銅

昨日滬銅探底后在股市的拉動(dòng)下回升，尾盤(pán)上升強(qiáng)勁，收高于39390元。因?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂重新引發(fā)對(duì)金屬需求的憂慮。 倫銅周三觸及近兩周低位， 但美元走軟扶助削減早盤(pán)跌幅。從目前來(lái)看，銅市還未形成強(qiáng)勁的上升動(dòng)力，指標(biāo)MACD形成下行的交叉，持倉(cāng)量與昨日保持相近數(shù)值。近期美元上下起伏較大，消息面將主導(dǎo)美元的走勢(shì)，這從而引致了商品價(jià)格目前的不確定性。昨日倫銅收盤(pán)于4850以上，短期來(lái)看銅市有偏強(qiáng)之相，關(guān)注今日股市動(dòng)態(tài)，尤其需關(guān)注國(guó)內(nèi)上證對(duì)2800以上的沖擊。

日內(nèi)短線偏多

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日基本為低開(kāi)震蕩向上走勢(shì)，持倉(cāng)增加較快，顯示有新資金入場(chǎng)的跡象，終盤(pán)收于次高15510；隔夜倫鋅追隨外匯市場(chǎng)走勢(shì)，受美元走低影響，尾盤(pán)收復(fù)稍早跌幅，報(bào)收1565。昨日疲軟的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)升水。對(duì)于后市的判斷，美元與原油必須參照，本人主觀判斷美元有構(gòu)筑中期底部的可能性，其中期指標(biāo)已經(jīng)躺底鈍化，原油中期指標(biāo)卻已觸頂超買(mǎi)。預(yù)計(jì)今日滬鋅將小幅走高。

短線參與

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日國(guó)內(nèi)滬膠在15000附近獲得支撐后震蕩走高，持倉(cāng)大幅增加。日膠圍繞160日元整理。日膠持倉(cāng)繼續(xù)低迷，其定價(jià)權(quán)在逐漸喪失。昨日泰國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交160.65噸，價(jià)格51.59泰銖。呈現(xiàn)量升價(jià)跌的局面。隔夜原油走高，未能拉動(dòng)日膠反彈。預(yù)期近期滬膠將在15000-15500區(qū)間震蕩，下檔支撐14600，近期依賴(lài)原油獲得支撐。

短線參與，追高謹(jǐn)慎

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 7月原油期貨收小陽(yáng)線。油價(jià)上漲0.56美元，漲幅0.79%，收?qǐng)?bào) 71.03美元/桶。EIA公布上周庫(kù)存減少390萬(wàn)桶至3.577億桶。低于預(yù)估的減少170萬(wàn)桶。同時(shí)隔夜美元走軟，原油探底回升。預(yù)期近期仍將圍繞70美元震蕩。今日國(guó)內(nèi)燃油跟漲高開(kāi)的可能較大，但盤(pán)中震蕩回落的可能較大，近期燃油價(jià)格將圍繞3700上下震蕩。

短線參與

大豆

隔夜美盤(pán)7月合約上漲5美分至1206美分/蒲式耳，11月合約上漲21美分至1050美分/蒲式耳，空頭回補(bǔ)盤(pán)是當(dāng)天推動(dòng)市場(chǎng)上升的主要?jiǎng)恿?。技術(shù)上美盤(pán)總體仍處于調(diào)整之中，其中遠(yuǎn)期合約走勢(shì)強(qiáng)于近月合約。

連豆周三小幅下跌7元至3648元/噸，成交量萎縮至10萬(wàn)手，為一個(gè)月來(lái)最低，盤(pán)中價(jià)格波幅不足20元，市場(chǎng)觀望情緒極為濃厚。由于隔夜美盤(pán)雙邊震蕩，昨日電子盤(pán)交易也無(wú)明確方向，連豆暫時(shí)失去外盤(pán)指引。而從近一周走勢(shì)來(lái)分析，美盤(pán)的調(diào)整尚未到位，均線的下行使美豆可能面臨更深的下調(diào)空間。因此，連豆近期走勢(shì)亦相當(dāng)謹(jǐn)慎，如果美盤(pán)擴(kuò)大調(diào)整級(jí)別，則連豆難以獨(dú)善其身。預(yù)計(jì)在隔夜美盤(pán)暫時(shí)回穩(wěn)的支持下，今日連豆將震蕩整理。

