根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2014年全國汽車輪胎總產(chǎn)量為5.62億條，同比增長6.2%。其中，子午胎產(chǎn)量為5.11億條，增長7.3%，子午化率90%；斜交胎產(chǎn)量為0.51億條，下降3.7%。子午胎中，全鋼胎產(chǎn)量為1.12億條，增長4.6%；半鋼胎產(chǎn)量為3.99億條，增長8.1%。數(shù)量占比上，半鋼胎產(chǎn)量占比高達(dá)71%，全鋼胎產(chǎn)量占20%，斜交胎產(chǎn)量僅占9%。

　　半鋼胎主要用在轎車上，輪胎尺寸較小，重量在7—10公斤/條；全鋼胎主要用在貨車、大客車上，尤以重卡為主，輪胎尺寸較大，胎面寬度多在8.25英寸以上，單胎重量范圍在50—70公斤/條。

　　另外，在輪胎配方上，全鋼胎與半鋼胎中天膠和合成膠的成分比例差別明顯。半鋼胎中天膠與合成膠使用比例相當(dāng)，重量占比均在1/4上下，而全鋼胎基本以天膠為主，天膠占比在40%左右，合成膠使用比例多在10%以下。

　　從耗膠量來看，全鋼胎行業(yè)為天膠消費(fèi)主力。以2014年產(chǎn)量數(shù)據(jù)初略估算，生產(chǎn)1.12億條全鋼胎，天膠消耗量為275.52萬噸，占我國天膠總消費(fèi)量的60%以上，為半鋼胎生產(chǎn)中天膠消耗量的3倍。

　　輪胎消費(fèi)主要分為兩部分，一是國內(nèi)消費(fèi)，二是出口市場。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2014年我國輪胎產(chǎn)量為10.79億條（統(tǒng)計(jì)口徑與中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)存在一定差異）。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年我國出口輪胎數(shù)量為4.76億條。以上述數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，我國出口輪胎數(shù)量占國內(nèi)輪胎總產(chǎn)量的40%左右。近年來，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，國外貿(mào)易摩擦不斷，輪胎出口形勢嚴(yán)峻。2015年年初以來，輪胎出口放緩態(tài)勢明顯。

　　但是，我們也看到，輪胎消費(fèi)還是集中在國內(nèi)。因此，除了監(jiān)測輪胎出口情況，還應(yīng)監(jiān)控國內(nèi)輪胎消費(fèi)特別是全鋼胎市場的運(yùn)行情況。而一般來說，全鋼胎主要用在重卡上。

　　重卡市場影響舉足輕重

　　我國汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了相當(dāng)規(guī)模的市場容量。數(shù)據(jù)顯示，2014年全國汽車產(chǎn)銷分別為2372萬輛和2349萬輛，同比增長7.3%和6.9%。其中，乘用車產(chǎn)銷分別為1992萬輛和1970萬輛，同比增長10.2%和9.9%；商用車產(chǎn)銷分別為380萬輛和379萬輛，同比下降為5.7%和6.5%。

　　市場保有量方面，截至2014年年底，全國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)2.64億輛，其中汽車保有量達(dá)1.54億輛。因此，國內(nèi)輪胎消費(fèi)市場基本可以分為以新車銷售為主的配套市場和以零售為主的維修替換市場兩大部分。

　　先看新車配套市場的情況。根據(jù)2005年車型統(tǒng)計(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，我國汽車分為乘用車和商用車兩大類，商用車包括客車、客車非完整車輛、貨車、半掛牽引車、貨車非完整車輛。按照中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)分類標(biāo)準(zhǔn)，載貨汽車按照總質(zhì)量劃分為重、中、輕、微四大類。其中，總質(zhì)量大于14噸為重型載貨車（俗稱重卡）。數(shù)據(jù)顯示，2014年包括貨車、客車在內(nèi)的商用車總銷量為379.13萬輛，其中重卡銷量為74.4萬輛。

　　我們以相應(yīng)配套系數(shù)、單胎重量、耗膠比例粗略估算天膠消費(fèi)量，可知，配套市場輪胎消費(fèi)中耗用天膠總量約61.92萬噸，其中重卡耗膠量高達(dá)21.96萬噸，占新車市場總耗膠量的35%以上，與整個(gè)乘用車新車配套市場所消耗的天膠數(shù)量相當(dāng)。

　　再看維修存量市場的情況。據(jù)公安部數(shù)據(jù)，截至2014年6月，我國汽車保有量為1.47億輛，其中載客汽車1.15億輛，載貨汽車0.21億輛，重卡535.56萬輛。

　　我們根據(jù)不同車型替換系數(shù)及其配套輪胎重量、耗膠比例粗略估算，1.36億輛載客及載貨汽車替換需求大致要消耗天膠253.06萬噸，其中重卡消耗天膠的量高達(dá)158萬噸，占整個(gè)替換市場耗膠總量的60%以上。

