銅

昨日滬銅與倫銅沖高回落，都未能站穩(wěn)40000元與5000美元，上沖動(dòng)能明顯不足。因美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良莠不齊，投資人擔(dān)心走勢(shì)可能已較基本面超前。美元疲弱也未能提供支撐，倫敦金屬交易所(LME)期銅周二小跌至逾一周最低水準(zhǔn)。原油也在上沖72美元后下跌0.15美元，形成長(zhǎng)上影線，原油突破趨勢(shì)線向70美元以下行進(jìn)。目前美元的下跌也未能扼住商品下跌之勢(shì)，供求面的現(xiàn)實(shí)將使期貨銅向現(xiàn)貨價(jià)格靠攏。關(guān)注今日LME銅4850美元的支撐，滬銅37000-38000的窗口支撐。

空單止贏，日內(nèi)短線，追空謹(jǐn)慎

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日走勢(shì)強(qiáng)于銅，期價(jià)承接昨日跌勢(shì)低開后，受布林中軌支撐，震蕩走高，報(bào)收13460；美國(guó)公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良莠不齊，投資者普遍擔(dān)心走勢(shì)已較基本面超前，美元的疲弱亦未能提供支撐，終盤報(bào)收1550。從盤面看，鋅價(jià)顯得較強(qiáng)，低開后穩(wěn)步上漲，持倉(cāng)量和成交量在此次下跌過(guò)程中沒(méi)有大的增減，后市鋅價(jià)能否出現(xiàn)大級(jí)別的回調(diào)目前還不能確定。目前美元81為關(guān)鍵點(diǎn)位，如不能突破，金屬回調(diào)可能戛然而止，謹(jǐn)防多頭借美元下滑之勢(shì)反撲。

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日國(guó)內(nèi)滬膠收小陽(yáng)線，在連續(xù)走低后價(jià)格在15000一線暫時(shí)獲得支撐。國(guó)內(nèi)主力逐漸換月至911合約。昨日泰國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交133噸，價(jià)格51.74泰銖。目前短期基本面平穩(wěn)，中長(zhǎng)線偏空。等待周邊市場(chǎng)的指引。今日可能維持在15000上方震蕩，下一支撐位14600。911合約可能開于15250。

追高謹(jǐn)慎，待反彈后沽空

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 7月原油期貨收小陽(yáng)線。油價(jià)下跌0.15美元，跌幅0.21%，收?qǐng)?bào) 70.47美元/桶。美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行周一公布，6月紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行制造業(yè)指數(shù)降至負(fù)9.41，數(shù)據(jù)利空，但美元疲軟支撐油價(jià)。預(yù)期原油在70美元上方整理，等待明日的庫(kù)存報(bào)告。國(guó)內(nèi)燃油低開高走，預(yù)期近期在30天線與5天線之間整理。

短線參與

大豆

隔夜美盤震蕩走高，7月合約收盤漲4美分至1201美分/蒲式耳，11月合約漲3美分至1028美分/蒲式耳。當(dāng)天大豆仍受周邊市場(chǎng)影響，特別是美元的波動(dòng)對(duì)商品起了主導(dǎo)作用。技術(shù)上，美盤經(jīng)15日的大跌后，處于弱勢(shì)盤整之中，后市仍需整固。

周二連豆低開高走，1001合約收盤持平于3655元/噸，受外盤大跌影響，昨日連豆跳空低開，并將20日均線擊穿，但在隨后的交易中，空方打壓意愿明顯不足，多頭逢低買盤迅速推高期價(jià)，并將行情維持在昨日收盤價(jià)附近，收盤前空頭回補(bǔ)盤推升價(jià)格至日內(nèi)高點(diǎn)附近。全天總持倉(cāng)與成交量都有所減少?；仡欁蛉招星?，國(guó)內(nèi)盤明顯較外盤抗跌，而自本月初以來(lái)，連豆與美盤相比顯得滯漲抗跌，市場(chǎng)波幅偏小，表明內(nèi)盤投機(jī)氛圍不及外盤。技術(shù)上，連豆昨日雖以陽(yáng)線報(bào)收，但價(jià)格仍受均線壓制，短期走勢(shì)有形成下行通道的可能。鑒于隔夜美盤走勢(shì)平淡，今日連豆也以整理為主。

日內(nèi)短空參與

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤7月豆油收盤36.96美分/磅，上漲0.34美分，原油盤中一度走強(qiáng)以及豆粕疲軟支撐了豆油價(jià)格。大連豆油1001合約周二上漲76元至7634元/噸，市場(chǎng)低開高走，盤中反彈較為強(qiáng)勁，持倉(cāng)大幅增加6萬(wàn)手，價(jià)格在接近上行通道下軌時(shí)引發(fā)大量抄底買盤。技術(shù)上，連豆油昨日的上漲并未使行情擺脫階段性弱勢(shì)，短期均線依然對(duì)價(jià)格構(gòu)成壓力?，F(xiàn)貨市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)7350～7550元/噸，價(jià)格再下50元。

