最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國7月財(cái)新PMI僅47.8，低于6月的49.4和預(yù)期48.3，并且是連續(xù)第五個(gè)月低于50.0 臨界值，顯示制造業(yè)運(yùn)行出現(xiàn)2013年7月以來最明顯的放緩。

2. 2015年7月中國人民銀行開展6個(gè)月期MLF操作投放2500億元，利率3.35%，MLF操作到期收回3845億元，MLF實(shí)現(xiàn)凈收回1345億元。

3. 歐元區(qū)國家制造業(yè)PMI普遍向好，其中歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI回升至52.4。德國7月制造業(yè)PMI終值為51.8，高于預(yù)期的51.5 。

4. 美國6月PCE核心物價(jià)指數(shù)環(huán)比增長0.1%，符合預(yù)期，6月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長1.3%，顯示通脹水平仍然低于美聯(lián)儲2%的通脹目標(biāo)。

5. 美國7月ISM制造業(yè)PMI降至52.7，表明美國7月制造業(yè)擴(kuò)張有所放緩，表現(xiàn)遜于預(yù)期。

6. 周一，美國7月ISM制造業(yè)指數(shù)及個(gè)人消費(fèi)開支等重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，原油期貨價(jià)格大幅下跌，令股市承壓。道指下跌0.92%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.66%；

紐約黃金下跌0.5%，報(bào)每盎司1089.40美元；WTI 原油收跌4.14%，報(bào)每桶45.17美元，刷新四個(gè)月收盤低位。VIX波動性指數(shù)上漲3.63%，至12.56。 

7. 周一早盤，滬深兩市雙雙低開，午后開盤，滬指小幅回升后繼續(xù)下挫，臨近盤尾滬指小幅上揚(yáng)重回3600點(diǎn)；截至收盤，滬指報(bào)3622.99點(diǎn)，跌幅1.11%；深成指報(bào)12161.58點(diǎn)，跌幅1.72%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2399.27點(diǎn)，跌幅5.53%。

8. 今日關(guān)注：12:30澳大利亞基準(zhǔn)利率；14:00英國7月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率；17:00歐元區(qū)6月PPI年率；20:30美國6月工廠訂單月率。

期市早評

金融期貨

【股指：防御思路，關(guān)注市場方向選擇】

政策消息。滬深交易所修改融券規(guī)則：T+0變?yōu)門+1。上海證券交易所對4個(gè)存在嚴(yán)重異常行為的證券賬戶，采取了盤中暫停證券賬戶交易的監(jiān)管措施，對5個(gè)存在異常交易行為的證券賬戶，做出了口頭警示。三大證券報(bào)均刊登評論要求規(guī)范程序化交易，維穩(wěn)股市行情。央行7月開展PSL和MLF操作 MLF凈收回1345億元。

市場分析。周一股指低位震蕩，在國家隊(duì)強(qiáng)力護(hù)盤下未再次上演黑色星期一，整體走勢相當(dāng)糾結(jié)，頸線位欲破不破，救市干預(yù)導(dǎo)致市場信號嚴(yán)重失真。中金所收費(fèi)新規(guī)對過度投機(jī)產(chǎn)生抑制，周一IF成交量下降至三周最低。IF前20主力凈空持倉量較前日基本持平，倉量角度今日弱勢震蕩概率大。當(dāng)前市場內(nèi)在趨勢是再度探底C浪殺跌，但受到政策救市干預(yù)，形成短期上下兩難格局。若能守住頸線位IF加權(quán)3607，將重回原有箱體震蕩；若有效跌破，則C浪殺跌確認(rèn)，下跌空間打開。

操作建議。多空仍將激烈爭奪，建議防御思路觀望為主，密切關(guān)注頸線位IF加權(quán)3607的得失，防范C浪殺跌風(fēng)險(xiǎn)，與趨勢為友，日內(nèi)短線交易?？奢p倉嘗試多IH空IC的套利交易。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：國際原油暴跌牽連，場間多粕空油交易】

cbot大豆期貨下跌0.33%，因技術(shù)性賣出和美國中西部地區(qū)天氣溫和，適值當(dāng)?shù)卮蠖棺魑锾幱诮Y(jié)莢的重要生長階段。8月大豆期貨合約收跌3.25美分，報(bào)每蒲式耳9.775美元。8月豆粕合約收低3.2美元，報(bào)每短噸351.4美元。8月豆油合約下跌0.13美分，報(bào)29.85美分。最新美豆生長優(yōu)良率63%，持平于市場預(yù)期，較上周高一個(gè)百分點(diǎn)，去年同期為71%。受國內(nèi)疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓，大宗普跌，國際原油暴跌逼近年內(nèi)低點(diǎn)，加重油脂拋壓，致近來多粕空油套作盛行。國內(nèi)豆一持穩(wěn)4200，是繼續(xù)參與和增持多單的重要條件，下破減持；前述粕類運(yùn)行至重要低位區(qū)域，我們看到了抵抗和反彈動作，空單退出后可參與反彈多單，或多油空粕套作組合。油脂陰跌尋底，其見底和參與反彈的重要外部條件是，原油止跌維穩(wěn)，多單注意調(diào)低持倉。

【雞蛋：高開或收陽上漲】

8月3日，主產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.8平，山東濟(jì)南3.68降，河南鄭州3.70平，遼寧大連3.68漲，產(chǎn)區(qū)漲跌互現(xiàn)；主銷區(qū)北京大洋路3.93平，上海浦東3.85平，廣東廣州4.10漲，主銷區(qū)穩(wěn)中有漲。雞蛋期價(jià)月線和周線級別上漲勢頭確立，為市場最強(qiáng)的一類商品，重回5日均價(jià)之上后，多單今可增持。昨日受臨池商品下跌牽連，出現(xiàn)沖高回落，考慮到短期粕類走強(qiáng)以及國內(nèi)現(xiàn)貨蛋價(jià)堅(jiān)挺，期價(jià)1601日內(nèi)4250停損多單可參與。