　　綜合配套與零售兩個(gè)市場，重卡無疑在天膠消費(fèi)中占據(jù)絕對(duì)地位。一方面，重卡新車配套輪胎數(shù)量較多，新車配胎平均在12條以上；另一方面，重卡運(yùn)行負(fù)荷、使用頻率及損耗較高，替換需求強(qiáng)烈，一般 8—16個(gè)月整車必須全部更換一次輪胎。因此，重卡產(chǎn)銷及運(yùn)行使用情況對(duì)天膠消費(fèi)起到至關(guān)重要的作用。

　　對(duì)比新車配套與維修兩個(gè)市場，維修存量市場在天膠消費(fèi)中占據(jù)絕對(duì)地位。伴隨著存量市場的不斷擴(kuò)容，新車市場規(guī)模占比逐年萎縮，但新車產(chǎn)銷基本反映出輪胎消費(fèi)情況，其仍然是輪胎及天膠消費(fèi)的重要監(jiān)控指標(biāo)。

　　重卡產(chǎn)銷慘淡

　　從卡車各車型具體用途來說，微卡一般主要應(yīng)用于城鄉(xiāng)個(gè)體客貨市場；輕卡則主要以市內(nèi)短途輕載為主，中卡主要作為傳統(tǒng)城市間運(yùn)輸或改裝專用車，重卡則多用于長途大噸位物流運(yùn)輸或配套工程機(jī)械施工方面。

　　據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年5月國內(nèi)卡車市場產(chǎn)銷239724輛和244260輛，生產(chǎn)環(huán)比下降12.99%，同比下降13.35%；銷售環(huán)比下降11.93%，同比下降10.29%，降幅在4月-19.80%的基礎(chǔ)上繼續(xù)縮窄。其中，重卡產(chǎn)銷49044輛和51712輛，環(huán)比分別下降6.90%和11.92%，同比分別下降35.32%和30.16%。

　　雖然重卡產(chǎn)銷降幅較4月的39.13%和33.31%收窄，但其仍是卡車市場月度最差細(xì)分市場。至此，重卡市場已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月下滑幅度超過三成。重卡市場“水深火熱”程度可見一斑。

　　根據(jù)產(chǎn)品的完整性及用途劃分，重卡分為重卡整車、重卡非完整車輛（重卡底盤）和半掛牽引車。其中，重卡底盤是構(gòu)成整車的基礎(chǔ)，主要被改裝應(yīng)用于工程機(jī)械相關(guān)方面，和基建、房地產(chǎn)建設(shè)關(guān)聯(lián)度較大。半掛牽引車主要用于物流運(yùn)輸，包括港口貨物及大宗商品公路貨物運(yùn)輸，部分用于改裝市場。隨著計(jì)重收費(fèi)的推廣、物流運(yùn)輸效率的提高，半掛牽引車的市場需求不斷增長，市場占比逐步擴(kuò)大。

　　從重卡分項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，5月半掛牽引車銷售24294輛，同比下跌1.75%，占重卡銷售總量的比例升至46.98%；重卡整車銷售12520輛，同比下滑39.26%，占重卡銷售總量的比例為24.21%；非完整車輛銷售14898輛，同比下跌47.87%，占重卡銷售總量的比例下滑至28.81%。與房地產(chǎn)、基建相關(guān)度較大的非完整車輛銷量占比同比降幅最大，在40%以上，而與物流運(yùn)輸相關(guān)的半掛牽引車，其產(chǎn)銷情況略好。

　　整體來看，重卡消費(fèi)的根本改善，有待經(jīng)濟(jì)面的企穩(wěn)，特別是房地產(chǎn)和基建投資的有效拉動(dòng)。

　　根據(jù)重卡產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，我們可以看到，其市場運(yùn)行的季節(jié)性特征明顯。由重卡（包括底盤和半掛牽引車）月度銷售情況可以看出，每年11 月—次年2 月由于北方冬季建筑業(yè)無法開工，其對(duì)物料運(yùn)輸和工程建設(shè)的相關(guān)需求有一定程度降低，這段時(shí)間重卡銷售處于季節(jié)性淡季。而春節(jié)過后，3、4月建筑施工需求集體釋放，使得重卡銷量跳躍性攀升，并隨著該需求的逐步滿足而緩慢回落。待7、8月炎熱夏季，下游需求再度跌至年內(nèi)低點(diǎn)。

　　然而，從今年前5個(gè)月的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，重卡市場呈現(xiàn)明顯的旺季不旺特征，下半年特別是7、8月邁入產(chǎn)銷淡季，環(huán)比需求將面臨大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)。

