希臘的債務(wù)問(wèn)題是投資者無(wú)法無(wú)視的一環(huán)，隨時(shí)都有可能引爆市場(chǎng)，昨日歐元暴漲美元普跌也驗(yàn)證了這一觀點(diǎn)。受市場(chǎng)預(yù)期希臘將與債權(quán)人將達(dá)成協(xié)議等因素推動(dòng)，歐元兌美元周二(6月2日)暴漲2.1%，觸及十日高位1.1192，美指大跌1.58%，跌破96關(guān)口最低觸及95.88。晚間素有小非農(nóng)之稱(chēng)的ADP數(shù)據(jù)來(lái)襲，能否給美元帶來(lái)意外之喜呢？

受到美元大跌提振，國(guó)際現(xiàn)貨黃金小幅收漲0.32%，收至1192.83美元/盎司，最高觸及1196.07美元/盎司，上方面臨1200關(guān)口重壓?，F(xiàn)貨白銀上漲0.37%，收至16.78美元/盎司。美國(guó)原油期貨收?qǐng)?bào)每桶61.26美元，上揚(yáng)1.06美元，或1.8%；布倫特原油期貨收漲0.61美元，或1%，報(bào)每桶65.49美元。

歐洲央行將于北京時(shí)間周三(6月3日)19:45公布利率決議，該行行長(zhǎng)德拉基將會(huì)在稍后的20:30召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)。此次會(huì)議將就歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提前購(gòu)債計(jì)劃、希臘問(wèn)題等事宜進(jìn)行探討。

四大角度解密隔夜歐元暴漲2%

歐元隔夜全線大漲，歐元兌美元暴漲2%，觸及十日高位1.1192，歐元兌英鎊大漲1.14%，觸及四周新高0.7303，美指大跌1.58%，跌破96關(guān)口最低觸及95.88。市場(chǎng)預(yù)期希臘將與債權(quán)人將達(dá)成協(xié)議成為歐元大漲的關(guān)鍵推動(dòng)力量，同時(shí)昨日公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)歐強(qiáng)美弱，以及德債收益率上漲都是推動(dòng)歐元暴漲的因素。

此外，澳元兌美元也暴漲逾2%，因澳洲聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，同時(shí)受到歐元走勢(shì)帶動(dòng)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二一如預(yù)期維持利率在2.00%不變，并老調(diào)重彈，稱(chēng)有必要降低澳元匯率。

一、市場(chǎng)預(yù)期希臘與債權(quán)人有望達(dá)成協(xié)議

據(jù)外媒周二(6月2日)報(bào)道，熟悉談判的兩名知情人士稱(chēng)，希臘債權(quán)人已經(jīng)就將提議給希臘政府的協(xié)議條款達(dá)成共識(shí)。

知情人士稱(chēng)，歐洲機(jī)構(gòu)和國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的官員代表周二上午敲定了發(fā)放希臘救助資金的協(xié)議草案。

此前歐洲和IMF主要領(lǐng)導(dǎo)人周一晚間在柏林舉行會(huì)晤，解決了希臘債權(quán)人之間的分歧。

知情人士表示，歐元區(qū)成員國(guó)政府和IMF就迫使希臘進(jìn)行深度經(jīng)濟(jì)改革達(dá)成一致，同時(shí)IMF也軟化了其一直堅(jiān)持的要求歐洲明確承諾免除希臘部分債務(wù)的立場(chǎng)。但希臘高企的債務(wù)水平仍是IMF與以德國(guó)為首的歐洲領(lǐng)導(dǎo)人的爭(zhēng)議所在。

希臘總理齊普拉斯(Alexis Tsipras)周二表示，希臘周一晚間已向監(jiān)督該國(guó)救助計(jì)劃的三家機(jī)構(gòu)提交了一項(xiàng)全面計(jì)劃，他對(duì)于該計(jì)劃最終被接受感到樂(lè)觀。

不過(guò)歐元集團(tuán)主席迪塞爾布洛姆周二稱(chēng)，債權(quán)人要與希臘達(dá)成協(xié)議仍有很長(zhǎng)距離，仍認(rèn)為希臘達(dá)成協(xié)議是有可能的。理論上本周不可能達(dá)成希臘協(xié)議。

迪塞爾布洛姆的講話曾短暫打壓市場(chǎng)樂(lè)觀情緒，不過(guò)未能左右市場(chǎng)對(duì)希臘債務(wù)問(wèn)題的樂(lè)觀預(yù)期。

Oanda駐多倫多的高級(jí)匯市策略師Alfonso Esparza表示，美元大跌是受希臘情勢(shì)推動(dòng)，市場(chǎng)看到了一線希望。

二、昨日經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)歐強(qiáng)美弱

周二公布的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁但美國(guó)數(shù)據(jù)失色也是市場(chǎng)看多歐元的原因之一。

數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)年率初值超預(yù)期上升0.3%，為去年11月份以來(lái)首次上升；預(yù)期上升0.2%，4月終值為持平。5月核心CPI年率初值超預(yù)期上升0.9%。

通脹反彈意味著歐洲央行(ECB)推出的旨在為經(jīng)濟(jì)注入更多流動(dòng)性的購(gòu)債計(jì)劃已經(jīng)取得了成效，也表明通脹正朝其預(yù)期發(fā)展。

