周二大盤單邊下跌，多頭毫無反擊之力，滬深300指數(shù)收跌3.21%，成交與昨日略微持平。期指四合約收盤跌幅均逾3%，收盤總持倉減少5336手或下降5%至105823手，其中5月合約減少4920手至55897手?？偝謧}接近10日均值水平，而且主力合約持倉占比偏低，說明短線資金趨于謹慎，后市方向仍不明朗。

中金所公布的期指前20名持倉情況看，加總5月和6月合約后的凈空持倉頭寸略微下降2.1%至12256手，仍屬于近期較高水平。而凈空持倉占比（與對應(yīng)合約持倉量之和的比）為12.69%，較前一交易日增加0.42個百分點，且高于近20日移動平均值。特別注意到，5月合約前20名凈空頭寸下降863手至5131手，6月合約反而增加596手至7125手?？疹^的實力仍占主要優(yōu)勢地位，但部分做空的資金卻有獲利離場的傾向。

傳統(tǒng)套保系席位方面。中證期貨席位在兩合約上所持空單均出現(xiàn)減持，合計減少1908手或17%至9350手，而對應(yīng)的多單則略微上升3%至3864手，凈空頭寸從7508手的較高水平下降近27%至5486手。同樣的，國泰君安期貨席位所持空單也減少1231手至10209手，但所持多單也出現(xiàn)略微下降。然而海通期貨席位恰恰與前面二者相反，所持多單大幅減少，空單仍然保持在較高水平。整體看，三大席位的空單減少的力度要明顯大于多單，但加總后的凈空頭寸9120手仍顯著高于上周四時的5621手。

從短線投機性較強的席位看，多空分化嚴重。僅以中糧期貨席位為例，該席位在5月合約上大幅增持多單，卻有在6月合約上大幅增持空單（且二者手數(shù)并不對等，故排除了是跨期套利的可能性）。光大期貨席位雙邊減倉，上海東證席位持倉幾無變化，永安、浙商、廣發(fā)期貨席位選擇增持空單，銀河、魯證、國信和招商期貨席位則一致增持多單，但力度稍顯弱。