銅

昨日滬銅高開低走，觸及40000點(diǎn)，得到20日均線的支撐。隔夜倫銅在跌到4967.2美元之后，得到十日均線支撐反彈到5000美元以上。從昨日內(nèi)外兩市來(lái)看，持倉(cāng)量雖有微幅減少，但交易量卻沒(méi)有明顯增加，昨日的下跌若論銅市已顯弱尚早，銅市目前仍處于震蕩偏強(qiáng)狀態(tài)。從技術(shù)上看，倫銅處于5日均線與10日均線之間的博弈，若向上突破5日均線則價(jià)格繼續(xù)上走，若向下跌破10日均線則價(jià)格下行；滬銅目前得到20日均線支撐，如能向上突破5日均線，MACD向上形成黃金交叉，那么銅市將繼續(xù)上揚(yáng)。今日可能低開高走。

短線操作

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日高開，沖高至13600一線受阻回落，收至13480，以陰線報(bào)收；隔夜倫鋅受累于股市及美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)而走低，終盤收至1575。隨著后市利多題材的淡去，本輪資金對(duì)市場(chǎng)的推動(dòng)可能暫告段落；在下游需求沒(méi)有明顯改善的情況下，市場(chǎng)供需依舊過(guò)剩，短期鋅價(jià)將面臨較大壓力。滬鋅前一波上漲沒(méi)有創(chuàng)出新高，近期有可能再陷盤整。

觀望為主；保持盤整思路

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日滬膠出現(xiàn)大幅下跌，跌破一系列均線支撐，持倉(cāng)大幅增加。日膠回落至150-160日元的區(qū)間內(nèi)。昨日泰國(guó)批發(fā)市場(chǎng)共成交430噸，價(jià)格50.32泰銖。成交量繼續(xù)放大。國(guó)內(nèi)有媒體報(bào)道，排量在1.8L—2.0L的中級(jí)車的購(gòu)置稅將有可能進(jìn)一步下調(diào)，利好政策繼續(xù)出臺(tái)。

隔夜原油走低，今日滬膠有望繼續(xù)震蕩走低至60天線，逢高沽空為主，下檔支撐在14600

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 8月原油期貨收大陰線。油價(jià)下跌2.58美元，跌幅3.72%，收?qǐng)?bào) 66.73美元/桶。美元今日大漲，另外今日公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)46.7萬(wàn)，遠(yuǎn)高于預(yù)期，失業(yè)率為9.5%。數(shù)據(jù)令市場(chǎng)對(duì)后市的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇感到擔(dān)憂，打壓油價(jià)走低。油價(jià)目前跌至布林線下軌附近，一旦跌破下跌空間將被打開。燃油昨日收小陰線，今日將跟隨原油走低，可能滑向跌停。

短空參與

大豆

受周邊市場(chǎng)下跌以及長(zhǎng)周末前平倉(cāng)盤打壓，隔夜美盤下跌9美分至1006美分/蒲式耳，當(dāng)天因美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利空，導(dǎo)致美股及能源大幅下挫，拖累商品整體走勢(shì)。同時(shí)周末為美國(guó)國(guó)慶，CBOT周五休市一天，交易商因此在節(jié)日前軋平頭寸，對(duì)市場(chǎng)造成一定壓力。當(dāng)天盤前公布的出口銷售報(bào)告顯示截至6月25日當(dāng)周美國(guó)大豆凈出口銷售量為44.36萬(wàn)噸，高于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的10萬(wàn)-42.5萬(wàn)噸區(qū)間上沿。其中08/09年度美豆凈售19.35萬(wàn)噸，中國(guó)進(jìn)口6.86萬(wàn)噸(5.8萬(wàn)噸由匿名買家名下轉(zhuǎn)入)，利好的出口數(shù)據(jù)支撐了大豆市場(chǎng)，使其跌幅小于其他商品。