預(yù)計(jì)在隔夜外盤反彈帶動(dòng)下，今日豆油將相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，投資者操作上日內(nèi)短線參與

油脂

【進(jìn)口油脂到港成本(元/噸)】6月17日，美國(guó)大豆(7月船期)4336，巴西大豆(7月船期)：4103。

大馬棕櫚油(7月船期)6625，巴西毛豆油(7月船期)7393

一、豆油

國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報(bào)價(jià)繼續(xù)回落，四級(jí)豆油：東北地區(qū)報(bào)價(jià)集中在7300-7400元/噸，華北地區(qū)在7250元/噸，華東地區(qū)報(bào)價(jià)在7300元/噸，華南地區(qū)報(bào)價(jià)在7250元/噸。港口地區(qū)進(jìn)口毛豆油參考報(bào)價(jià)在7350元/噸?？傮w下跌100-150元。海關(guān)總署公布：09年5月國(guó)內(nèi)進(jìn)口植物油總量達(dá)到640000噸，低于4月的698019噸，本月進(jìn)口量比上年同期的656947噸減少2.58%。今年1-5月累計(jì)進(jìn)口3097506噸，較上年同期的3562287噸減少13.05%。CBOT收盤上漲，7月合約漲了0.34美分，報(bào)收36.96美分/磅，9月合約漲0.33美分，報(bào)收37.26。買豆粕賣豆油的套利解套，5月底美國(guó)豆油庫(kù)存為26.84億磅，略高于預(yù)期，這為豆油提供了一些支撐。美國(guó)農(nóng)業(yè)部的報(bào)告當(dāng)周美國(guó)2008/09年度(08年10月1日起)豆油凈出口銷售量為0.68萬(wàn)噸，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的0-1萬(wàn)噸區(qū)間。當(dāng)周美國(guó)2008/09年度豆油出口裝船量為0.66萬(wàn)噸，較前周提高54%、較前四周平均水平削減73%。

二、菜油

菜油報(bào)價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，四級(jí)菜油：湖北集中報(bào)價(jià)在7900元/噸到8000元/噸，新菜油預(yù)售價(jià)8200元/噸。四川地區(qū)報(bào)價(jià)在8000元/噸到8200元/噸，安徽?qǐng)?bào)價(jià)在8000元噸到8200元噸，江蘇報(bào)價(jià)在7700元/噸，貴州報(bào)價(jià)在8000元/噸到8100元/噸，分別較前日持平。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。WICE下跌，7月合約下跌4.1加元，報(bào)收457加元/噸，11月合約下跌8.7加元，報(bào)收450.9加元/噸。主要原因是菜籽產(chǎn)區(qū)天氣改善。

三、棕櫚油

國(guó)內(nèi)24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)穩(wěn)中趨降，天津港24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)6450元/噸-6500元/噸，日照港報(bào)價(jià)6450元/噸-6500元/噸，張家港報(bào)價(jià)6550元/噸-6600元/噸。寧波港報(bào)價(jià)6750元/噸-6800元/噸，廣州港報(bào)價(jià)6550元/噸。成交總體一般。BMD9月毛棕櫚油合約收高11令吉，達(dá)2400令吉/噸。

國(guó)際植物油價(jià)格基本面利多，總體庫(kù)存吃緊，出口強(qiáng)勁。目前各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示國(guó)際植物油具有長(zhǎng)牛特征。油脂期貨現(xiàn)貨目前均回到前期的年內(nèi)高位區(qū)間，市場(chǎng)面臨高位震蕩，因?yàn)槭袌?chǎng)需要更多的上漲理由。同時(shí)在消息面匱乏的情況下，價(jià)格更多的受到周邊市場(chǎng)的影響。重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。同時(shí)期價(jià)因需求低迷和國(guó)家對(duì)大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤(rùn)均處于相對(duì)低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復(fù)爭(zhēng)奪，如前所述低利率政策才符合美國(guó)國(guó)家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預(yù)計(jì)今日平開震蕩走弱，目前盤面不穩(wěn)，長(zhǎng)線觀望，日內(nèi)短空交易。外盤美豆在跌破1200后可能會(huì)進(jìn)一步向下尋找支撐，但幅度有限。目前市場(chǎng)仍可定性為調(diào)整，不建議過(guò)度殺跌。反提油套利可以獲利解套離場(chǎng)。買菜油賣棕櫚油套利可長(zhǎng)期持有

