一周市場及國防軍工板塊表現(xiàn)

上周市場先揚后抑。全周滬指漲2.68%，深成指漲4.05%，中小板指漲6.37%，創(chuàng)業(yè)板指漲7.18%，至2897.82點。SW國防軍工全周漲14.65%，漲幅繼續(xù)為所有行業(yè)第一。軍工集團方面，所有軍工集團繼續(xù)保持上漲勢頭，航天科工集團和兵器集團分別上漲19.48%和18.63%,引領漲幅。個股方面。長春一東和海格通信分別上漲55.76%和46.77%，漲幅居前。軍工集團及民參軍涉及11家上市公司停牌。

本周關注：《關于加快吸納優(yōu)勢民營企業(yè)進入武器裝備科研生產(chǎn)維修領域的措斲意見》

總裝備部、國防科工局、國家保密局聯(lián)合發(fā)布《關于加快吸納優(yōu)勢民營企業(yè)進入武器裝備科研生產(chǎn)和維修領域的措施意見》。黨的十八屆三中全會明確要求“推動軍民融合深度發(fā)展”，“引導優(yōu)勢民營企業(yè)進入軍品科研生產(chǎn)和維修領域”。面對新形勢、新要求，現(xiàn)行準入制度和管理工作存在著制度銜接不暢、審查程序繁瑣、審批周期過長、準入“門檻”偏高等問題，把武器裝備建設植根于國家最先進的科學技術和工業(yè)體系基礎之上，迫切需要改進現(xiàn)行準入的管理制度。改進工作的主要舉措為（一）實施分類審查準入，（二）建立跨部門審查工作協(xié)調(diào)機制，（三）改進質(zhì)量體系認證工作，（四）逐步推進許可和承制資格的聯(lián)合審查，（五）統(tǒng)一設立資格審查申請受理點，（六）規(guī)范保密資格認證等級審核工作，（七）建立承制單位資質(zhì)聯(lián)合監(jiān)管機制，（八）取消各類收費制度。

投資策略

A股市場在政策底明確后，軍工引領持續(xù)反彈，從獲利兌現(xiàn)角度，市場進入尋找市場底的階段，個股分化明顯。自8月建軍節(jié)，9月閱兵，直到10月國慶期間，軍工作為主題投資的板塊仍存投資機會。

從基本面邏輯，軍民融合大勢所趨，相關上市公司原有主業(yè)貢獻業(yè)績提供安全邊際，轉(zhuǎn)型軍工有利于估值修復。

從市值突破與成長性角度，投資標的選擇四大市值突破公司：中船防務、中國衛(wèi)星、中直股份、成發(fā)科技；四小優(yōu)勢成長公司：威海廣泰、海特高新、歐比特、四川九洲