大連大豆周四下跌，主力1001合約收盤3678元/噸，較周三收低20元，當(dāng)天市場(chǎng)在隔夜美盤大漲激勵(lì)下跳空高開，但隨后沖高乏力，多頭平倉(cāng)盤涌現(xiàn)，價(jià)格逐波下行，收盤時(shí)接近日內(nèi)最低價(jià)，日K線為實(shí)體40元中陰線。技術(shù)上，昨日的下跌并未破壞自6月23日以來(lái)形成的反彈趨勢(shì)，價(jià)格仍處于短期均線系統(tǒng)上方，1001合約在3650元附近應(yīng)有一定支撐。預(yù)計(jì)在隔夜美盤回調(diào)影響下，今日連豆可能回試10日均線支撐。

短線參與為宜

李飚

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豆油

隔夜美盤12月豆油收盤36.02美分/磅，下跌0.68美分，市場(chǎng)主要受原油下跌拖累而走低。大連豆油1001合約周四下跌110元至7372元/噸，當(dāng)天市場(chǎng)略有高開有一路走低，在棕櫚油等周邊市場(chǎng)弱勢(shì)拖累下，豆油跌幅較大，日K線幾乎將昨日陽(yáng)線全部吞沒(méi)，持倉(cāng)減1.5萬(wàn)手，多頭離場(chǎng)跡象明顯。現(xiàn)貨市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)6800～7300元/噸，與昨日持平。技術(shù)上，連豆油經(jīng)過(guò)昨日的下跌再度擊穿短期均線，并接近60日均線，市場(chǎng)似處于方向選擇的關(guān)口。預(yù)計(jì)在隔夜美盤回落影響下，連豆油可能考驗(yàn)60日均線支撐。

短空參與

油脂

【進(jìn)口油脂到港成本(元/噸)】7月3日，美國(guó)大豆(9月船期)4279，巴西大豆(9月船期)：4311，加拿大菜籽（7月船期）4070

大馬棕櫚油24度(7月船期)6036，巴西毛豆油(7月船期)7079

一、豆油

CBOT收盤下跌，12月合約下跌0.68美分，報(bào)收36.02美分/磅。主要受到周邊市場(chǎng)低迷的打壓。昨晚美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布了周度出口報(bào)告，截止到6月25日的一周里，美陳豆油出口銷售數(shù)量為6.94萬(wàn)噸，創(chuàng)下年內(nèi)新高，新榨油銷售量為1200噸。6月份面積報(bào)告，2009年美豆種植面積預(yù)計(jì)為7748.3萬(wàn)英畝，較去年提高2個(gè)百分點(diǎn)；收獲面積預(yù)計(jì)為7654.7萬(wàn)英畝，同比增加3%。若實(shí)際情況與預(yù)測(cè)相符，這將創(chuàng)美豆收獲面積新高。美國(guó)大豆季度庫(kù)存量為5.97億蒲式耳，高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的5.86億蒲式耳均值，去年同期庫(kù)存為6.76億蒲式耳。

二、菜油

WICE菜籽上漲，11月合約收高6.1加元，報(bào)收461.6加元/噸， 1月合約收高6加元，報(bào)收465.6加元/噸。受到天氣利多及加工利潤(rùn)良好的影響，加拿大統(tǒng)計(jì)局周二發(fā)布的最新報(bào)告對(duì)價(jià)格長(zhǎng)遠(yuǎn)利好，報(bào)告將今年菜籽播種面積從1615萬(wàn)英畝調(diào)低到1582萬(wàn)英畝。

三、棕櫚油

BMD9月毛棕櫚油合約收低84令吉，達(dá)2175令吉/噸。主要原因是現(xiàn)貨交易疲軟。船運(yùn)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞6月出口123萬(wàn)噸。

