行情回顧：

周一(2月17日)，國(guó)債期貨全線走低，主力合約TF1403收盤(pán)報(bào)92.264元，跌0.28元或0.3%。此外，國(guó)債期貨TF1406合約報(bào)92.794元，跌0.188元或0.2%;TF1409合約報(bào)93.046元，跌0.16元或0.17%。

資金面：

周一(2月17日)，存款準(zhǔn)備金補(bǔ)繳尚未對(duì)資金面形成壓力，銀行間市場(chǎng)回購(gòu)定盤(pán)利率繼續(xù)全線下跌。其中，F(xiàn)R001報(bào)2.98%，跌32個(gè)基點(diǎn);FR007報(bào)3.87%，跌57個(gè)基點(diǎn);FR014報(bào)4.49%，跌9個(gè)基點(diǎn)。

消息面：

財(cái)政部辦公廳日前發(fā)布公告稱，決定實(shí)施2014年中央國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款(三期)操作。該期存款期限9個(gè)月，計(jì)劃存款量500億元，存款起息日為2014年2月20日，到期日為2014年11月20日。該期存款招投標(biāo)定于2月20日上午9點(diǎn)至9點(diǎn)30分。截至周一下午4點(diǎn)，主要期限國(guó)債收益率漲跌互現(xiàn)。5年、7年及10年期國(guó)債收益率分別上漲2.90個(gè)、0.59個(gè)基點(diǎn)及9.36個(gè)基點(diǎn)，1年期國(guó)債收益率則下跌2.7個(gè)基點(diǎn)。

小結(jié)：

資金面仍較寬松，但基差擴(kuò)大引發(fā)做空熱情，短期期債面臨下行壓力較大。