農(nóng)業(yè)部要求東北調(diào)整玉米種植結(jié)構(gòu)的延伸解讀

　　近日，農(nóng)業(yè)部在吉林省長春市召開東北四省區(qū)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整座談會，特別要求東北四省區(qū)調(diào)減玉米種植面積。筆者認為，自2008年以來，臨儲收購引起的玉米產(chǎn)量和價格齊漲的牛市盛宴將就此終結(jié)。從趨勢上講，起碼在政府處理好目前超過1.5億噸的臨儲庫存之前，玉米價格將走向漫漫熊途。但是，其間不排除產(chǎn)量大減等因素造成玉米價格波動的可能。

　　從農(nóng)業(yè)部部長韓長賦的歷次重要講話中，可以清晰看出政府對于玉米生產(chǎn)和進口態(tài)度的轉(zhuǎn)變過程。

　　2010/2011年度，國內(nèi)玉米供應(yīng)緊張，價格暴漲，我國被迫在2011/2012年度從國際市場進口523萬噸玉米用于補充庫存，也即后來在關(guān)內(nèi)拍賣的進口玉米。2012年，韓部長在人民日報發(fā)表長篇文章《玉米論略》來闡述增加玉米產(chǎn)能的重要地位和作用。

　　2013/2014年度和2014/2015年度，國家連續(xù)兩個年度在東北四省區(qū)分別收購6919萬噸和8329萬噸玉米，玉米價格大幅波動，飼料企業(yè)和玉米深加工企業(yè)承擔(dān)巨大市場風(fēng)險，中央財政也不堪重負。今年6月，韓部長在吉林省召開東北四省區(qū)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整座談會，指出玉米種植結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點是東北地區(qū)，東北四省區(qū)明年要調(diào)減玉米種植面積。

　　必須承認，玉米臨儲收購政策確實在提高農(nóng)民收入和玉米生產(chǎn)能力方面發(fā)揮了重要作用。自2008年實行玉米臨儲收購以來，國內(nèi)玉米總產(chǎn)從1.66億噸增至2013年的最高值2.18億噸，產(chǎn)量增長了31.7%，種植面積增加了24%。

　　據(jù)悉，本來在參與玉米臨儲收購政策的幾個政府部門中，農(nóng)業(yè)部、東北各省區(qū)政府從保護農(nóng)民收入角度，反對降價收購，而財政部等部門從節(jié)約政府開支的角度，希望降價收購臨儲玉米。6月28日，韓部長的講話意味著農(nóng)業(yè)部已經(jīng)轉(zhuǎn)變了觀念，也即中央層面的政府機構(gòu)已經(jīng)統(tǒng)一了思想，秋季新的臨儲玉米收購價格降低基本成定局。

　　對于玉米甚至玉米淀粉期貨和現(xiàn)貨來講，臨儲收購價格調(diào)整是懸在頭上的達摩克利斯之劍?？紤]到臨儲收購價格制定的工作程序和去年、前年的發(fā)布時間，預(yù)計最終塵埃落定得等到11月下旬。在這之前，玉米甚至玉米淀粉期貨價格一直承壓，難以有效上漲，只會出現(xiàn)局部反彈。

　　目前市場傳言降價幅度有200元/噸、120元/噸（低至2012年水準）、100元/噸以下多個版本。從筆者掌握的信息來邏輯性推斷，價格降幅應(yīng)在100元/噸以內(nèi)，主要原因是去年小麥和稻谷的最低保護價格未降低，玉米的臨儲收購價格降幅也不會很大。

　　筆者認為今秋臨儲收購方式有以下變化：其一，降價幅度在100元/噸以下；其二，提高質(zhì)量標準，預(yù)計霉變超標玉米將排除在臨儲收購之外，這可參考2015年小麥最低保護價收購僅僅收購2015年生產(chǎn)國標三等以上小麥；其三，分批次發(fā)放臨儲收購量，這可參考2008/2009年度玉米臨儲分四批收購4000萬噸。

　　同時，筆者也認為，中國政府不會讓玉米成為下一個大豆，即政府會避免進口低價玉米沖擊國內(nèi)生產(chǎn)能力。因此，玉米進口配額加上轉(zhuǎn)基因政策的雙控措施將存在很長一段時期。這也意味著，國內(nèi)外差價不會在短期內(nèi)收窄，高粱、大麥、木薯、木薯淀粉、DDGS等玉米和玉米淀粉的替代品和相關(guān)產(chǎn)品大量進口將長期存在，只要市場給出的利潤足夠豐厚。