周二，股指期貨持倉量有所下降，貼水幅度有所收窄。IF四份合約合計(jì)減倉3650手至93358手，IH四份合約合計(jì)減倉2057手至29422手，IC四份合約合計(jì)減倉789手至18176手。大跌之后空頭選擇減倉，現(xiàn)貨市場盤中抄底資金較為活躍，意味著股市在目前位置存在一定支撐。

數(shù)據(jù)顯示，前十名席位IF1508與IF1509合約上共持有多單39833手，持有空單55602手，主力凈多持倉量為-15769手，較前一交易日增加1206手。多頭方面，國泰君安期貨、廣發(fā)期貨與海通期貨席位分別增倉1344手、622手與484手，中信期貨與永安期貨席位分別減倉1421手、662手；空頭方面，華泰期貨、中信期貨與廣發(fā)期貨席位分別減倉1460手、428手與414手，海通期貨與國泰君安期貨席位分別增倉421手、354手?？傮w上看，空頭減倉較為普遍，多頭增倉較為積極。

前十席位在IH1508與IH1509合約上共持有多單14064手，持有空單17205手，主力凈多持倉量為-3141手，較上一交易日減少911手，凈多持倉明顯減少。但應(yīng)注意這是因?yàn)镮H1509合約持倉量增加至1萬手以上納入統(tǒng)計(jì)所致，如果單看IH1508合約，其主力凈多持倉增加319手，這樣就與其他兩個品種較為一致。

多頭方面，國泰君安期貨席位增倉709手，海通期貨、招商期貨席位分別減倉254手、233手，空頭方面，中信期貨、海通期貨席位分別減倉397手、293手。多空雙方均以減倉為主，但空頭減倉力度更大而多頭出現(xiàn)大幅增倉情況。前十席位在IC1508合約上共持有多單5895手，持有空單7048手，主力凈多持倉量為-1153手，較前一交易日增加314手。多頭方面增減倉比較平衡，空頭方面廣發(fā)期貨與海通期貨分別減倉398手、108手，獲利平倉情況較為突出。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-20063手，較上一交易日增加609手，但由于總持倉量下降，凈多率反而由-14%下降至-14.2%。主力動向方面，股指三品種均以多頭增倉空頭減倉為主。

操作上，由于股市在大跌后出現(xiàn)減倉反彈情況，同時(shí)前十凈多持倉也出現(xiàn)上升，多頭增倉較為積極，說明股市在目前位置上存在一定支撐，短期繼續(xù)殺跌的可能性不大，建議投資者以逢低做多為主，適當(dāng)參與反彈。另外，目前IC近月貼水429點(diǎn)而IH近月貼水63點(diǎn)，在反彈過程中IC收斂速度將快于IH，因此在跨品種方面可以以多IC空IH作為對沖。