11月3日，滬深股指早盤震蕩偏強，午后2點左右出現(xiàn)了一波大幅回落，全天基本呈寬幅震蕩走勢。上證綜指收于2430點，上漲0.41%；深圳成指收于8240.1點，上漲0.18%；期指主力1411在現(xiàn)貨收盤后繼續(xù)回調(diào)，最終收于2411.2點，較上周五結(jié)算價下跌0.27%，再度出現(xiàn)貼水。短期來看，股指的上漲動能趨弱，可能在未來幾個交易日內(nèi)出現(xiàn)回調(diào)。

國新辦今日就金融體制改革進展等情況舉行了吹風會。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠表示，從十八屆三中全會發(fā)布關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定以來的這一年時間里，金融領(lǐng)域主要圍繞五個方面重點推進了一些改革措施。

第一個方面，減少市場準入管制，放寬準入門檻，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放。在放開準入門檻里，有關(guān)部門作了一系列工作，比如在去年11月份，銀監(jiān)會對消費金融公司放寬了主要出資人的條件，允許主營業(yè)務(wù)為提供適合消費貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)非金融企業(yè)作為主要出資人，建立消費金融公司。這是市場對消費金融公司發(fā)起人的資質(zhì)做了一定程度的放寬。

對于金融租賃公司的發(fā)起人條件也進行了一些調(diào)整，就是出資人不再區(qū)分主要出資人和一般出資人，只要符合監(jiān)管部門規(guī)定條件的都可以作為發(fā)起人來設(shè)立金融租賃公司。這在市場準入上也是放寬了條件，而且取消了主要出資人出資占比50%以上的規(guī)定。

到今年的9月底，有5家民營銀行已經(jīng)獲準籌建。在一些具體的行政審批權(quán)限方面，銀監(jiān)會也下放了一批行政審批權(quán)限。進一步縮減了行政許可的范圍，也簡化了行政許可的程序。另外，在證券領(lǐng)域，證監(jiān)會在今年10月份發(fā)布了期貨公司的監(jiān)督管理辦法，也放寬了期貨公司準入門檻，股東范圍從原來只有中國國籍的法人才可以成立期貨公司，現(xiàn)在把規(guī)定放寬到法人和自然人，而且也明確外資可以參股期貨公司，這也是市場準入的放開。

今年3月份，保監(jiān)會發(fā)布了保險公司收購合并的管理辦法，允許兩家或者兩家以上的保險公司并購，而且也鼓勵境內(nèi)外各類資本，特別是民間資本投資保險業(yè)。從銀行、證券、保險等主要幾個金融大類，都在一定程度上放寬了市場準入的限制。

改革的第二個重點就是健全金融市場體系。健全金融市場體系里主要的內(nèi)容：一是促進資本市場的健康發(fā)展。證監(jiān)會在這一年來發(fā)布了大量的文件，特別是新股發(fā)行制度作了比較大的修訂，初步建立了存量發(fā)行制度，就是老股轉(zhuǎn)讓制度，這也是國際資本市場規(guī)范的制度，中國以前是沒有的，中國只有IPO，沒有存量發(fā)行制度，這也是在去年年底證監(jiān)會開始建立的制度。

在信息披露方面，對于違規(guī)的懲處方面都加強了監(jiān)管力度。另外，推進了優(yōu)先股的試點，也在十八屆三中全會以后，以國務(wù)院的名義發(fā)布了關(guān)于開展優(yōu)先股試點的意見，開展了對商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本提出了一些指導意見。

促進多層次股票市場建設(shè)。過去一年來，國務(wù)院對于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的建設(shè)發(fā)布了專門的文件。另外，各地一些地方股權(quán)交易場所在過去一年中也有了比較快的發(fā)展。

