銅

昨日滬銅低開(kāi)低走，一度觸及停板，隔夜倫銅在美元的提振下大幅下挫210美元，由金融屬性引發(fā)的漲勢(shì)將向基本面靠攏，滬銅庫(kù)存連續(xù)2周呈現(xiàn)15000噸以上的增幅，顯示出國(guó)內(nèi)明顯需求乏力癥狀，但目前仍存在外強(qiáng)內(nèi)弱的格局，還需進(jìn)一步修正滬倫比值。從技術(shù)上看，銅價(jià)已經(jīng)跌破10均線(xiàn)，MACD將形成死亡交叉，并有縮量減倉(cāng)之勢(shì)，預(yù)計(jì)本周依然會(huì)在美元的指引下繼續(xù)延續(xù)弱市格局，關(guān)注今日LME銅5000美元的突破，滬銅37000-38000的窗口支撐。

維持空頭思維

陳銀銀13588708703

鋅

國(guó)內(nèi)滬鋅昨日跟隨滬銅大幅下挫，出現(xiàn)補(bǔ)跌行情，午后股票市場(chǎng)的堅(jiān)挺亦未能給鋅價(jià)太多激勵(lì)，終盤(pán)報(bào)收13390；隔夜倫鋅受美元走強(qiáng)影響，投資者獲利了結(jié)并逆轉(zhuǎn)了上周投機(jī)性買(mǎi)盤(pán)引領(lǐng)的漲勢(shì)，報(bào)收1565。目前而言，全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)前景并未明顯改善，前期推升商品走強(qiáng)的美元，近期也有止跌企穩(wěn)之跡象，后市商品價(jià)格面臨壓力不可小覷，回調(diào)應(yīng)該也正在進(jìn)行。目前滬鋅15分鐘均線(xiàn)系統(tǒng)破位，k線(xiàn)組合和節(jié)奏變化 顯示期價(jià)仍有慣性下挫的要求，預(yù)計(jì)今日將測(cè)試13130中軌支撐。

空單繼續(xù)持有

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日國(guó)內(nèi)滬膠收十字線(xiàn)，盤(pán)中跌破15000的整數(shù)關(guān)。日膠繼續(xù)走低，將考驗(yàn)160日元的整數(shù)位。昨日泰國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交量大幅放大至385噸，價(jià)格52.35泰銖。供應(yīng)旺季的到來(lái)利空中長(zhǎng)線(xiàn)行情。關(guān)注前期國(guó)儲(chǔ)收購(gòu)價(jià)14600附近的支撐，該前期支撐平臺(tái)附近價(jià)格或有反復(fù)。若跌破可能將滑向14000。

短空參與

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 7月原油期貨收小陰線(xiàn)。油價(jià)下跌1.42美元，跌幅1.97%，收?qǐng)?bào) 70.62美元/桶。中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局12 日稱(chēng)，中國(guó)5 月原油加工量同比增長(zhǎng)10.7%，為七個(gè)月來(lái)第三次同比上升，產(chǎn)量再創(chuàng)新高。但隔夜美元大漲，打壓油價(jià)走低。國(guó)內(nèi)昨日繼續(xù)回調(diào)，但企穩(wěn)于20天線(xiàn)。鑒于本身基本面疲軟，加之原油走低，今日可能回撤至30天線(xiàn)附近，關(guān)注3600的支撐。

短空參與

大豆

隔夜美盤(pán)大幅下跌48美分至1197美分/蒲式耳，當(dāng)天市場(chǎng)主要受周邊市場(chǎng)中美元指數(shù)大漲、股市原油和金屬大跌的拖累而走低，基本面上，盤(pán)后美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的作物進(jìn)度報(bào)告顯示截至6月14日當(dāng)周美國(guó)2009/10年度大豆播種完成87%，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的84%-90%區(qū)間。技術(shù)上，美盤(pán)昨晚的下跌破壞了自4月底以來(lái)形成的上升通道，預(yù)計(jì)行情的調(diào)整將持以時(shí)日。

周一連豆低位運(yùn)行，1001合約收盤(pán)跌14元至3655元/噸，盤(pán)中走勢(shì)雙邊震蕩，持倉(cāng)與前一交易日持平，成交量縮減10萬(wàn)手，盤(pán)中交易顯示低位追空賣(mài)盤(pán)并不踴躍。受到周末外盤(pán)普遍下跌的影響，國(guó)內(nèi)商品昨日大部低開(kāi)，大豆也未能擺脫開(kāi)盤(pán)下跌走勢(shì)，但在隨后的交易中豆類(lèi)未擴(kuò)大跌勢(shì)。午盤(pán)在國(guó)內(nèi)股市上揚(yáng)帶動(dòng)下，收盤(pán)前大豆略有回升。技術(shù)上，連豆1001合約盤(pán)中擊穿20日均線(xiàn)，雖收盤(pán)重新站回均線(xiàn)上方，但市場(chǎng)調(diào)整意愿明顯加強(qiáng)，預(yù)計(jì)在隔夜外盤(pán)大跌影響下，連豆今日將同步下行，1001合約的3580元支撐位將受考驗(yàn)。

