2013年金秋10月，市場(chǎng)期盼多年的中國(guó)人自己的鐵礦石期貨即將在大連商品交易所上市交易，期貨市場(chǎng)原本具有的“價(jià)值發(fā)現(xiàn)”與“套期保值”二大功能，必將會(huì)在鐵礦石合約的交易過(guò)程中達(dá)到發(fā)揚(yáng)與光大。鐵礦石價(jià)格通過(guò)期貨市場(chǎng)即時(shí)公示的交易形式，實(shí)現(xiàn)了價(jià)格變化的透明化，不但使之具有可參考性，也呈現(xiàn)了交易價(jià)格的公正性，更是通過(guò)期貨價(jià)格的變化而體現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的結(jié)果。這對(duì)于鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格的定價(jià)機(jī)制而言，多了個(gè)參考的標(biāo)桿，可以起到豐富與完善定價(jià)來(lái)源或依據(jù)的作用。那么在未來(lái)，鐵礦石貿(mào)易商如何面對(duì)波動(dòng)常態(tài)化的鐵礦石價(jià)格，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面創(chuàng)新發(fā)展有所作為。

就此，大越期貨研發(fā)中心鐵礦石研究員韓邦江認(rèn)為應(yīng)該重點(diǎn)從以下幾個(gè)角度進(jìn)行思考：

第一，對(duì)比認(rèn)知。正確認(rèn)知期貨，明確期貨的交易規(guī)則，在使用新事物時(shí)要善于對(duì)新舊事物進(jìn)行對(duì)比，在對(duì)比中發(fā)現(xiàn)優(yōu)點(diǎn).期貨的T+0交易制度,多空交易機(jī)制,保證金杠桿交易等,都是與現(xiàn)貨交易的明顯區(qū)別。明確未來(lái)實(shí)際操作過(guò)程中如何利用好各自的優(yōu)點(diǎn)。對(duì)鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)品和現(xiàn)貨貿(mào)易習(xí)慣進(jìn)行比對(duì)理解，掌握升貼水換算關(guān)系，形成價(jià)格理解的靈敏度。

第二，認(rèn)知自我。鐵礦石貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理要求我們規(guī)避敞口風(fēng)險(xiǎn)，這需要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的綜合分析和評(píng)判能力，無(wú)論是買入套保策略的實(shí)施還是賣出套保策略的執(zhí)行，都應(yīng)該是建立在對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)分析基礎(chǔ)之上，建立在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際需求之上，建立在企業(yè)資金承受能力現(xiàn)狀之上，建立在對(duì)避險(xiǎn)目標(biāo)需求之上。簡(jiǎn)言之，一切具體的套保策略的實(shí)施，應(yīng)該以企業(yè)實(shí)際需求和承擔(dān)能力為根本。

第三，事在人為。打鐵還需自身硬，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建立，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制必然是未來(lái)企業(yè)發(fā)展的工作重點(diǎn)，暴利時(shí)代悄然離去，頻繁波動(dòng)詭異多變的市場(chǎng)行情接踵而至，鐵礦石貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該積極籌劃，組建自己的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍，及時(shí)跟蹤期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的變化，整理與鐵礦石相關(guān)宏觀微觀經(jīng)濟(jì)的資訊，搜集影響價(jià)格波動(dòng)各類相關(guān)信息資料，借助團(tuán)隊(duì)力量，對(duì)信息進(jìn)行消化，然后發(fā)揮團(tuán)隊(duì)力量對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行基本評(píng)估，加強(qiáng)基本面和技術(shù)面的融合，尋找最佳切入點(diǎn)，為規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供重要建議。

第四，有章可循。有了人才隊(duì)伍，更需要嚴(yán)格的制度管理，這就需要我們建立相關(guān)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控管理制度，做到分工明確，責(zé)任明確，做到入市目標(biāo)明確，做到信息、決策、實(shí)施、資金管理、監(jiān)督等獨(dú)立運(yùn)行。打破一個(gè)老總說(shuō)了算，全程一個(gè)人來(lái)操作的弊端，盡最大努力克服個(gè)人主觀臆斷的因素，確保鐵礦石貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中把個(gè)人意識(shí)降低到最低。

第五，學(xué)無(wú)止境。加強(qiáng)現(xiàn)貨與期貨相關(guān)行業(yè)的學(xué)習(xí)，“人不學(xué)不知道，玉不琢不成器”，面對(duì)金融工具的快速發(fā)展，要及時(shí)補(bǔ)充正能量，融入新環(huán)境，獲取新知識(shí)，在學(xué)習(xí)中提升業(yè)務(wù)能力，在風(fēng)險(xiǎn)管理工具的創(chuàng)新和操作思路的突破，讓風(fēng)控管理的實(shí)施效果更盡人意。

當(dāng)然，充分利用好鐵礦石期貨工具進(jìn)行管理風(fēng)險(xiǎn)，不局限于以上幾點(diǎn)，需要我們結(jié)合實(shí)際工作需要對(duì)既有的策略進(jìn)行逐步修正完善，需要我們力所能及的繼續(xù)去挖掘和發(fā)現(xiàn)其他策略，他山之石，可以攻玉。