股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月10日，三大股指期貨價(jià)格繼續(xù)強(qiáng)勢拉升至漲停板，而后IF和IH開板回落后震蕩，收盤三大指數(shù)期貨較上一個(gè)交易日繼續(xù)大漲，其中IC繼續(xù)封漲停盤。截止到收盤，IF1507收4166.6，上漲356.6點(diǎn)（9.36%），成交量為1128332手，持倉量為64376手，減倉7864手；IH1507收2853.0，上漲103點(diǎn)（3.78%），成交量為586568手，持倉量為21468手，減倉2022手；IC1507收7207.4，上漲655.2點(diǎn)（10.0%），成交量11110手，持倉11715手，減倉1618手。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨繼續(xù)大幅上漲，股指期貨開始升水。IF主力與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為60，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為1.5%；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-45.41，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.6%； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-37.38，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.5%。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力多空雙方繼續(xù)減倉，總體來看主力多頭減倉幅度要大于主力空頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭減倉3290手，前二十大空頭減倉3797手，新增多單與新增空單之差為-507手； IH1507合約前二十大多頭增倉782手，前二十大空頭減倉1711手，新增多單與新增空單之差為2493手 ； IC1507合約前二十大多頭增倉1077手，前二十大空頭減倉1387手，新增多單與新增空單之差為310手。

結(jié)論及投資建議

股指期貨繼續(xù)大幅上漲，三大指數(shù)期貨盤中齊漲停，收盤IC和IF都接近漲停，股指期貨成交量和持倉量大幅萎縮，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差程度均縮小，IF開始升水，期貨多頭信心有所恢復(fù)；經(jīng)歷過連續(xù)兩天的大漲，融資盤和配資盤拋盤壓力降低，但是考慮到前期有大量停牌的股票，這些股票有補(bǔ)跌的可能性，導(dǎo)致配資盤和融資盤繼續(xù)砍倉，今天有366家開始復(fù)牌交易；從消息面上看，證監(jiān)會網(wǎng)信辦合力規(guī)范股市場外配資，公安部發(fā)現(xiàn)個(gè)別公司涉嫌操縱證券期貨交易，證監(jiān)會發(fā)文清理虛擬證券賬戶，李克強(qiáng)8天兩提資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，上周滬深兩市凈流入資金775.18億元消息面偏多，有利于提振股市；我們認(rèn)為，隨著國家的救市政策的實(shí)施，股指短期有企穩(wěn)跡象，后市反彈的高度取決于量能的放大和上市公司復(fù)牌后買盤的力量強(qiáng)弱；操作上，建議投資者不宜繼續(xù)做空，操作以短線為主，保持較低倉位。