短線參與

李飚

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13646850070

豆油

隔夜美盤(pán)7月豆油收盤(pán)37.1美分/磅，上漲0.14美分，市場(chǎng)跟隨大豆小幅反彈。大連豆油1001合約周三下跌38元至7596元/噸，前一交易日的強(qiáng)勢(shì)未能在昨日行情中得以延續(xù)，外盤(pán)的小幅反彈并未給大連豆油帶來(lái)足夠的支撐。現(xiàn)貨市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)7150～7550元/噸，最低報(bào)價(jià)下調(diào)200元，現(xiàn)貨市場(chǎng)有明顯的松動(dòng)跡象。技術(shù)上，豆油主力1001合約繼續(xù)受壓于5日均線，短期走勢(shì)偏弱，由于隔夜美盤(pán)并無(wú)大的波動(dòng)，預(yù)計(jì)今日連豆油也相對(duì)平穩(wěn)。

日內(nèi)短線參與為宜

油脂

【進(jìn)口油脂到港成本(元/噸)】6月18日，美國(guó)大豆(7月船期)4299，巴西大豆(7月船期)：4100。

大馬棕櫚油(7月船期)6438，巴西毛豆油(7月船期)7416

一、豆油

國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報(bào)價(jià)有所回落，四級(jí)豆油：東北地區(qū)報(bào)價(jià)集中在7300-7400元/噸，華北地區(qū)在7250元/噸，華東地區(qū)報(bào)價(jià)在7300元/噸，華南地區(qū)報(bào)價(jià)在7150元/噸。港口地區(qū)進(jìn)口毛豆油參考報(bào)價(jià)在7300元/噸?？傮w下跌50-100元。海關(guān)總署公布：09年5月國(guó)內(nèi)進(jìn)口植物油總量達(dá)到640000噸，低于4月的698019噸，本月進(jìn)口量比上年同期的656947噸減少2.58%。今年1-5月累計(jì)進(jìn)口3097506噸，較上年同期的3562287噸減少13.05%。CBOT收盤(pán)上漲，7月合約漲了0.14美分，報(bào)收37.1美分/磅，9月合約漲0.14美分，報(bào)收37.4。買(mǎi)豆粕賣(mài)豆油的套利解套，5月底美國(guó)豆油庫(kù)存為26.84億磅，略高于預(yù)期，這為豆油提供了一些支撐。美國(guó)農(nóng)業(yè)部的報(bào)告當(dāng)周美國(guó)2008/09年度(08年10月1日起)豆油凈出口銷(xiāo)售量為0.68萬(wàn)噸，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的0-1萬(wàn)噸區(qū)間。當(dāng)周美國(guó)2008/09年度豆油出口裝船量為0.66萬(wàn)噸，較前周提高54%、較前四周平均水平削減73%。

二、菜油

菜油報(bào)價(jià)穩(wěn)中有降，四級(jí)菜油：湖北集中報(bào)價(jià)在7900元/噸到8000元/噸，新菜油預(yù)售價(jià)8200元/噸。四川地區(qū)報(bào)價(jià)在8000元/噸到8200元/噸，安徽?qǐng)?bào)價(jià)在7900元噸到8100元噸，江蘇報(bào)價(jià)在7700元/噸，貴州報(bào)價(jià)在8000元/噸到8100元/噸，分別較前日持平。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。WICE下跌，7月合約下跌3.3加元，報(bào)收453.7加元/噸，11月合約上漲2.1加元，報(bào)收453加元/噸。

