宏觀，股指：

國(guó)際：

1.美聯(lián)儲(chǔ)理事：9月加息的概率50%。美聯(lián)儲(chǔ)理事Powell稱，加息的條件可能“最早在9月份”得到滿足，屆時(shí)加息的概率為50%左右。他還稱，相比于首次加息的時(shí)間，未來(lái)加息的路徑更重要，預(yù)計(jì)收緊政策的步伐大致與點(diǎn)陣圖一致。他的加息時(shí)間預(yù)測(cè)是9月份和12月份。Powell補(bǔ)充稱，12月份加息更具有不確定性。

2.美國(guó)5月耐用品訂單下降1.8%，大幅不及預(yù)期。4月份耐用品訂單下降，令3月份的反彈迅速消失。5月份，耐用品訂單大幅下降1.8%，更加令人失望。在過去7個(gè)月，有5個(gè)月的數(shù)據(jù)不及預(yù)期。5月份未經(jīng)季調(diào)的耐用品訂單同比下降5.0%，為2009年12月份來(lái)最低。上次耐用品訂單數(shù)據(jù)跌這么多，美聯(lián)儲(chǔ)就退出了QE3。凱投宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Ashworth稱，美國(guó)耐用品庫(kù)存令人大失所望，數(shù)據(jù)表明庫(kù)存將對(duì)第二季度GDP構(gòu)成略大的拖累，且設(shè)備投資是為數(shù)不多的沒有在第二季度呈現(xiàn)顯著反彈跡象的幾個(gè)開支領(lǐng)域之一。 

3.歐央行再度上調(diào)ELA。歐洲央行上調(diào)了希臘國(guó)內(nèi)銀行可以從希臘央行動(dòng)用的緊急流動(dòng)性上限，ELA上限提高19億歐元至878億歐元，這是七天內(nèi)第四次上調(diào)。最新消息顯示，歐元區(qū)除希臘外的18個(gè)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人同意認(rèn)為，希臘提交的新方案顯示了希臘對(duì)達(dá)成協(xié)議的嚴(yán)肅態(tài)度。這份新的改革方案也部分滿足了債權(quán)人的要求。因此，他們同意加快談判步伐，力爭(zhēng)在周三會(huì)議上取得突破，并在本周內(nèi)簽署協(xié)議。

4.歐元區(qū)PMI創(chuàng)四年新高，歐股普漲。希臘債務(wù)危機(jī)并未影響歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，今日公布的歐洲國(guó)家PMI傳出經(jīng)濟(jì)回暖的好消息：歐元區(qū)6月PMI綜合產(chǎn)出指數(shù)創(chuàng)逾四年新高，德國(guó)6月制造業(yè)PMI初值為兩個(gè)月來(lái)最高，法國(guó)6月PMI產(chǎn)出指數(shù)創(chuàng)接近四年來(lái)新高。今日歐洲股市主要股指普漲。

國(guó)內(nèi)：

1.年報(bào)有效期僅剩7天，IPO排隊(duì)企業(yè)審核將大面積中止。根據(jù)證監(jiān)會(huì)IPO發(fā)審相關(guān)規(guī)則，IPO申報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有效期為“6+1”，即正常情況財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有效期是6個(gè)月，特殊情況可延期1個(gè)月。根據(jù)投行人士的解釋，在過有效期之前，理論上必須補(bǔ)充最新財(cái)務(wù)資料，并調(diào)整相應(yīng)的申報(bào)資料。按證監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，截至2015年6月18日，在審企業(yè)557家，其中滬市主板265家，深市中小板118家，創(chuàng)業(yè)板174家。在審企業(yè)557家中，已過會(huì)的共有38家。

2.6月匯豐PMI值超預(yù)期，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號(hào)增強(qiáng)。匯豐23日公布數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月匯豐制造業(yè)PMI初值49.6，創(chuàng)三個(gè)月新高，預(yù)期49.4，前值49.2。新訂單分項(xiàng)指數(shù)初值升至50.3，四個(gè)月來(lái)首度擴(kuò)張。盡管6月匯豐制造業(yè)PMI初值仍在榮枯線以下，但數(shù)據(jù)超預(yù)期，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號(hào)再度增強(qiáng)。

3.深港通將于7月底完成準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)下半年開通。日前，港交所行政總裁李小加表示，深港通正按計(jì)劃推進(jìn)，預(yù)計(jì)7月底完成準(zhǔn)備工作，并重申很快會(huì)公布開通日期。同時(shí)，港交所主席周松崗重申，預(yù)計(jì)下半年將開通深港通。

宏觀今日提示：

14:00  瑞士5月UBS消費(fèi)指數(shù)                      1.3  

14:45  法國(guó)第一季度GDP年率終值                  0.7%  

16:00  臺(tái)灣5月工業(yè)產(chǎn)出                           1.06%  

16:00  德國(guó)6月IFO商業(yè)景氣指數(shù)                   108.5   108.1  

19:00  美國(guó)6月19日當(dāng)周MBA抵押貸款申請(qǐng)活動(dòng)指數(shù)378.5  

20:30  美國(guó)第一季度實(shí)際GDP年化季率終值          -0.7%   -0.2%  

22:30  美國(guó)6月17日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存(萬(wàn)桶)        -267.6  

交易提示：樓市回暖、年中臨近等承壓，但打新資金將解凍且IPO節(jié)奏或放緩，期指剩余多單滾動(dòng)操作。

國(guó)債期貨：

1、昨日最重要的是6月匯豐PMI初值。數(shù)據(jù)為49.6%，創(chuàng)三個(gè)月新高，高于預(yù)期的49.4%的水平，比前值提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，新訂單指數(shù)初值升至50.3，四個(gè)月來(lái)首度擴(kuò)張，生產(chǎn)指數(shù)也從上月的49.3%回升至50%，出口訂單指數(shù)雖仍低于50%的警戒線水平，但也已經(jīng)有所改善；采購(gòu)量指數(shù)回升至警戒線水平之上，數(shù)據(jù)顯示內(nèi)外需均有所改善，采購(gòu)也開始回升，由此引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)帶來(lái)債市調(diào)整。

2、本周大量IPO申購(gòu)資金的回流雖然能從一定程度上緩解資金緊張情況，但由于半年末臨近，短期資金利率將易上難下。如果降準(zhǔn)、公開市場(chǎng)操作等寬松貨幣政策一直不現(xiàn)身，則將進(jìn)一步引發(fā)市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的擔(dān)心，帶來(lái)債市的調(diào)整。

交易提示：周末寬松預(yù)期落空，月末資金面或再次成為債市主要打壓因素，期債不建議做多。