股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月29日，三大股指期貨絕地反擊，收盤錄的大幅上漲。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，上漲138.40 點（3.76%），成交量為2065706手，持倉量為64359手；主力IH1508合約收2478.4，上漲32.60 點（1.33%），成交量為272411手，持倉量為15566手；主力IC1508合約收7702.8，上漲444.60 點（6.13%），成交量179005手，持倉11127手。IF總成交量為2178765手，總成持倉量為294249手，成交持倉比為22.30 ；IH總成交量為294249手，總成持倉量為97685手，成交持倉比為10.55 ；IC總成交量為192117手，總成持倉量為17883手，成交持倉比為10.74 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨的期現(xiàn)負價差較大幅度縮窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-108.98，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.77 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-53，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.14 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-320，價差與現(xiàn)貨價格比為-4.15 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度要大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1508合約前二十大多頭增倉4944手，前二十大空頭增倉3435手，新增多單與新增空單之差為1509手； IH1508合約前二十大多頭減倉1415手，前二十大空頭減倉1371手，新增多單與新增空單之差為-44手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉121手，前二十大空頭減倉78手，新增多單與新增空單之差為199手。

結論及投資建議

全球股市以漲為主，對股指影響利多；股指早盤小幅高開后沖高回落，盤中大幅下挫，午盤后在銀行股大量委買帶動下大幅拉升，至收盤后大幅上漲，全天波動性加大，期貨主力席位主要以增倉為主，多頭增倉更為明顯，期現(xiàn)負價差得到較大幅度改善，投資者信心有所恢復； 6月份多數(shù)經(jīng)濟數(shù)據(jù)超市場預期，表明經(jīng)濟或已經(jīng)探明底部，未來回升概率較大；豬肉價格持續(xù)上漲或帶動CPI回升，市場擔憂貨幣政策轉向，我們認為全年的CPI仍在低位運行；我們認為，投資者信心不足與國家對股市維穩(wěn)的態(tài)度未變之間進行博弈，股指波動性加大，未來走勢仍不明朗，區(qū)間震蕩為主；操作上，由于波動性加大，建議投資者輕倉以短線為主，或者暫時觀望。