三、棕櫚油

國(guó)內(nèi)24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)企穩(wěn)，天津港24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)6450元/噸-6500元/噸，日照港報(bào)價(jià)6450元/噸-6500元/噸，張家港報(bào)價(jià)6550元/噸-6600元/噸。寧波港報(bào)價(jià)6750元/噸-6800元/噸，廣州港報(bào)價(jià)6550元/噸。成交總體一般。BMD9月毛棕櫚油合約收低25令吉，達(dá)2375令吉/噸。馬來(lái)西亞棕櫚油局預(yù)計(jì)5月產(chǎn)量將增長(zhǎng)8.49%，達(dá)139.5萬(wàn)噸

國(guó)際植物油價(jià)格基本面利多，總體庫(kù)存吃緊，出口強(qiáng)勁。目前各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示國(guó)際植物油具有長(zhǎng)牛特征。油脂期貨現(xiàn)貨目前均回到前期的年內(nèi)高位區(qū)間，市場(chǎng)面臨高位震蕩，因?yàn)槭袌?chǎng)需要更多的上漲理由。同時(shí)在消息面匱乏的情況下，價(jià)格更多的受到周邊市場(chǎng)的影響。重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。同時(shí)期價(jià)因需求低迷和國(guó)家對(duì)大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤(rùn)均處于相對(duì)低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復(fù)爭(zhēng)奪，如前所述低利率政策才符合美國(guó)國(guó)家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預(yù)計(jì)今日平開(kāi)沖高后回落到昨日交投區(qū)間，日內(nèi)逢急跌時(shí)短多參與，在20日均線附近短空參與。買(mǎi)菜油賣(mài)棕櫚油和買(mǎi)菜油賣(mài)豆油套利可長(zhǎng)期持有

彭盛13588140689

白糖

受空頭回補(bǔ)支撐，周三，ICE原糖期貨收高。原油及股市止跌反彈亦為糖市提供支撐。7月合約上漲24點(diǎn)以15.04美分報(bào)收，10月合約上漲23點(diǎn)以16.01美分報(bào)收，接近盤(pán)中高點(diǎn)。國(guó)內(nèi)糖市受澄清拋售消息的利好激勵(lì)，期市和現(xiàn)貨市場(chǎng)同步走高。從技術(shù)上看，下跌動(dòng)能有所減弱，技術(shù)上仍有繼續(xù)反彈的要求，布林通道下軌支撐糖價(jià)，后市將考驗(yàn)中軌線的壓力。本榨季基本面仍然支撐后期糖價(jià)，但如果糖價(jià)短期內(nèi)過(guò)快上漲，本榨季拋儲(chǔ)的可能仍然存在，這一直是市場(chǎng)人士對(duì)放儲(chǔ)的疑慮，因此預(yù)計(jì)糖價(jià)以振蕩上行為主。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單41443張，減少156張，有效預(yù)報(bào)不變。

現(xiàn)貨方面：受批發(fā)市場(chǎng)振蕩收高的影響，下午昆明地區(qū)上調(diào)報(bào)價(jià)，其他產(chǎn)區(qū)的報(bào)價(jià)基本和持平，各地的銷(xiāo)量一般。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)3800元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)3820--3830元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)3810--3820元/噸；南華集團(tuán)上午報(bào)價(jià)3810元/噸。湛江：倉(cāng)庫(kù)自提3850元/噸，船板報(bào)價(jià)3900元/噸。昆明：報(bào)價(jià)3720-3740元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級(jí)糖3680--3760元/噸。