　　重卡需求相關(guān)行業(yè)發(fā)展分化

　　重卡下游涉及多個(gè)行業(yè)。

　　其一是物流運(yùn)輸業(yè)。以半掛牽引車為主的重卡被用于物流運(yùn)輸中，貨運(yùn)量的增長反映了下游對(duì)重卡的物流需求。

　　歷史上，貨運(yùn)量增減情況與重卡銷量特別是半掛牽引車銷量增減情況一致。2014年以來，我國公路貨運(yùn)量及周轉(zhuǎn)量增速呈明顯放緩態(tài)勢，直接導(dǎo)致重卡物流運(yùn)輸需求萎縮。

　　其二是房地產(chǎn)業(yè)。重卡非完整車輛主要被改裝應(yīng)用于工程機(jī)械相關(guān)方面，與房地產(chǎn)建設(shè)關(guān)聯(lián)度較大。房地產(chǎn)市場的蓬勃發(fā)展，推動(dòng)了重卡需求的快速增長。從土地購置和房地產(chǎn)新開工面積監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)來看，近兩年二者均大幅萎縮，直接造成重卡非完整車輛需求大幅下滑。數(shù)據(jù)顯示，2015年5月，我國商品住宅累計(jì)新開工面積為35091萬平方米，同比降幅高達(dá)17.6%。

　　其三是基建業(yè)。全社會(huì)大規(guī)模的固定資產(chǎn)建設(shè)投資產(chǎn)生了大量的土建運(yùn)輸和公路貨運(yùn)需求，從而為重卡行業(yè)帶來大量的產(chǎn)品需求。固定資產(chǎn)投資規(guī)模龐大是重卡產(chǎn)銷規(guī)模不斷快速增長的重要驅(qū)動(dòng)力之一。2014年下半年以來，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資完成額同比下滑明顯，制約了重卡需求的增長。

　　 重卡行業(yè)長期放緩趨勢不變

　　相對(duì)于上半年的產(chǎn)銷慘狀，2015年下半年重卡市場曙光浮現(xiàn)，前期頹勢有望扭轉(zhuǎn)。后期影響重卡市場的主要利好因素體現(xiàn)在：

　　第一，穩(wěn)增長壓力下，基建項(xiàng)目集中審批上馬。2015年上半年，國家發(fā)改委批復(fù)了大量鐵路、公路、城市軌道交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，為下半年基建投資和下游的重卡需求提供了一定保障。

　　另外，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的另一重大利好就是“一帶一路”政策的實(shí)施。在亞投行正式簽署成立之后，2015年下半年以“中泰鐵路”為代表的相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性實(shí)施階段。

　　第二，房地產(chǎn)開發(fā)投資額緩慢回升。2015年上半年，房地產(chǎn)市場在流動(dòng)性充足、政策刺激力度空前的綜合作用下，經(jīng)歷了由全局低迷到銷量顯著回升且局部房價(jià)反彈的轉(zhuǎn)折。隨著樓市銷量的回升、去庫存速度的加快，下半年一二線城市開發(fā)企業(yè)將加大補(bǔ)充庫存的力度，進(jìn)而帶動(dòng)土地市場回暖，刺激開發(fā)投資額回升。

　　第三，自貿(mào)區(qū)建設(shè)及京津冀一體化等重點(diǎn)城市群建設(shè)。上海自貿(mào)區(qū)運(yùn)行一年多來取得了積極進(jìn)展，第二批自貿(mào)區(qū)廣東、天津、福建等建設(shè)進(jìn)程加快，未來自貿(mào)區(qū)將進(jìn)一步擴(kuò)容，并將重點(diǎn)布局于能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)“一帶一路”有影響與輻射的樞紐城市。

　　自貿(mào)區(qū)的建成，刺激這些地區(qū)對(duì)外貿(mào)易及物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而利好重卡特別是牽引車產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，京津冀一體化的重點(diǎn)城市群建設(shè)過程中，包括路網(wǎng)在內(nèi)的硬件設(shè)施建設(shè)將對(duì)重卡提供剛性需求支撐。

　　此外，黃標(biāo)車淘汰與黃標(biāo)車置換、規(guī)范混凝土攪拌車幾何容積標(biāo)準(zhǔn)、國V率先在一線城市實(shí)施等因素，都是下半年重卡市場發(fā)展的機(jī)遇，將對(duì)重卡產(chǎn)銷起到正面的推動(dòng)效應(yīng)。

　　不過，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)依然不景氣，房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇前景難預(yù)料，國內(nèi)煤炭產(chǎn)量下滑且運(yùn)輸需求疲弱等不利因素也困擾著重卡行業(yè)，其想恢復(fù)前期高速增長局面也很困難。

　　綜合以上分析，重卡產(chǎn)銷對(duì)天膠消費(fèi)的影響至關(guān)重要，2015年上半年重卡產(chǎn)銷頹勢直接削弱了天膠需求，而下半年在基建投資加碼、房地產(chǎn)復(fù)蘇的帶動(dòng)下，重卡產(chǎn)銷有望回暖。不過，重卡市場長期增長放緩的趨勢沒有改變，其將持續(xù)制約天膠價(jià)格。