在消息面匱乏的情況下，價(jià)格更多的受到周邊市場(chǎng)的影響。世行調(diào)低世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，讓商品市場(chǎng)承受壓力。另外我國(guó)將從7月起取消或降低包括油料在內(nèi)的部分出口關(guān)稅，這將為盤面帶來(lái)部分支撐。重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。同時(shí)期價(jià)因需求低迷和國(guó)家對(duì)大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤(rùn)均處于相對(duì)低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復(fù)爭(zhēng)奪，低利率政策才符合美國(guó)國(guó)家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預(yù)計(jì)油脂1001各合約今日價(jià)格低開震蕩，粕強(qiáng)油弱格局將持續(xù)，油脂強(qiáng)弱順序依次為菜油、豆油、棕櫚油。建議多單逢高減持。買菜油賣豆油套利可長(zhǎng)期持有，價(jià)差有望超過(guò)800

彭盛13588140689

白糖

由于6月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人口減少大于預(yù)期，失業(yè)率上升至26年來(lái)的高點(diǎn)，股市及商品市場(chǎng)全線下挫，美元走強(qiáng)、原油疲軟，原糖期貨跟隨其他商品市場(chǎng)一起下跌。國(guó)內(nèi)鄭糖在前期高點(diǎn)附近受技術(shù)性拋盤和獲利盤打壓收低，技術(shù)上看下方4180-4190一線支撐強(qiáng)勁，今天將考驗(yàn)5日均線的支撐，基本面仍然支撐糖價(jià)。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單42875張?jiān)黾?/SPAN>675張，另有效申報(bào)4877張減少979張，合計(jì)47752張減少304張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午各主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)持穩(wěn)，湛江成交良好，南寧成交一般，其他地方成交清淡。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)3820元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)3820--3830元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)3830元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)3830元/噸。湛江：倉(cāng)庫(kù)自提3850元/噸，船板報(bào)價(jià)3900元/噸。昆明：中間商報(bào)價(jià)3690--3710元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級(jí)糖3680--3760元/噸。

保持多頭思路，逢高多單減持，回調(diào)后多頭介入

盧靜

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小麥

CBOT小麥期貨周四收盤接近盤中低點(diǎn)，本周擴(kuò)大跌幅，受其它市場(chǎng)下挫及基金拋盤打壓。9月小麥合約收低6 1/2美分，報(bào)每蒲式耳5.29美元，本周已累計(jì)下跌34美分。鄭州強(qiáng)麥主力合約受周邊拖累小幅高開后走低收陰，909合約受現(xiàn)貨價(jià)格支撐期價(jià)堅(jiān)挺，顯現(xiàn)出近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的走勢(shì)?；久嫔嫌捎谇捌谟晁庥鲞B續(xù)陰雨氣候，蘇中、蘇北部分在田小麥?zhǔn)艽擞绊懀霈F(xiàn)發(fā)芽、生霉、黑胚等現(xiàn)象，小麥的不完善粒嚴(yán)重超標(biāo)，國(guó)家將標(biāo)準(zhǔn)5等以上且不完善粒在20%以內(nèi)的小麥列入了最低收購(gòu)價(jià)收購(gòu)范圍，維護(hù)了農(nóng)戶利益，也維護(hù)了現(xiàn)貨價(jià)格，不過(guò)強(qiáng)麥注冊(cè)倉(cāng)單時(shí)質(zhì)量能否過(guò)關(guān)值得后期關(guān)注。本周的托市麥拍賣成交比率兩市綜合為21.21%，同比上周的17.7%小幅回升，需繼續(xù)關(guān)注陳麥需求狀況和小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格變化。