不追高，盤(pán)中快速下行時(shí)多單入場(chǎng)，短線參與

盧靜

85058089

13588186981

小麥

美國(guó)小麥期貨周三收盤(pán)漲跌不一，但得以收于盤(pán)中高點(diǎn)附近，因超賣(mài)的市場(chǎng)引發(fā)投機(jī)性空頭回補(bǔ)。CBOT 9月小麥合約收高1/4美分，至每蒲式耳5.66美元。鄭州強(qiáng)麥昨日縮量整理，維持盤(pán)整走勢(shì)。昨日進(jìn)行的托市麥拍賣(mài)成交數(shù)量較上周繼續(xù)減少，本周成交了18.68萬(wàn)噸，上周為23萬(wàn)噸，從成交數(shù)量連續(xù)減少的情況推測(cè)市場(chǎng)對(duì)陳麥的需求較為疲軟。在麥?zhǔn)諈^(qū)天氣方面預(yù)計(jì)18日至20日，華北南部、內(nèi)蒙古東北部、東北南部等地部分地區(qū)有大雨或暴雨，但由于小麥?zhǔn)崭钜呀猜暎绊戭A(yù)計(jì)不會(huì)太大。小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格高開(kāi)穩(wěn)走，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月10日，江蘇、安徽、山東、河南、湖北、四川、陜西7個(gè)小麥主產(chǎn)省各類(lèi)糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)了2009年新產(chǎn)小麥308萬(wàn)噸，據(jù)6月10日國(guó)家糧食局對(duì)各小麥主產(chǎn)區(qū)當(dāng)年新產(chǎn)小麥價(jià)格監(jiān)測(cè)，江蘇、安徽、山東、河南、湖北等5省中儲(chǔ)糧委托收儲(chǔ)庫(kù)點(diǎn)小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格為：白麥0.87元/斤，紅麥、混合麥0.83元/斤。其他市場(chǎng)主體收購(gòu)價(jià)格大體在最低收購(gòu)價(jià)上下：比如，江蘇白麥0.86～0.88元/斤，紅麥、混合麥0.81～0.84元/斤。預(yù)計(jì)強(qiáng)麥在基本面平穩(wěn)情況下缺乏炒作因素，盤(pán)整較難改變。

短線交易

張凌燕

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玉米

CBOT玉米期貨周三收高，自近期超賣(mài)的跌勢(shì)中出現(xiàn)修正性反彈?；久嫖从邢?。12月合約收高3 1/2美分，至每蒲式耳4.28 3/4美元。大連玉米昨日反彈收陽(yáng)，價(jià)量配合方面不甚理想，技術(shù)上1645點(diǎn)位的壓力較大，同時(shí)由于基本面上國(guó)家對(duì)玉米銷(xiāo)售的政策仍未確定，玉米期價(jià)的反彈力度也將受到限制，很難走出單邊上漲的行情，現(xiàn)貨上預(yù)計(jì)國(guó)儲(chǔ)玉米沒(méi)有拍賣(mài)動(dòng)向前隨著貨源的減少，現(xiàn)貨價(jià)格有望維持堅(jiān)挺。

關(guān)注1645壓力位，不宜追高

塑料

周三國(guó)際原油期貨受庫(kù)存下降影響小幅收高。NYMEX7月合約報(bào)收71.03美元/桶，漲幅0.79%；倫敦布蘭特8月報(bào)收70.85美元/桶，漲幅0.87%。

昨日美國(guó)能源信息署公布了最新的庫(kù)存報(bào)告，而此對(duì)短期油價(jià)起到重要影響，數(shù)據(jù)顯示，截止6月12日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存減少390萬(wàn)桶至3.577億桶。

周三連塑主力合約909開(kāi)盤(pán)價(jià)9870，最高點(diǎn)9930，最低點(diǎn)9820，盤(pán)終收在9915元，結(jié)算價(jià)9880元，較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲45元。成交量較上一交易日減少2萬(wàn)余手至170680手；持倉(cāng)量較上一交易日減少6千余手至96614手。現(xiàn)貨指數(shù)方面，中國(guó)塑料價(jià)格指數(shù)上漲1.58點(diǎn)至954.19點(diǎn)，中塑現(xiàn)貨指數(shù)下跌2.47點(diǎn)至1003.25點(diǎn)。上游亞洲乙烯價(jià)格收盤(pán)保持平穩(wěn)，CFR東北亞報(bào)865-867美元/噸，CFR東南亞報(bào)841-843美元/噸。廣州PE市場(chǎng)昨日氣氛欠佳，多數(shù)商家心態(tài)低迷，昨日?qǐng)?bào)價(jià)雖然與前一交易日基本持平，但是難以實(shí)現(xiàn)成交。技術(shù)上，L0909在20日均線的依托下收于一根小陽(yáng)線，然后交投依舊清淡，持倉(cāng)持續(xù)減少，多頭資金尾盤(pán)大量獲利離場(chǎng)，使得L0909上行獲得資金上的保障，MACD指標(biāo)放出第一次做空信號(hào)，但在原油保持強(qiáng)勢(shì)的情況下，空頭資金不宜過(guò)早介入。