彭盛13588140689

白糖

周二，ICE原糖早盤走高，但其后受拋盤打壓回落，收于盤中低點(diǎn)附近。7月合約下跌3點(diǎn)以14.83美分報(bào)收，10月合約下跌10點(diǎn)以15.8美分報(bào)收。國(guó)內(nèi)鄭糖早盤橫盤振蕩，批發(fā)市場(chǎng)的疲弱表現(xiàn)拖累期價(jià)走低。但是低位買盤和尾盤的獲利平倉(cāng)盤使得期價(jià)快速回升。技術(shù)上看，短期技術(shù)仍有反彈要求，布林線下軌對(duì)期價(jià)有一定支撐。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單41599張減少860張，有效倉(cāng)單8631張減少40張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)各地報(bào)價(jià)以持穩(wěn)為主，多數(shù)地方成交清淡。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)3770--3780元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)3820--3830元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)3800元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)3830元/噸。湛江：倉(cāng)庫(kù)自提報(bào)價(jià)3850元/噸，船板報(bào)價(jià)3900元/噸。昆明：中間商報(bào)價(jià)3670--3680元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級(jí)糖3680--3760元/噸。

空單逢低減磅，關(guān)注現(xiàn)貨市場(chǎng)的表現(xiàn)

盧靜

85058089

13588186981

小麥

周二，全球小麥供應(yīng)充裕預(yù)期和美國(guó)小麥?zhǔn)崭罴铀偻侠勖绹?guó)小麥期貨下跌，其中，CBOT小麥期貨連續(xù)第五個(gè)交易日收跌。CBOT 9月小麥合約下跌9 1/4美分，收于每蒲式耳5.94 1/4美元。鄭州強(qiáng)麥繼續(xù)橫盤整理，市場(chǎng)目前關(guān)注新麥的收割和收購(gòu)情況，據(jù)6月中旬各地市場(chǎng)價(jià)格臨測(cè)，國(guó)內(nèi)小麥主產(chǎn)區(qū)的江蘇、安徽、湖北與河南市場(chǎng)新小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格，總體走勢(shì)較平穩(wěn)，各等級(jí)、各品種小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格均與國(guó)家規(guī)定的最低價(jià)格持平，在麥?zhǔn)諈^(qū)天氣方面預(yù)計(jì)18日至20日，華北南部、內(nèi)蒙古東北部、東北南部等地部分地區(qū)有大雨或暴雨，但由于小麥?zhǔn)崭钜呀猜暎绊戭A(yù)計(jì)不會(huì)太大。今日托市麥拍賣進(jìn)行，本次拍賣數(shù)量在前兩次成交走低的情況下減少，安徽供應(yīng)75萬(wàn)噸，關(guān)注成交情況。預(yù)計(jì)強(qiáng)麥仍以震蕩的可能最大。

短線操作為宜

張凌燕

13388609121

玉米

CBOT玉米期貨周二收低，回吐稍早漲幅，因新的支撐因素匱乏。12月合約收低2 1/2美分，至每蒲式耳4.25 1/4美元。大連玉米昨日在基本面消息平靜下縮量整理，雖然國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)充足，市場(chǎng)缺乏利多因素提振，但在國(guó)儲(chǔ)拍賣政策未定之前，國(guó)家對(duì)豬肉收儲(chǔ)對(duì)深加工減稅等支持政策支撐著期價(jià)，市場(chǎng)目前在觀望，等待臨儲(chǔ)拋售的具體時(shí)間和價(jià)格，如果按照國(guó)家原來(lái)的順價(jià)銷售意向則1600下方不宜追空，目前傳聞的1500元/噸只是針對(duì)部分東北深加工企業(yè)的定向銷售，造成的影響有限?，F(xiàn)貨方面昨日國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，全國(guó)現(xiàn)貨日均價(jià)1633元/噸，與昨日持平。

1600下方不宜追空

塑料

周二國(guó)際原油期貨收盤走低，受利空經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景憂慮重燃。NYMEX主力合約報(bào)收70.47%，跌幅0.21%；倫敦布蘭特收盤持平，報(bào)70.24美元/桶。