強(qiáng)麥仍走在震蕩格局，可日內(nèi)逢低短多交易

張凌燕

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玉米

CBOT玉米期貨周四收盤下跌，因原油價(jià)格走軟及作物天氣良好的預(yù)期對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。12月合約收低11美分，至每蒲式耳3.57 1/2美元，接近日內(nèi)低點(diǎn)的3.57美元。大連玉米昨日縮量整理，市場(chǎng)人氣還是欠缺，由于現(xiàn)貨市場(chǎng)上人為的供應(yīng)短缺，現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，昨日大連港玉米報(bào)價(jià)已經(jīng)觸及1690元/噸，但實(shí)際成交價(jià)格略低于此價(jià)，華北黃淮地區(qū)因市場(chǎng)流通糧源減少，供需偏緊，玉米價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)。截止6月30日，山東、河北石家莊、北京等地現(xiàn)貨價(jià)格都較上一周有所上漲，同時(shí)，受山東等地玉米價(jià)格上漲影響，河南地區(qū)玉米消耗量也明顯上升，但由于貿(mào)易商對(duì)未來(lái)國(guó)家順價(jià)銷售的期望，河南當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)呈現(xiàn)高價(jià)無(wú)市的狀態(tài)。今天是周五，一般國(guó)家糧食拍賣將在今天公布下周的拍賣預(yù)報(bào)，需關(guān)注有無(wú)玉米拍賣的消息。預(yù)計(jì)拍賣政策公布前人為的供應(yīng)短缺仍將存在，支撐現(xiàn)貨價(jià)格，9月合約和1001合約的倒掛現(xiàn)象仍將持續(xù)，期價(jià)也由此下跌受限。

有機(jī)會(huì)可可逢低短多

塑料

周四NYMEX原油期貨加速下行，之前美國(guó)6月就業(yè)數(shù)據(jù)降幅高于預(yù)期，動(dòng)搖了其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心。NYMEX8月原油期貨結(jié)算價(jià)收低2.58美元，跌幅3.7%，報(bào)收66.73美元/桶，日內(nèi)交易區(qū)間為66.50-69.74美元。

 周四連塑背油而馳，主力合約L0909以10025跳空高開，期間小幅震蕩，最高摸至10125最低探止9975，盤終報(bào)收10020，較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲50點(diǎn)或0.50%, 合約成交量增加77682手至19.8萬(wàn)手，持倉(cāng)量減少4012手至85568手?，F(xiàn)貨方面昨日LLDPE現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅走高，成交延續(xù)清淡。華南LLDPE市場(chǎng)以穩(wěn)為主，部分地區(qū)略有報(bào)高。據(jù)悉下游拿貨積極性有所提高，但對(duì)后市仍持觀望心態(tài)。廣州PE市場(chǎng)昨日?qǐng)?bào)價(jià)基本持穩(wěn)，詢盤尚可，據(jù)悉近期下游工廠拿貨積極性較好，而中間商目前觀望較多，看后市走勢(shì)。7042報(bào)9650-9700元/噸左右。華東LLDPE市場(chǎng)昨日價(jià)格再漲，最高以至萬(wàn)元。市場(chǎng)貨源偏緊，貿(mào)易商限制出貨， 成交一般。南京PE市場(chǎng)報(bào)價(jià)略漲，1802/7042在9850-9900元/噸，成交情況較差，需求不佳。華北LLDPE市場(chǎng)昨日炒作氣氛較濃，多數(shù)地區(qū)報(bào)價(jià)走高。石化放貨不多，貿(mào)易商接貨較多，齊魯化工城報(bào)價(jià)上漲后仍較主流價(jià)格略低?？偟膩?lái)說(shuō)LLDPE現(xiàn)貨供應(yīng)貨源不多，市場(chǎng)在失去原油支撐下受貿(mào)易商屯貨及石化廠家調(diào)漲因素刺激，現(xiàn)貨略有上漲，鼓勵(lì)連塑盤面逆油上行，但動(dòng)能明顯不足，期價(jià)徘徊萬(wàn)元關(guān)口。技術(shù)上來(lái)看，連塑主力合約L909上沖回落，下方支撐較強(qiáng)，但上方壓力也越發(fā)突顯。收盤陰十字星，勉強(qiáng)站于5日均線上方。期價(jià)連續(xù)三天收盤站上萬(wàn)元，在萬(wàn)元平臺(tái)上，交投略顯膠著，各項(xiàng)指標(biāo)未有明顯變化，顯示多頭形態(tài)有望繼續(xù)演進(jìn)。

