滬深300指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制與維護(hù),成分股票有300只。該指數(shù)借鑒了國際市場(chǎng)成熟的編制理念,采用調(diào)整股本加權(quán)、分級(jí)靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)編制而成。中金所首個(gè)股指期貨合約以滬深300指數(shù)為標(biāo)的物,主要基于以下三點(diǎn)考慮:

　　(1)以滬深300指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約能在未來我國股指期貨產(chǎn)品系列中起到旗艦作用,具有占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的潛力。自2005年4月8日該指數(shù)發(fā)布以來,市場(chǎng)檢驗(yàn)表明其具有較強(qiáng)的市場(chǎng)代表性和較高的可投資性。

　　(2)滬深300指數(shù)市場(chǎng)覆蓋率高,主要成分股權(quán)重比較分散,能有效防止市場(chǎng)可能出現(xiàn)的指數(shù)操縱行為。據(jù)統(tǒng)計(jì),2006年12月5日,滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率約為76%,流通市值覆蓋率約為65%；前10大成分股累計(jì)權(quán)重約為25%,前20大成分股累計(jì)權(quán)重約為37%。高市場(chǎng)覆蓋率與成分股權(quán)重分散的特點(diǎn)決定了該指數(shù)有比較好的抗操縱性。

　　(3)滬深300指數(shù)成分股行業(yè)分布相對(duì)均衡,抗行業(yè)周期性波動(dòng)較強(qiáng),以此為標(biāo)的的指數(shù)期貨有較好的套期保值效果,可滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

　　除了滬深300指數(shù),上證指數(shù)、深圳成指、上證50和上證180合約都是非常成熟的指數(shù),但是滬深300指數(shù)涵蓋了上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)。