國(guó)泰君安期貨研究所：現(xiàn)貨交易時(shí)段，股指期貨合約的貼水幅度有所加深，跨期價(jià)差方面，4個(gè)股指期貨合約間的價(jià)差波動(dòng)依然比較劇烈，具有較好的交易機(jī)會(huì)。當(dāng)月合約1307與次月合約1308之間的價(jià)差均值為-12.97點(diǎn)，價(jià)差如預(yù)期般下移，隨著當(dāng)月合約交割的臨近，價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大可能性很大，建議繼續(xù)做空價(jià)差。

基差方面，主力合約日內(nèi)基差成交分布改變了向下傾斜的狀態(tài)，大幅向上傾斜，基差高位與低位成交比為1.096，這意味著IF1307合約基差止跌回升的概率增大，該指標(biāo)顯示股指短期內(nèi)上行的概率比較大。資金動(dòng)向上，盤(pán)后中國(guó)金融期貨交易所數(shù)據(jù)顯示，前20位會(huì)員在IF1307合約上多頭倉(cāng)位減少3403 手，空頭倉(cāng)位減少2920手，總體來(lái)看，前20名會(huì)員多空雙方均繼續(xù)加倉(cāng)，空方加倉(cāng)力度相對(duì)更大。

日內(nèi)基差分時(shí)數(shù)據(jù)分析和盤(pán)后持倉(cāng)分析在指向上出現(xiàn)了背離，這意味著短期內(nèi)股指期貨保持震蕩走勢(shì)的可能性比較大，日內(nèi)交易追空需謹(jǐn)慎。