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.61%。庫存上，LME增加1050噸，至346525噸；3日上期所庫存注冊倉單無變動，為9732噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。上周公布的7月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)環(huán)比回落，而昨日財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)7月PMI終值數(shù)據(jù)降至47.8，為2013年7月以來最低位，市場對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)疑慮增加，對銅價(jià)形成拖累。技術(shù)面看，倫銅探低后回升，收出帶長下影陰線，上方5日均線承壓，總體走勢仍偏弱。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)震蕩走高，下方有一定支撐。操作上，短線暫觀望。

【PTA：基本面惡化 空單持有】

TA1509合約七月中旬至下旬一直徘徊于橫走的短期均線族上下，4600元/噸的平臺整理格局顯著，隨著期價(jià)運(yùn)行至技術(shù)關(guān)口，同時(shí)由于六七月份的部分裝置停車檢修所帶來的抗跌性也不復(fù)存在，裝置重啟后PTA基本面開始惡化，周一我們預(yù)計(jì)期價(jià)將作出向下的方向選擇，1509合約周一如期低開低走收中陰線，最低觸及4462元/噸，夜盤期價(jià)低開后維持窄幅震蕩。建議空單依托4600點(diǎn)繼續(xù)持有，美原油持續(xù)暴跌，TA看至前低。

【黑色：多單繼續(xù)持有】

上周末螺紋現(xiàn)貨市場再度小幅漲價(jià)，北京冬奧會申辦成功也帶來利好的炒作題材，螺紋1510合約周一開盤快速沖高至2191元/噸，逼近漲停。但由于期價(jià)自6月11日以來第一次回升至60日線附近，同時(shí)靠近2200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，期價(jià)承壓，反彈多單大量獲利了結(jié)以致于螺紋價(jià)格震蕩回落，收長上影微弱陽線。八月開始，河北地區(qū)限產(chǎn)，其余市場維持減產(chǎn)狀況，但廠家出貨熱情回升，交投良好，報(bào)價(jià)與日俱增重回反彈節(jié)奏。而由于鐵礦石港口庫存逐步下降，周降幅較大，鋼廠對鐵礦石補(bǔ)庫的熱情回升，近期跟漲螺紋甚至漲幅大于螺紋，周一觸及漲停，夜盤依然維持于400點(diǎn)之上震蕩偏多，預(yù)計(jì)反彈才剛剛開始。建議螺紋輕倉多單依托2100點(diǎn)謹(jǐn)慎持有，鐵礦石多單依托400點(diǎn)繼續(xù)持有。

【LLDPE：原油走低，預(yù)計(jì)短線偏弱走勢】

因全球經(jīng)濟(jì)疲弱，且原油供應(yīng)泛濫，周一美原油期貨走低。現(xiàn)貨面，市場價(jià)格小幅走低，石化價(jià)格有漲有跌，市場交投欠佳，觀望氣氛濃厚，商家隨行就市積極出貨為主。裝置上，大慶石化、遼通化工裝置陸續(xù)重啟，市場供給壓力增大。周一塑料1509合約震蕩走低，日K線收出小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩偏弱。近期裝置檢修較少，供給端存在一定壓力。隔夜原油繼續(xù)走低，成本支撐減弱。不過，8月棚膜備貨有望增多，后期需求或有所改善。原油走低帶動下，預(yù)計(jì)塑料短線偏弱走勢。

【橡膠:維持空頭思路】

疲弱的中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇市場擔(dān)憂，引發(fā)新一輪拋盤，周一滬膠期貨早盤小幅沖高后大幅回落，主力合約RU1601跌破12500支撐，夜盤低位弱勢整理。日膠指數(shù)亦大幅下挫，期價(jià)最低下探至194.3點(diǎn)。庫存方面，8月3日，上期所天膠期貨庫存小幅增加50噸至13.31萬噸。下游消費(fèi)情況，2015年1-6月份重卡累計(jì)銷售15.2萬臺，同比大幅下滑44%；是15年以來下滑最嚴(yán)重的一次。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，下游輪胎企業(yè)需求淡季，上期所天膠庫存持續(xù)增加，基本面維持弱勢；國際原油價(jià)格大幅暴跌，或?qū)⑦M(jìn)一步考驗(yàn)09年金融危機(jī)低點(diǎn)，合成膠成本下行亦拖累天膠價(jià)格，近期滬膠仍將延續(xù)跌勢，維持空頭思路。但考慮到成本支撐，且膠價(jià)持續(xù)下跌或引發(fā)主產(chǎn)國新一輪救市措施出臺，不宜過分看空膠價(jià)。

【黃金：短線偏空思路為主】

因投資者削減黃金頭寸，周一美黃金價(jià)格走低。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收219.25元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3196元/千克。昨日美國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份消費(fèi)支出升幅創(chuàng)下四個(gè)月以來最小，7月ISM制造業(yè)指數(shù)52.7不及預(yù)期，不過6月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率略高于預(yù)期。數(shù)據(jù)總體不佳，美元指數(shù)小幅震蕩，不過黃金在大宗商品普遍走低帶動下走勢較弱。技術(shù)面看，美黃金上方5日均線承壓，后期若跌破1080一線走勢可能重新轉(zhuǎn)弱。操作上，短線偏空思路為主。