空單參與

李飚

85058132

13646850070

豆油

隔夜美盤(pán)7月豆油收盤(pán)36.62美分/磅，下跌0.54美分，周邊市場(chǎng)疲軟打壓豆油價(jià)格，但豆粕的相對(duì)弱勢(shì)限制了豆油跌幅。大連豆油1001合約周一下跌64元至7558元/噸，受美盤(pán)豆油以及原油回落影響，昨日豆油跳空低開(kāi)，盤(pán)中走勢(shì)震蕩運(yùn)行，豆粕的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)壓制了豆油價(jià)格?，F(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)四級(jí)豆油報(bào)價(jià)7400~7600元/噸，最高報(bào)價(jià)有200元下調(diào)，這樣，豆油整體報(bào)價(jià)在上周五至昨日已經(jīng)下調(diào)200元。預(yù)計(jì)在現(xiàn)貨回調(diào)以及外盤(pán)下跌影響下，今日連豆油繼續(xù)回調(diào)。

空單持有

油脂

【進(jìn)口油脂到港成本(元/噸)】6月16日，美國(guó)大豆(7月船期)4233，巴西大豆(7月船期)：4034。

大馬棕櫚油(7月船期)6502，巴西毛豆油(7月船期)7290

一、豆油

國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報(bào)價(jià)整體下調(diào)，四級(jí)豆油：東北地區(qū)報(bào)價(jià)集中在7400-7550元/噸，華北地區(qū)在7500元/噸，華東地區(qū)報(bào)價(jià)在7450元/噸，華南地區(qū)報(bào)價(jià)在7450元/噸。港口地區(qū)進(jìn)口毛豆油參考報(bào)價(jià)在7500元/噸?？傮w下跌50-150元。CBOT收盤(pán)下跌，7月合約跌了0.54美分，報(bào)收36.62美分/磅，9月合約跌0.57，報(bào)收36.93。買(mǎi)豆粕賣(mài)豆油的套利解套，5月底美國(guó)豆油庫(kù)存為26.84億磅，略高于預(yù)期，這為豆油提供了一些支撐。美國(guó)農(nóng)業(yè)部的報(bào)告當(dāng)周美國(guó)2008/09年度(08年10月1日起)豆油凈出口銷(xiāo)售量為0.68萬(wàn)噸，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的0-1萬(wàn)噸區(qū)間。當(dāng)周美國(guó)2008/09年度豆油出口裝船量為0.66萬(wàn)噸，較前周提高54%、較前四周平均水平削減73%。

二、菜油

菜油報(bào)價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，四級(jí)菜油：湖北集中報(bào)價(jià)在7900元/噸到8000元/噸，新菜油預(yù)售價(jià)8200元/噸。四川地區(qū)報(bào)價(jià)在8000元/噸到8200元/噸，安徽?qǐng)?bào)價(jià)在8000元噸到8200元噸，江蘇報(bào)價(jià)在7700元/噸，貴州報(bào)價(jià)在8000元/噸到8100元/噸，分別較前日持平。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。WICE下跌，7月合約下跌11.9加元，報(bào)收461.1加元/噸，11月合約下跌14加元，報(bào)收459.6加元/噸。主要原因是CBOT大豆暴跌。

三、棕櫚油

國(guó)內(nèi)24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)繼續(xù)走低，天津港24度精煉棕櫚油報(bào)價(jià)6450元/噸-6500元/噸，日照港報(bào)價(jià)6500元/噸-6550元/噸，張家港報(bào)價(jià)6550元/噸-6600元/噸。寧波港報(bào)價(jià)7000元/噸-7050元/噸，廣州港報(bào)價(jià)6600元/噸。成交總體一般。BMD8月毛棕櫚油合約收低65令吉，達(dá)2400令吉/噸。

國(guó)際植物油價(jià)格基本面利多，總體庫(kù)存吃緊，出口強(qiáng)勁。目前各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示國(guó)際植物油具有長(zhǎng)牛特征。油脂期貨現(xiàn)貨目前均回到前期的年內(nèi)高位區(qū)間，市場(chǎng)面臨高位震蕩，因?yàn)槭袌?chǎng)需要更多的上漲理由。同時(shí)在消息面匱乏的情況下，價(jià)格更多的受到周邊市場(chǎng)的影響。重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價(jià)格和天氣炒作。同時(shí)期價(jià)因需求低迷和國(guó)家對(duì)大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤(rùn)均處于相對(duì)低位。宏觀(guān)環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復(fù)爭(zhēng)奪，如前所述低利率政策才符合美國(guó)國(guó)家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預(yù)計(jì)今日平開(kāi)震蕩，目前盤(pán)面不穩(wěn)，長(zhǎng)線(xiàn)觀(guān)望。外盤(pán)美豆在跌破1200后可能會(huì)進(jìn)一步向下尋找支撐，但幅度有限。目前市場(chǎng)仍可定性為調(diào)整，不建議過(guò)度殺跌。反提油套利繼續(xù)持有。買(mǎi)菜油賣(mài)棕櫚油套利可長(zhǎng)期持有

