最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行400億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率仍維持在2.50%的低位，本周實(shí)現(xiàn)凈投放200億元。

2. 中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)助理張曉慧表示，下一階段央行將繼續(xù)發(fā)揮差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整工具的逆周期調(diào)節(jié)作用，完善應(yīng)對(duì)資本流動(dòng)的宏觀審慎管理框架。

3. 美國(guó)第二季度GDP環(huán)比增長(zhǎng)2.3%，不及預(yù)期的2.5%，表明未來(lái)穩(wěn)步加息對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)而言是合適的。

4. 德國(guó)7月CPI年率初值上升0.2%，不及預(yù)期值的0.3%，通脹率遠(yuǎn)低于2%的中期目標(biāo)，表明德國(guó)乃至歐元區(qū)在量化寬松取得成功之前仍有很長(zhǎng)一段路要走。

5. 德國(guó)7月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)增加0.9萬(wàn)，錄得去年5月以來(lái)最大增幅，暗示希臘問(wèn)題以及歐元未來(lái)的不確定性或許一直在抑制德國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

6. 受希臘未脫離歐元區(qū)提振，歐元區(qū)7月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從上月的103.5升至104，為2011年7月以來(lái)的最好水平。 

7. 周四，美國(guó)第二季度GDP增長(zhǎng)2.3%，美國(guó)股市微漲。道指下跌0.03%，標(biāo)普500指數(shù)收漲0.06%；紐約黃金下跌0.4%，收于每盎司1088.70美元；WTI原油下跌0.6%，報(bào)每桶48.52美元；VIX波動(dòng)性指數(shù)下跌2.96%，至12.13。

8. 周四，滬指全天寬幅震蕩，尾盤(pán)持續(xù)跳水，一度大跌近3%，滬天振幅超4%。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3705.77點(diǎn)，跌幅2.20%；深成指報(bào)12395.92點(diǎn)，跌幅3.33%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2561.19點(diǎn)，跌幅4.93%。

9. 今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)6月失業(yè)率、7月CPI年率初值；21:45美國(guó)7月芝加哥PMI；22:00美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：防御思路，防范C浪殺跌風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。中央政治局會(huì)議稱(chēng)，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，下半年要保持宏觀政策連續(xù)性穩(wěn)定性，加大定向調(diào)控，穩(wěn)健的貨幣政策要適度，防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。央行昨日開(kāi)展400億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率仍維持在2.50%的低位，本周實(shí)現(xiàn)資金凈投放200億元。三家基金疑發(fā)定制基金1200億，國(guó)家隊(duì)或借基入市

市場(chǎng)分析。周四期指反彈未到0.5位置即遇阻尾市跳水，反映市場(chǎng)相當(dāng)脆弱，投資者缺乏信心。IF總持倉(cāng)小幅增加1700手，前5名、前20名凈空持倉(cāng)環(huán)比增加2100手、700手，倉(cāng)量角度期指弱勢(shì)震蕩概率大。趨勢(shì)方面，當(dāng)前市場(chǎng)有兩種可能，其一是構(gòu)筑雙底，其二是開(kāi)啟C浪殺跌。我們認(rèn)為，近期市場(chǎng)波動(dòng)顯示出典型的熊市特征，K線組合有向下攻擊的雛形，運(yùn)行C浪殺跌的概率較大。需密切關(guān)注頸線位IF加權(quán)3607/上證3600的得失，若能守住，將重回原有箱體震蕩；若跌破，則C浪殺跌確認(rèn)，下跌空間打開(kāi)。

操作建議。今日多空將激烈爭(zhēng)奪，建議采取防御思路，防范C浪殺跌風(fēng)險(xiǎn)，與趨勢(shì)為友，日內(nèi)短線交易。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：波動(dòng)率降低，價(jià)格面臨方向性選擇】

