螞蟻金服一位高管向記者透露，“公司內(nèi)部也在議論，現(xiàn)在財(cái)務(wù)那邊并沒有什么動(dòng)作，應(yīng)該是馬總以個(gè)人投資者身份參與。”

11月30日，平安集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司根據(jù)股東大會(huì)一般性授權(quán)，定向增發(fā)5.94億股新H股，預(yù)計(jì)將籌集資金368億港元。

時(shí)隔三年，平安集團(tuán)再次進(jìn)行H股定增，但不同的是，此次定增對(duì)象更多，定增目的上也增加了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)布局這一新要求。

值得注意的是，此次定增還引來(lái)了馬云、馬化騰的積極參與，“三馬”繼眾安保險(xiǎn)、華誼兄弟后再次“同槽”。

平安定增5.94億股新H股

11月30日晚，平安集團(tuán)公告宣布，將向不少于6名但不超過10名獨(dú)立專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者配售合計(jì)5.94億股新H股，配售價(jià)為62港元/股，預(yù)計(jì)將籌集資金約為368億港元。

此前，該定增計(jì)劃已于2014年6月及7月分別通過公司股東大會(huì)、董事會(huì)審議通過，并于11月收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)核準(zhǔn)。

以已發(fā)行股份約31.3億股計(jì)算，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次定增不超過6.26億股，但平安決定的定增規(guī)模為5.94億股，即意味著本次配股并未用盡20%新增H股發(fā)行上限。

事實(shí)上，平安集團(tuán)的上一次H股定增還要回到三年前，2011年3月14日，平安集團(tuán)宣布與周大福旗下金駿有限公司簽署協(xié)議，向?qū)Ψ桨l(fā)行2.72億股H股新股，募集資金194.48億港元。

與前次H股定增相同的是，此次發(fā)行所得也準(zhǔn)備用于任何收購(gòu)，而是加強(qiáng)平安的資本基礎(chǔ)及營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展保險(xiǎn)、銀行、信托三項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)。

平安集團(tuán)在回復(fù)記者時(shí)表示，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、監(jiān)管要求都對(duì)資金補(bǔ)充提出要求。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，平安集團(tuán)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)15.4%，產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)25.8%銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)34.2%，信托資產(chǎn)管理規(guī)模較年初增長(zhǎng)30%。但截至6月末，集團(tuán)償付能力充足率為186.6%，壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)的償付能力分別為184.3%和151.9%略高于《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》150%的下限，平安銀行資本充足率則為11%，接近10.5%的監(jiān)管紅線，為了支持業(yè)務(wù)的發(fā)展，需要配備充足的資本提升資本實(shí)力，應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求。

據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)測(cè)算，定增完成后，集團(tuán)償付能力將提升17.6個(gè)百分點(diǎn)至204%。

另一方面監(jiān)管也提出了新的要求，平安集團(tuán)于去年7月入選成為全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（G-SII）的機(jī)構(gòu)，此外，隨著第二代償付能力監(jiān)管制度體系實(shí)施在即，對(duì)集團(tuán)資本管理和實(shí)力都有更高的要求，需要在集團(tuán)層面留存足夠的資本緩沖，以在需要時(shí)為各業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持。

與前次H股定增不同的是，此次平安還將互聯(lián)網(wǎng)金融布局納入資本補(bǔ)充范圍，提前做好資本規(guī)劃。

再現(xiàn)“三馬同槽”

在此次定增的緋聞對(duì)象中，屢現(xiàn)國(guó)際投行及投資機(jī)構(gòu)身影，包括已持有4.96%平安H股的黑石集團(tuán)、持有5.04%平安H股的新加坡主權(quán)投資基金淡馬錫，但不確定其定增資金來(lái)自自有資金還是機(jī)構(gòu)客戶。

黑石總部?jī)?nèi)部人士以涉及機(jī)密為由而拒絕采訪，但他向記者透露了一條小道消息，“摩根大通也在其中?！?/P>

值得關(guān)注的是，除國(guó)際投行外，有消息稱，馬云、馬化騰也出現(xiàn)在定增對(duì)象當(dāng)中，“三馬”或?qū)⒃俅巍巴邸薄?/P>

據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，摩根士丹利是在11月30日午后才從瑞信、高盛手中搶得平安配股承銷權(quán)，而其憑借的正是投資者名單中包括馬云、馬化騰，且股票定價(jià)優(yōu)于高盛和瑞信的初始建議。

螞蟻金服一位高管向記者透露，“公司內(nèi)部也在議論，現(xiàn)在財(cái)務(wù)那邊并沒有什么動(dòng)作，應(yīng)該是馬總以個(gè)人投資者身份參與。”