周二連塑主力合約L0909以9800跳空低開，期間震蕩上探，最高摸至9935，盤終報(bào)收9910，較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌10點(diǎn)或0.10%, 合約成交量減少82968手至19.2萬(wàn)手，持倉(cāng)量減少4050手至103236手，倉(cāng)量齊減。昨日LLDPE現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅下滑，成交清淡?，F(xiàn)貨價(jià)格依舊保持相對(duì)期價(jià)小幅貼水。華南LLDPE市場(chǎng)昨日價(jià)格下滑50元/噸左右，下游觀望氣氛濃厚，實(shí)際成交較差。華東LLDPE市場(chǎng)詢盤較為清淡，報(bào)價(jià)穩(wěn)中下滑，商家積極出貨為主。華北LLDPE市場(chǎng)價(jià)格略有下滑，商家出貨意向明顯增強(qiáng)，石化出廠價(jià)格已經(jīng)上調(diào)到位，近期商家多觀望原油走勢(shì)。從技術(shù)面看，連塑主力合約昨日缺乏新的利好提振，價(jià)格低開后受盤面資金帶動(dòng)，期價(jià)震蕩上行，但走勢(shì)依然較弱，期價(jià)處于布林通道中軌，KDJ指標(biāo)繼續(xù)向下發(fā)散。

在沒(méi)有新的利好刺激下，連塑短期仍將維持弱勢(shì)盤整

留彥

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棉花

美棉昨晚繼續(xù)下跌，收周遍市場(chǎng)，匯市以及投資者拋盤影響。國(guó)內(nèi)鄭棉近日與美棉背道而馳，走出了觸底后的大幅上漲行情。從盤面來(lái)看，鄭棉909資金介入明顯，拋儲(chǔ)的利空消息在前期的下跌過(guò)程中被消化。短期來(lái)看，鄭棉在資金勢(shì)推動(dòng)下將有可能繼續(xù)走高。

日內(nèi)短線交易或觀望為主，密切關(guān)注持倉(cāng)變化

俞卿

85165641

PTA

NYMEX原油期貨周二收跌，因美元從低點(diǎn)反彈，且投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍存擔(dān)憂。NYMEX7月原油期貨結(jié)算價(jià)收跌0.15美元，跌0.214%，報(bào)每桶70.47美元。昨日鄭州PTA909開盤報(bào)6868，尾盤收于6812，日內(nèi)最高6904，最低6784元/噸，持倉(cāng)量為219270手，較前一交易日減少39022手?，F(xiàn)貨方面昨日內(nèi)盤主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)6900元/噸，外盤近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)810-815美元/噸。亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格993-994美元/噸FOB韓國(guó)。由于PX止跌回升，PTA最近價(jià)格較為堅(jiān)挺。

預(yù)期近期維持震蕩走勢(shì)，可能小幅走高

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)較大震蕩行情，美原油07合約一度沖高至72.77美元附近后最終下跌0.15美元收于每桶70.47美元。今日早盤油價(jià)進(jìn)一步下滑。受到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不一的影響，5月房屋開工率增加17.2%，但美聯(lián)儲(chǔ)稍后公布的數(shù)據(jù)顯示，5月工業(yè)生產(chǎn)較前月下降1.1%，重新引發(fā)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。受到經(jīng)濟(jì)前景的影響，短線油價(jià)或進(jìn)一步下滑，但今日晚些時(shí)候的原油庫(kù)存數(shù)據(jù)或有一定利好。受到金磚四國(guó)呼吁建立多元化的貨幣體系影響，美元有較大下挫，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不佳使得美元的避險(xiǎn)買盤有所增加，縮減了美元跌幅。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于80.837點(diǎn)，下跌0.341點(diǎn)。短線美元或進(jìn)一步走軟。短線金價(jià)昨日出現(xiàn)微幅走高，受到美元走軟的提振，美黃金08合約昨日收于每盎司932.2美元，上漲4.7美元。今日早盤金價(jià)微幅震蕩上揚(yáng)。上海期貨交易所黃金期貨收于每克205.34元，上漲0.47元。

今日金價(jià)日內(nèi)繼續(xù)小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩思路交易，短線金價(jià)短暫觀望為宜

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8368，貶值25個(gè)基點(diǎn)。本周后半段人民幣兌美元或出現(xiàn)小幅升值。美股昨日高開低走，表現(xiàn)不一的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓了美股走勢(shì)，同時(shí)百思令人失望的銷售數(shù)據(jù)使得美股有一定下滑。道指收于8504.67點(diǎn)下跌107.46點(diǎn)。恒生指數(shù)受大宗商品下跌的拖累，繼續(xù)下滑，地產(chǎn)板塊也受加息預(yù)期拖累有一定走弱。恒指最終下跌333.46點(diǎn)收于18165.5點(diǎn)。A股出現(xiàn)一定的震蕩行情。上證指數(shù)收于2776.02點(diǎn)，下跌13.53點(diǎn)。市場(chǎng)或繼續(xù)出現(xiàn)一定震蕩回調(diào)。

市場(chǎng)短線謹(jǐn)慎操作，股指短線震蕩偏空思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)