【行情評述】央行收縮流動性，期債逼近上市期價低點(diǎn)。上證國債指數(shù)收138.95（＋0.01）。國泰5年期國債ETF收97.687（－0.163）。期債TF1312收93.6（－0.206），成交2129，持倉3818（＋197）。

【市場消息】據(jù)悉，央行10月24日將不進(jìn)行任何公開市場操作，據(jù)此計算，本周將實(shí)現(xiàn)580億元資金凈回籠。市場人士預(yù)計未來公開市場的回籠預(yù)期在升溫。分析師指出，四季度流動性實(shí)際可能偏松，但是貨幣政策基于外部流動性、貨幣信貸總量增速以及通脹水平，可能釋放偏緊的信號。

《中國證券報》報道，有券商固定收益部門負(fù)責(zé)人表示，近期業(yè)內(nèi)數(shù)位“大佬”被帶走調(diào)查，給市場的震動比較大，業(yè)內(nèi)的氛圍比較緊張。目前，債市風(fēng)暴對券商固定收益領(lǐng)域的招聘也產(chǎn)生了影響。華爾街獵頭總監(jiān)賈于洋稱，券商固收部門的招聘節(jié)奏確實(shí)因為債市風(fēng)暴有些放緩。

上海銀間拆借利率今日報價：隔夜O/N利率4.088%（＋30.8BP）、1周利率4.68%（＋68.8BP）、2周利率4.882%（＋101.1BP）。

路透消息：歐洲央行23日承諾，明年將對歐元區(qū)大型銀行進(jìn)行嚴(yán)格測試，以增強(qiáng)外界對銀行業(yè)的信心；此次評估事關(guān)歐洲央行的聲譽(yù)。歐洲央行主席德拉吉表示，“歐央行認(rèn)為，形成一個統(tǒng)一解決機(jī)制是我們銀行業(yè)聯(lián)盟的重要支柱。我們?nèi)韵Ｍ?015年能準(zhǔn)備就緒”。

美國知名智庫彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所資深研究員戴維·斯托克頓10月23日稱，危機(jī)驅(qū)動的財政決策解決方式不僅給美國經(jīng)濟(jì)造成傷害，也在侵蝕美國財政政策的公信力，同時給美聯(lián)儲帶來不應(yīng)有的負(fù)擔(dān)。他表示，人為制造危機(jī)來促成政策決定的方式得不償失，將給經(jīng)濟(jì)帶來各種顯性和隱性傷害，而且也增加了美聯(lián)儲決策的難度。

【操作建議】期債市場日內(nèi)再現(xiàn)空頭特征，各合約同步下調(diào)。據(jù)悉，央行本周未續(xù)作央票，導(dǎo)致本周公開市場凈回籠資金580億，尤其對債券市場形成較大下行壓力，期債TF1312價格逼近上市以來低點(diǎn)。建議投資者謹(jǐn)慎看多，考慮低位輕倉試多，預(yù)計近期TF1312或位于[93.6，93.9]區(qū)間震蕩。