分析師稱(chēng)，對(duì)希臘達(dá)成協(xié)議的樂(lè)觀情緒給歐元帶來(lái)最大的提振，但他們還指出，數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月年通脹率攀升至0.3%也扶助支撐歐元。

美國(guó)方面，美國(guó)4月工廠訂單月率下降0.4%，預(yù)期為持平，前值由上升2.1%修正為上升2.2%。在過(guò)去的九個(gè)月里，其中有八個(gè)月工廠訂單在下降。

因運(yùn)輸設(shè)備及其他商品需求疲軟，美國(guó)4月工廠訂單意外下降，表明制造業(yè)仍受強(qiáng)勁美元的抑制，同時(shí)還受能源部門(mén)削減開(kāi)支拖累。

三、歐洲公債收益率攀升

德國(guó)10年期公債收益率觸及逾兩周最高0.7%，并錄得2011年11月以來(lái)最大單日漲幅。

法國(guó)興業(yè)銀行駐紐約的高級(jí)匯市分析師Sebastien Galy表示，對(duì)希臘的樂(lè)觀情緒，以及歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)使交易商認(rèn)識(shí)到，他們對(duì)歐洲公債和美元的看漲押注過(guò)度，并促使他們回補(bǔ)歐元空頭頭寸。

四、歐元止損單觸發(fā)

歐元兌美元隔夜強(qiáng)勢(shì)飆升，相繼突破1.10和1.11關(guān)口，大漲逾2%，觸及十日高位1.1192，除了基本面的影響外，歐元迅速拉漲導(dǎo)致止損單觸發(fā)加速歐元漲勢(shì)。

一名駐倫敦的外匯交易員表示，歐元的飆升在一定程度上受到技術(shù)面的影響，在突破1.1150、1.11、1.1150等關(guān)鍵阻力之后，相關(guān)的止損單被觸發(fā)。

晚間小非農(nóng)ADP是敵是友？

隔夜公布的美國(guó)4月工廠訂單失色，在美指失守96關(guān)口的情況下，市場(chǎng)急待晚間的美國(guó)ADP數(shù)據(jù)拯救，盡管市場(chǎng)對(duì)此預(yù)期樂(lè)觀，但小非農(nóng)ADP是敵是友，屆時(shí)才能解開(kāi)謎底。

市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加20萬(wàn)人，前值增加16.9萬(wàn)人。如果該數(shù)據(jù)靚麗，將幫助美元挽回昨日部分跌勢(shì)，大超預(yù)期的話，不排除美元完全收復(fù)失地的可能性。

ADP數(shù)據(jù)之所以被市場(chǎng)重視，是因?yàn)槠渑c非農(nóng)的密切關(guān)系。ADP就業(yè)數(shù)據(jù)通常被視為美國(guó)政府公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的風(fēng)向標(biāo)。ADP調(diào)查報(bào)告僅涵蓋私營(yíng)領(lǐng)域的就業(yè)狀況，而美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將于周五公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)還包括政府工作人員。

接受彭博調(diào)查的分析師預(yù)估中值顯示，美國(guó)5月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加22.5萬(wàn)，失業(yè)率將持穩(wěn)于5.4%。

多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)本次公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)抱有樂(lè)觀信心，如果非農(nóng)數(shù)據(jù)繼續(xù)走強(qiáng)，無(wú)疑為美元6月的升勢(shì)打下了良好的基礎(chǔ)。

分析師稱(chēng)，如果非農(nóng)良好，歐元兌美元將回吐近日升勢(shì)，回落至1.10關(guān)口下方。

歐洲央行利率決議看點(diǎn)一覽

歐洲央行將于本周三(6月3日)召開(kāi)貨幣政策決議會(huì)議。此次會(huì)議將就歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提前購(gòu)債計(jì)劃、希臘問(wèn)題等事宜進(jìn)行探討。

歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。鑒于歐元區(qū)第一季度經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)超過(guò)美國(guó)，歐洲央行似乎有大量的理由繼續(xù)實(shí)行量化寬松政策(QE)。歐洲央行很可能在周三的貨幣政策決議后發(fā)布一個(gè)上修的整體通脹率。

提前債券購(gòu)買(mǎi)。法國(guó)巴黎銀行(BNPP)表示，歐洲央行(ECB)在本周三(6月3日)的會(huì)議上不太可能會(huì)宣布新政策，該行執(zhí)委科爾(Benoit Coeuer)此前宣稱(chēng)該行將會(huì)在6月加快購(gòu)債來(lái)緩和供應(yīng)的不平衡，所以法巴認(rèn)為市場(chǎng)將會(huì)密切關(guān)注歐洲央行在會(huì)議上對(duì)此說(shuō)法的進(jìn)一步闡明。 

希臘債務(wù)問(wèn)題。歐洲央行官員可能還會(huì)在此次會(huì)議上就希臘問(wèn)題進(jìn)行探討。希臘6月5日將向IMF支付價(jià)值3億歐元的貸款利息。如果希臘在6月5日之前未能償還這筆欠款且救助協(xié)議沒(méi)有達(dá)成，那么歐洲央行將采取何種行動(dòng)？歐洲央行是否會(huì)提高希臘政府發(fā)行短期國(guó)債的限額？