xù)大幅貶值概率較低，下行空間有限；證金公司減少對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)以及人民幣連續(xù)大幅貶值導(dǎo)致市場(chǎng)情緒走壞，現(xiàn)貨前期熱點(diǎn)板塊和個(gè)股大面積跌停，金融板塊護(hù)盤明顯有限；我們認(rèn)為，市場(chǎng)再度走入恐慌，前期多單擇機(jī)平倉(cāng)，波動(dòng)率快速上升，預(yù)計(jì)未來行情仍會(huì)大幅波動(dòng)，建議投資者以偏空思路或者日內(nèi)短線為主，保持非常低的倉(cāng)位。