CBOT大豆期貨周四連升第三日，受出口需求增強(qiáng)的跡象支撐。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四表示，最新一周出口銷(xiāo)售舊作大豆總計(jì)41.67萬(wàn)噸，高于預(yù)估的10-20萬(wàn)噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部也表示，出口銷(xiāo)售14萬(wàn)噸2015-16作物年度大豆到未知的目的地。最新一周出口銷(xiāo)售2014-15年豆油7.48萬(wàn)噸，預(yù)估為1-1.5萬(wàn)噸。8月大豆期貨合約收高7-1/4美分，報(bào)每蒲式耳9.90-1/4美元.8月豆粕合約收高7.1美元，報(bào)每短噸357.1美元。8月豆油合約升0.07美分，報(bào)30.28美分。國(guó)內(nèi)豆一價(jià)格，多單停損位4220，增持多單的條件為突破性持穩(wěn)4300，油脂探次低后，收十字k線，夜盤(pán)高開(kāi)技術(shù)看漲強(qiáng)烈，其多頭動(dòng)能將受周?chē)袌?chǎng)環(huán)境束縛；粕類(lèi)年內(nèi)高位劇烈下探后，波動(dòng)率明顯降低，持穩(wěn)5日均價(jià)是做多的重要條件。

【雞蛋：資金調(diào)倉(cāng)因素，期價(jià)面臨較大波動(dòng)】

30日,主產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.80降，山東濟(jì)南3.70降，河南鄭州3.70平，遼寧大連3.60平，產(chǎn)區(qū)價(jià)格穩(wěn)中有降；主銷(xiāo)區(qū)北京大洋路3.93平，上海浦東3.85平，廣東廣州4.00平，主銷(xiāo)區(qū)價(jià)格平穩(wěn)。下周一，9月合約將進(jìn)入交割月前一個(gè)月，限倉(cāng)收緊導(dǎo)致資金流出，期價(jià)面臨較大波動(dòng)；1月合約受套利拋壓，且隨著養(yǎng)殖利潤(rùn)的回升，存欄規(guī)模擴(kuò)張對(duì)遠(yuǎn)月價(jià)格帶來(lái)壓力，但價(jià)格上漲周期里，后市存補(bǔ)漲要求，短期4180至4200為強(qiáng)支撐區(qū)域，為多頭重要防線，策略上下破減持而持穩(wěn)增持。

工業(yè)品

【銅：短線或偏弱走勢(shì)  錫：多單適當(dāng)關(guān)注】

周四倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌1.30%。庫(kù)存上，LME增加1075噸，至346125噸；30日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單減少202噸，為10442噸。國(guó)內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。智利國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的信息顯示，智利6月銅產(chǎn)量為513,791噸，6月銅產(chǎn)量同比增加2.9%，產(chǎn)量增加主要由于新項(xiàng)目投產(chǎn)及加工廠改進(jìn)。昨日國(guó)內(nèi)股市下挫，恐慌波及銅價(jià)，而美國(guó)二季度GDP初值小幅不及預(yù)期，但一季度數(shù)據(jù)大幅上修，美元走強(qiáng)也令銅價(jià)承壓。技術(shù)面看，倫銅10日均線處承壓回落，總體走勢(shì)仍偏弱。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)低開(kāi)震蕩，短線或偏弱走勢(shì)。另外，印尼將實(shí)施新出口規(guī)定，錫出口將受到抑制，近期倫錫走勢(shì)較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)錫可以多單適當(dāng)關(guān)注。

【PTA：重要關(guān)口 輕倉(cāng)偏多】

TA1509合約周四延續(xù)窄幅震蕩，期價(jià)呈現(xiàn)沖高回落之勢(shì)收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線，期價(jià)最高觸及4628元/噸，短期均線族粘合走平，對(duì)期價(jià)形成重要考驗(yàn)。夜盤(pán)美原油在美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議后震蕩小幅回升，TA高開(kāi)于4626元/噸但震蕩重回短期均線附近。成交量能低迷，持倉(cāng)持續(xù)流出，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號(hào)，但相對(duì)鈍化。短期均線粘合，期價(jià)近期維持于4500-4600元/噸低位震蕩，而現(xiàn)貨市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，預(yù)期TA或跟漲原油，短線震蕩偏多，建議輕倉(cāng)短多操作。