第二是促進保險市場發(fā)展。今年8月份，國務(wù)院發(fā)布了保險新國十條。國務(wù)院關(guān)于發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見對保險行業(yè)來說，是一個重大的支持或利好。它從國家層面上解決了中國保險業(yè)的定位問題，而且提升了保險市場的作用，特別是明確了未來到2020年，中國保險市場的發(fā)展目標。在過去很多爭議的領(lǐng)域，或者政策不清晰的領(lǐng)域，新的保險國十條給予了清晰的說明定位。比如我們一直關(guān)注的提供健康服務(wù)的保險機構(gòu)，能不能參股或者自建醫(yī)院問題。這在過去做課題研究的時候多次接觸過這個問題，如果說提供健康保險服務(wù)的保險機構(gòu)不能直接介入醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)的話，很難控制風險。這個文件已經(jīng)提出了明確的許可，鼓勵健康保險公司參與健康服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈整合，以及運用股權(quán)投資、戰(zhàn)略合作等方式設(shè)立醫(yī)療機構(gòu)和參與公立醫(yī)院改制。這是一個很大的動作。

在巨災保險方面，這次通過文件給予了明確的定位或者明確的表示，國務(wù)院是支持的態(tài)度。在資金運用方面，保險公司是資本市場特別重要的機構(gòu)投資者，過去很長一段時間里，保險公司資金運用受到嚴格管制。在文件里也提出在保險資金運用方面，鼓勵保險公司支持重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、棚戶區(qū)改造、城市化建設(shè)等等，而且還提出了在風險可控的前提之下，要能夠為科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供資金支持，方向是非常明確的。

當然還有很多，比如說放開短期出口信用保險市場，這也是保險領(lǐng)域一直在爭議的問題。壽險費率的市場化改革，商業(yè)車險費率的市場化改革，在文件里也很清楚地作出了明確的鼓勵和支持的態(tài)度。我就不詳細展開了，這個文件對未來保險市場的發(fā)展和中國保險業(yè)的發(fā)展具有非常重要的促進作用。

三是穩(wěn)步推進利率市場化改革和匯率的市場化形成機制。利率市場化改革，去年年底，中央銀行開始允許存款類的金融機構(gòu)在全國銀行間市場，按照市場化的利率發(fā)行額度以內(nèi)的同業(yè)存單，還有一些限制，但是放開了一點。另外，在今年3月1日，人民銀行放開上海自貿(mào)區(qū)小額外幣存款利率的上限。在匯率市場化改革方面，今年3月17日開始，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易的價格浮動幅度從1%擴大到2%。

四是有序推進人民幣資本項目可兌換。在這個領(lǐng)域里，主要做了下面一些工作：一是推進資本市場的雙向開放。資本市場雙向開放里主要是兩大塊內(nèi)容：上海自貿(mào)區(qū)和滬港通。上海自貿(mào)區(qū)方面，中央銀行頒布了相關(guān)的規(guī)定或者意見，規(guī)定在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的外資金融機構(gòu)和企業(yè)可以進入上海地區(qū)的證券和期貨交易場所進行投資和交易。這實際上是資本市場開放的重要步驟。此外，境外母公司可以在境內(nèi)資本市場發(fā)行人民幣債券，這也是上海自貿(mào)區(qū)的改革。滬港通方面，今年5月份，國務(wù)院決定滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點，今年8月份上交所發(fā)布了試點辦法草案，監(jiān)管部門也在制定相應(yīng)的監(jiān)管配套措施。外匯管理政策也進行了一些調(diào)整，在自貿(mào)區(qū)里，金融開放的力度也比自貿(mào)區(qū)外有所加大。

五是完善金融監(jiān)管。在完善金融監(jiān)管領(lǐng)域，最近這一年來，對影子銀行的監(jiān)管有比較大力度的加強。比如在清理規(guī)范非融資性擔保公司方面，有關(guān)監(jiān)管部門發(fā)布了相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。在去年年底或今年初，國辦發(fā)布了關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知，對影子銀行的發(fā)展提出了更高的監(jiān)管要求。

今年4月份，“一行三會”以及外管局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》。因為同業(yè)是影子銀行中風險比較大、發(fā)展非常快的，監(jiān)管部門做出了一系列的監(jiān)管規(guī)定，同業(yè)業(yè)務(wù)在受到監(jiān)管的控制之后也有所收縮。