隨著4月26日*ST朝華、*ST銅城、*ST金城三家公司恢復(fù)上市，去年年底被核準(zhǔn)恢復(fù)上市的16家暫停上市公司，目前只剩下S*ST聚友一家。5月2日晚間，S*ST聚友發(fā)布公告稱，其重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)已獲得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，恢復(fù)上市指日可待。而在2010年就入股的西證股權(quán)公司在其所持股票可上市流通后，有望獲得200%的收益。

西證股權(quán)獲益匪淺

因連續(xù)三年虧損，且主營業(yè)務(wù)虧損嚴(yán)重，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，S*ST聚友股票已于2007年5月被深圳證券交易所暫停上市。為實(shí)現(xiàn)股票恢復(fù)上市、走出困境、提高資產(chǎn)質(zhì)量，使上市公司重新獲得持久的可持續(xù)盈利能力，公司決定實(shí)施重大資產(chǎn)重組，以定向發(fā)行股份方式購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

經(jīng)協(xié)商，王濤、王輝作為一致行動(dòng)人（下稱“收購人”）擬以合計(jì)持有的陜西華澤鎳鈷金屬有限公司（下稱“陜西華澤”）54.6278%的股權(quán)購買聚友網(wǎng)絡(luò)本次重大資產(chǎn)重組中定向增發(fā)的股份。同時(shí)，陜西華澤除收購人外的其他股東亦同意以其持有的陜西華澤45.3722%的股權(quán)購買聚友網(wǎng)絡(luò)定向增發(fā)的股份。

其中，向王輝發(fā)行1.07億股股份、向王濤發(fā)行8419.15萬股股份、向陜西飛達(dá)科技發(fā)展有限責(zé)任公司發(fā)行1906.52萬股股份、向魯證創(chuàng)業(yè)投資有限公司發(fā)行2339.82萬股股份、向西證股權(quán)投資有限公司發(fā)行2339.82萬股股份等購買相關(guān)資產(chǎn)。合計(jì)非公開發(fā)行股票3.51億股，發(fā)行價(jià)格為5.39元/股。

S*ST聚友完成股改和重組后，總股本將由19269.39萬股變成54349.1923萬股，按照今年盈利預(yù)測(cè)數(shù)18753.36萬元，每股收益0.35元。比照相類似的上市公司吉恩鎳業(yè)，按照40倍較合理的市盈率，*ST聚友股價(jià)在14元左右。西南證券旗下西證股權(quán)投資公司以當(dāng)年的成本價(jià)4.72元計(jì)算的話，將有望獲得200%的投資收益。

鎳鈷礦資產(chǎn)可期

交易的標(biāo)的陜西華澤是星王企業(yè)集團(tuán)有限公司下屬的工業(yè)生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是全國第二大鎳金屬生產(chǎn)基地，也是陜西地區(qū)最大的鎳金屬及副產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地。截至2012年6月30日，陜西華澤合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額為18.43億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為11.69億元，非流動(dòng)資產(chǎn)為6.75億元。

陜西華澤目前擁有年產(chǎn)15000噸硫酸鎳、5000噸電解鎳、300噸氯化鈷以及12萬噸鐵精粉的生產(chǎn)線，在行業(yè)具有領(lǐng)先的的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，使得陜西華澤具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，有效的提高了金屬實(shí)際回收率和利用率，降低物料消耗和綜合能耗，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，為陜西華澤實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化提供充分保障。

2011年陜西華澤生產(chǎn)硫酸鎳9795.30噸、電解鎳4503.76噸、氯化鈷263.97噸以及鐵精粉44510.00噸；2012年生產(chǎn)硫酸鎳11146.83噸、電解鎳4292.17噸、氯化鈷215.23噸以及鐵精粉95701.25噸。

2010年、2011年、2012年陜西華澤分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.39億元、12.67億元和12.62億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤8098.57萬元、1.92億元和1.78億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤8051.78萬元、1.68億元和1.56億元。

同時(shí)，陜西華澤對(duì)于其長期股權(quán)投資中的平安鑫海作出了盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)平安鑫海2013年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤不低于17038.38萬元，2014年實(shí)現(xiàn)的凈利潤不低于17488.31萬元，2015年實(shí)現(xiàn)的凈利潤不低于17488.31萬元。若不能達(dá)標(biāo)，則陜西華澤將以股份進(jìn)行補(bǔ)償。

S*ST聚友很看好陜西華澤的未來表現(xiàn)，其認(rèn)為陜西華澤的產(chǎn)品價(jià)格未來將存在一定的支撐。