【黑色：短多繼續(xù)持有】

螺紋1510合約近期反彈趨勢(shì)良好，周四期價(jià)高開(kāi)后震蕩小幅回落，但回探幅度甚微，期價(jià)穩(wěn)站上行的短期均線族，格局并未遭到破壞，夜盤(pán)期價(jià)平開(kāi)后震蕩拉升，若有效突破2088元/噸，則反彈看高一線至2200元/噸。技術(shù)指標(biāo)和形態(tài)均顯示偏多信號(hào)。期價(jià)震蕩筑底較為扎實(shí)。而鐵礦石近期表現(xiàn)強(qiáng)于預(yù)期，在螺紋反彈過(guò)程中，漲幅高于螺紋，頻頻觸及漲停。上行趨勢(shì)良好，但運(yùn)行至關(guān)鍵壓力位有承壓跡象。在螺紋和鐵礦石庫(kù)存雙雙震蕩回落的基本面中，期價(jià)或?qū)⒀永m(xù)震蕩走高，建議短多繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。

【LLDPE：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】

因美元攀升，周四美原油期貨走低?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小漲，部分石化價(jià)格上調(diào)，市場(chǎng)交投略好轉(zhuǎn)，商家隨行就市出貨，部分試探性小幅拉漲報(bào)價(jià)。裝置上，大慶石化、蒲城新能裝置陸續(xù)重啟，遼通化工裝置也將重啟，市場(chǎng)供給壓力增大。周四塑料1509合約高開(kāi)低走，日K線收出帶上影的中陰線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。近期檢修產(chǎn)能減少，供給端存在一定壓力。不過(guò)，8月棚膜備貨有望增多，需求或有所改善后期，進(jìn)口貨源壓力也較小。昨日塑料1509合約走低后，貼水華北、華東現(xiàn)貨200-300元左右，現(xiàn)貨存在一定支撐，關(guān)注近期石化政策。預(yù)計(jì)塑料短線走勢(shì)震蕩，空單逢低可適量減持。

【橡膠:宏觀系統(tǒng)性因素影響日內(nèi)行情】

周四滬膠期貨再度沖高回落，主力合約RU1601夜盤(pán)窄幅震蕩，期價(jià)整體維持低位整理。日膠指數(shù)結(jié)束反彈，周五早盤(pán)大幅下挫，再度跌破200整數(shù)關(guān)口。7月30日，上期所天膠期貨庫(kù)存為13.21萬(wàn)噸，較上一交易日增加2140噸。中長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來(lái)，全球需求尤其是中國(guó)消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來(lái)看，基本面弱勢(shì)難改，宏觀因素主導(dǎo)市場(chǎng)行情，雖然美聯(lián)儲(chǔ)聲明消除市場(chǎng)短期憂慮，但國(guó)內(nèi)股市走向牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)，近期膠價(jià)或跟隨股市震蕩，操作上，穩(wěn)健投資者觀望為宜，激進(jìn)投資者12500下方可以輕倉(cāng)試多。

【黃金：不升破5日均線空單適量持有】

因美元走強(qiáng)，周四美黃金價(jià)格走低?；鸪謧}(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)680.15噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收220.00元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3236元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)二季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比初值2.3%，預(yù)期2.5%，前值從-0.2%大幅上修至0.6%。雖二季度初值小幅不及預(yù)期，但一季度數(shù)據(jù)大幅上修，顯示出美國(guó)的經(jīng)濟(jì)向好勢(shì)頭，令金價(jià)承壓。技術(shù)面看，美黃金近期走勢(shì)震蕩，上方5、10日均線承壓。操作上，不升破5日均線空單適量持有。