周二大盤陷入調(diào)整，全天大部分時間下跌，盤中滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最大跌幅達(dá)1%，尾盤時跌幅快速收窄，收盤時跌幅僅0.2%，成交略微縮小。期指按收盤價計(jì)算，當(dāng)月合約跌幅0.3%。尾盤時基差走弱，致收盤基差貼水幅度加深，預(yù)示周三開盤行情不很樂觀。盤后期指總持倉略增加919手，或上升1%至88578手，接近10天移動平均水平，但仍處90000手水平之下。期指總持倉自中秋節(jié)以來呈現(xiàn)下降趨勢，反映了前期盈利多單獲利離場和空單謹(jǐn)慎入場的心態(tài)。周二的持倉還說明主力移倉有加快趨勢，當(dāng)月合約持倉在總持倉中的比例由64%下降至56.6%。而目前距離交割日僅余3個交易日，預(yù)計(jì)周三移倉過程將進(jìn)一步加速。

最新公布的三合約的凈空持倉頭寸為8915手，雖然較節(jié)前的萬余手水平減少了將近1/4，但仍然明顯高于9月初的6000余手的水平。比較凈空持倉頭寸與總持倉量的比值，空頭實(shí)力占優(yōu)的情況則更為明顯。該比值雖然自節(jié)后回落不少，但自從上月17日后，便持續(xù)居于10%以上。與9月上旬平均8.2%相比仍然要高出逾2個百分點(diǎn)。而結(jié)合上月17日前后的行情來看，應(yīng)是有不少資金選擇在期指上進(jìn)行了套保。從該比值仍沒有明顯回落來看，說明持股資金對后市仍缺乏信心。

結(jié)合IF1310合約和IF1311合約的持倉情況來看，多空雙方積極移倉。10月合約前20名多空席位分別減倉3804手和4822手，而11月合約前20名多空席位分別增倉4921手和5866手，回補(bǔ)頭寸明顯多于減持頭寸。從增減倉在席位中的分布情況來看，空頭在移倉中保持較主動位置。比如前5名主力席位中，10月合約和11月合約排前5名的空頭席位分別減持3079手和增持3354手空單。而多頭席位方面則不同，雖然11月合約前5名多頭席位增倉不少，共增持多單2748手。但10月合約的前5名多頭席位卻似乎有戀戰(zhàn)的情結(jié)，僅減持1012手多單。綜合來看，空頭移倉更為主動，但短線多頭資金不愿離場。