關(guān)注原油走勢(shì)，日內(nèi)短線操作

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周三收高，盤(pán)中一度跌至一周低點(diǎn)，但尾盤(pán)回升至每桶71美元上方，因數(shù)據(jù)顯示美國(guó)上周原油庫(kù)存跌幅大于市場(chǎng)預(yù)期。NYMEX7月原油期貨結(jié)算價(jià)收高56美分，上漲0.79%，報(bào)每桶71.03美元。昨日PTA909開(kāi)盤(pán)6790，日內(nèi)最高6818，最低6754，收盤(pán)報(bào)6806，叫前一天結(jié)算價(jià)下跌24元，持倉(cāng)量為205726手，較上一交易日減少13544手?，F(xiàn)貨方面昨日內(nèi)盤(pán)主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)6900元/噸，外盤(pán)近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)815-820美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格993-994美元/噸FOB韓國(guó)。由于近期PX未能繼續(xù)維持漲勢(shì)，導(dǎo)致PTA反彈乏力，再次陷入弱勢(shì)調(diào)整。

高拋低吸，日內(nèi)短線操作

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)較大震蕩行情，美原油07合約一度下探至69美元附近后最終上漲0.56美元收于每桶71.03美元。今日早盤(pán)油價(jià)進(jìn)一步上揚(yáng)。美股市的低開(kāi)高走使得油價(jià)也出現(xiàn)一定震蕩，美能源資料協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，美原油庫(kù)存下降390萬(wàn)桶至3.577億桶，同時(shí)美國(guó)5五月CPI下滑1.3個(gè)百分點(diǎn)，促使美元也給油價(jià)一定提振，短線油價(jià)或上沖前段高點(diǎn)后回落。受到美國(guó)CPI下滑基本符合預(yù)期以及美股沖高的影響，美元有較大下挫，美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于80.183點(diǎn)，下跌0.654點(diǎn)。短線美元或進(jìn)一步走軟。短線金價(jià)昨日出現(xiàn)微幅走高，受到美元走軟的提振，美黃金08合約昨日收于每盎司936美元，上漲3.8美元。今日早盤(pán)金價(jià)微幅震蕩上揚(yáng)。上海期貨交易所黃金期貨收于每克206.3元，上漲0.96元。

今日金價(jià)日內(nèi)繼續(xù)小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩思路交易，短線金價(jià)短暫觀望為宜

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8340，升值28個(gè)基點(diǎn)。本周后半段人民幣兌美元或出現(xiàn)小幅升值。美股昨日出現(xiàn)一定震蕩，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司下調(diào)了22家銀行的信用評(píng)級(jí)，使得銀行板塊下滑，但醫(yī)療保健類(lèi)股上揚(yáng)。道指收于8497.18點(diǎn)下跌7.49點(diǎn)。恒生指數(shù)連續(xù)第三個(gè)交易日下滑，資源類(lèi)股受商品價(jià)格走低的影響有一定下滑，但中資銀行板塊對(duì)恒指有一定拉升。恒指最終下跌80.9點(diǎn)收于18084.6點(diǎn)。A股出現(xiàn)一定的震蕩上揚(yáng)行情，銀行板塊對(duì)大盤(pán)有一定拉動(dòng)。上證指數(shù)收于2810.12點(diǎn)，上漲34.1點(diǎn)。

市場(chǎng)短線謹(jǐn)慎操作，股指短線震蕩思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)