繼續(xù)關(guān)注上游原油走勢(shì)和近期的石化政策調(diào)整，日內(nèi)波段操作

留彥

13634179604

棉花

昨晚美棉小幅走高，午盤因美國(guó)月度就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟另美圓走強(qiáng)而下跌，但周出口銷售數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁為美棉帶來(lái)支撐，并在投資者買盤推動(dòng)下收復(fù)失地。國(guó)內(nèi)鄭棉昨日沖高回落，成交放大，持倉(cāng)略有增加，繼續(xù)維持高位震蕩走勢(shì)。

日內(nèi)短線交易為主

俞卿

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PTA

NYMEX原油期貨周四加速下行，之前美國(guó)6月酒業(yè)數(shù)據(jù)降幅高于預(yù)期，動(dòng)搖了美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心。NYMEX8月原油期貨結(jié)算價(jià)收低2.58美元，跌3.7%，報(bào)每桶66.73美元。昨日受PX裝置問(wèn)題傳聞?dòng)绊懀?SPAN lang=EN-US>PTA市場(chǎng)氣氛轉(zhuǎn)好，鄭州PTA期貨價(jià)格沖高回落，主力909合約開盤6996，日內(nèi)最高7098，最低6996，尾盤收于7034，持倉(cāng)量減少8040手至165312手?，F(xiàn)貨方面，昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)7100-7120元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)855-860美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格985-986美元/噸FOB韓國(guó)。

由于短期原油表現(xiàn)疲弱，短期PTA及PX豆油供應(yīng)增加的預(yù)期，仍然建議投資者在7000以上逢高拋空

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)較大下滑，美原油08合約下跌2.58美元收于每桶66.73美元。今日早盤油價(jià)繼續(xù)下滑。獨(dú)立日假期前，美國(guó)勞工部昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，6月美非農(nóng)就業(yè)人數(shù)下降46.7萬(wàn)人，遠(yuǎn)高于預(yù)期的36.3萬(wàn)人，同時(shí)失業(yè)率也升至9.5%。就業(yè)數(shù)據(jù)公布后股市出現(xiàn)較大下滑，拖累油價(jià)下滑。短線油價(jià)已經(jīng)下破布林中軌，或繼續(xù)有一定的下跌空間。受到不佳的就業(yè)數(shù)據(jù)影響，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景重新看淡，美元兌主要貨幣走高，美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于80.458點(diǎn)，上漲0.818點(diǎn)。短線金價(jià)交投淡靜，受到美元走強(qiáng)的打壓，金價(jià)有一定下跌。美黃金08合約昨日收于每盎司931美元，下跌10.3美元。今日早盤金價(jià)小幅上漲。上海期貨交易所黃金期貨收于每克206.06元，下跌1.61元。

今日金價(jià)日內(nèi)低開后小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩思路交易

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8309，升值16個(gè)基點(diǎn)。受到就業(yè)數(shù)據(jù)不佳的影響，加大了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的看淡，美股出現(xiàn)較大下滑。今日因獨(dú)立日休市。道指收于8291.32點(diǎn)下跌212.74點(diǎn)。利好的制造業(yè)數(shù)據(jù)使得港股出現(xiàn)一定走高，但對(duì)就業(yè)數(shù)據(jù)的不佳預(yù)期使得恒指沖高回落。恒指收于18178.05點(diǎn)下跌200.68點(diǎn)。A股市場(chǎng)出現(xiàn)較大上揚(yáng)，在地產(chǎn)等板塊的提振下，上證指數(shù)收于3060.25點(diǎn)，上漲52.1點(diǎn)。

市場(chǎng)短線或有一定的回調(diào)，股指短線思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)