平安集團(tuán)則在官方回復(fù)中表示。歡迎新的投資者，對(duì)于市場(chǎng)消息不予置評(píng)。

事實(shí)上這已經(jīng)是第三次“三馬同槽”，早前眾安保險(xiǎn)創(chuàng)辦時(shí)，馬明哲極力斡旋，力邀馬云、馬化騰加入，此后“三馬”又共同入股華誼兄弟，一起玩轉(zhuǎn)文化傳媒。

如今，“三馬”的合作顯得更加水到渠成。作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭，阿里、騰訊借助互聯(lián)網(wǎng)滲入傳統(tǒng)行業(yè)，而平安在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的探索則遙遙領(lǐng)先于金融同業(yè)，但與兩大巨頭相比還是顯得稚嫩。

在三者的互聯(lián)網(wǎng)布局中，第三方支付、電商平臺(tái)、醫(yī)療健康、移動(dòng)支付、社交及互聯(lián)網(wǎng)金融三者均有涉獵，但根據(jù)不同的公司屬性而各有重點(diǎn)。

從商業(yè)模式上看，“三馬”均采用流量變現(xiàn)的模式，但獲取用戶及變現(xiàn)方式不同，阿里通過電商入口、騰訊憑借社交入口獲取用戶并變現(xiàn)，但平安缺乏這兩大基因，只能通過互聯(lián)網(wǎng)布局而獲取客戶，引流到主營(yíng)金融業(yè)務(wù)中，實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)。

“但隨著應(yīng)用場(chǎng)景的增多，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融布局也將會(huì)和阿里、騰訊有更多的契合之處?！蹦郴ヂ?lián)網(wǎng)分析人士對(duì)記者表示。

平安的互聯(lián)網(wǎng)金融布局

事實(shí)上，平安集團(tuán)一直注重在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局，馬明哲也在2013元旦致辭中提出“科技引領(lǐng)綜合金融”的戰(zhàn)略思路。

在他看來(lái)，立足于社交金融，將金融融入“衣、食、住、行、玩”的生活場(chǎng)景以引流優(yōu)質(zhì)客戶資源支撐主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，才是平安的互聯(lián)網(wǎng)金融使命所在。

根據(jù)“1333”戰(zhàn)略部署，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將通過壹錢包著力打造管理財(cái)富、管理健康、管理生活三大核心功能，并推動(dòng)非傳統(tǒng)金融客戶轉(zhuǎn)化和遷徙為金融客戶。

在具體的應(yīng)用平臺(tái)上，陸金所、一賬通、壹卡會(huì)等財(cái)富平臺(tái)已經(jīng)成熟運(yùn)營(yíng)，而醫(yī)健通、一號(hào)店、平安好房、平安好車、萬(wàn)里通等生活管理平臺(tái)正逐步完善。

據(jù)三季報(bào)數(shù)據(jù)，陸金所零售注冊(cè)用戶已突破300萬(wàn)，其中P2P交易規(guī)模同比上漲近5倍，占據(jù)P2P市場(chǎng)第一位；萬(wàn)里通注冊(cè)用戶較年初增長(zhǎng)53%，合作商戶門店超50萬(wàn)家，積分交易規(guī)模也實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)260%。

此次定增也將在互聯(lián)網(wǎng)金融方面做好資本規(guī)劃，在第一創(chuàng)業(yè)證券某分析師看來(lái)，“將適當(dāng)?shù)亩ㄔ鲑Y金用于互聯(lián)網(wǎng)金融布局中，將為現(xiàn)有布局提供強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的后盾，也能為創(chuàng)新帶來(lái)更多的資本支撐?！?/P>

不過作為金融企業(yè)，平安集團(tuán)的互聯(lián)網(wǎng)屬性與其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭還是難以相較，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)文化的理解也有著一定差距，如果能在這方面加以補(bǔ)充，助力不小。

馬明哲就曾表示，平安是互聯(lián)網(wǎng)金融新來(lái)的“小伙伴”，向BAT等優(yōu)秀前輩學(xué)習(xí)，多元互補(bǔ)，同時(shí)他還強(qiáng)調(diào)，平安和BAT等前輩絕不是競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，而是各有特色，相互補(bǔ)充。

“平安互聯(lián)網(wǎng)金融各平臺(tái)規(guī)模的迅速增長(zhǎng)既需要資本補(bǔ)充，也需要更多的互聯(lián)網(wǎng)基因，以提升用戶體驗(yàn)，‘二馬’參與定增將引入阿里、騰訊經(jīng)驗(yàn)，為集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融布局、發(fā)展提供重要支持?！鄙鲜龇治鰩熝a(bǔ)充道。