彭盛13588140689

白糖

受美元走強(qiáng)、原油和股市下跌的影響，周一ICE原糖期貨大幅下挫，收于盤(pán)中低點(diǎn)附近。國(guó)內(nèi)鄭糖早盤(pán)小幅振蕩，隨著批發(fā)市場(chǎng)糖價(jià)的快速下挫，期價(jià)選擇向下破位，周邊商品大幅大跌亦拖累糖市。從技術(shù)上看，期價(jià)跌破所以均線(xiàn)的支撐，技術(shù)走勢(shì)趨弱，但是短期技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入超賣(mài)區(qū)域，布林線(xiàn)下軌以及前期4120的低點(diǎn)對(duì)期價(jià)有一定支撐。

倉(cāng)單情況：昨天交易所公布倉(cāng)單42459張減少100張，有效預(yù)報(bào)8671增加1400張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)，柳州和南寧成交一般，其他地方比較清淡。具體情況：柳州：中間商報(bào)價(jià)3800--3810元/噸；鳳糖集團(tuán)報(bào)價(jià)3810--3830元/噸。南寧：中間商報(bào)價(jià)3830元/噸；南華集團(tuán)報(bào)價(jià)3830元/噸。湛江：船板報(bào)價(jià)3900元/噸。昆明：中間商報(bào)價(jià)3680--3700元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級(jí)糖3700--3780元/噸。

不宜過(guò)度殺跌，如果低位殺跌動(dòng)能減弱，逢低空單減持，謹(jǐn)防反彈出現(xiàn)

盧靜

85058089

13588186981

小麥

美國(guó)小麥期貨周一收盤(pán)下滑，因受美元上漲和商品市場(chǎng)全線(xiàn)拋壓下的技術(shù)性賣(mài)盤(pán)等拖累。CBOT 7月小麥合約下跌9 1/2美分，收于每蒲式耳5.75 1/4美元。鄭州強(qiáng)麥昨日寬幅震蕩，總體仍是盤(pán)整格局，1001合約放量增倉(cāng)，成交量超過(guò)909合約?；久嫔?，目前全國(guó)夏收小麥已收獲八成，將實(shí)現(xiàn)新中國(guó)成立以來(lái)首次連續(xù)第六年增產(chǎn)，預(yù)計(jì)總產(chǎn)超過(guò)2450億斤，隨著全國(guó)麥?zhǔn)战咏猜?，各地小麥保護(hù)價(jià)收購(gòu)預(yù)案全面啟動(dòng)，新麥?zhǔn)召?gòu)平穩(wěn)開(kāi)稱(chēng)，高開(kāi)穩(wěn)走。同時(shí)由于豫南、鄂北受災(zāi)，部分地區(qū)新麥質(zhì)量下降，有助于陳麥的需求。這些對(duì)期價(jià)提供一定支撐。

強(qiáng)麥整理格局不變，日內(nèi)短線(xiàn)交易

張凌燕

13388609121

玉米

CBOT玉米期貨周一連續(xù)第二個(gè)交易日大幅下挫，外部市場(chǎng)利空加速了市場(chǎng)的跌勢(shì)。12月玉米合約收低20美分，至每蒲式耳4.27 3/4美元。大連玉米昨日受外盤(pán)走低影響和承接上周的弱勢(shì)早盤(pán)低開(kāi)，收盤(pán)于上周低點(diǎn)1621下方，均線(xiàn)呈壓制態(tài)勢(shì)。基本面上現(xiàn)貨方面近段時(shí)間受連續(xù)降雨及降價(jià)等因素影響，吉林省深加工企業(yè)玉米收購(gòu)相對(duì)清淡，暫時(shí)對(duì)收購(gòu)無(wú)策略性改變意愿，靜待拋儲(chǔ)實(shí)施。而廣東港口玉米到貨量一直處在相對(duì)較低水平，受此影響廣東港口玉米價(jià)格維持上周末堅(jiān)挺態(tài)勢(shì)。現(xiàn)港內(nèi)東北一等玉米成交價(jià)在1740-1750元/噸，二等玉米成交價(jià)在1720-1730元/噸。政策面國(guó)儲(chǔ)拋售的消息和周邊弱勢(shì)壓力下連玉米受到壓制，不過(guò)國(guó)家13日啟動(dòng)豬肉12萬(wàn)噸收儲(chǔ)，提高玉米淀粉出口退稅率等措施也旨在增加玉米消費(fèi)，穩(wěn)定玉米價(jià)格而非打壓價(jià)格，在臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)確定之前玉米的下探空間也將受到限制，根據(jù)國(guó)家之前的順價(jià)銷(xiāo)售成本計(jì)算1600下方。

宜追空

塑料

周一受美股下跌和美遠(yuǎn)指數(shù)重上80影響，國(guó)際原油期貨周一收盤(pán)走低。NYMEX7月合約報(bào)收70.62美元/桶，下跌1.42美元，跌幅1.97%；倫敦布蘭特報(bào)收69.44美元/桶，跌幅2.09%。

昨日連塑在缺乏熱點(diǎn)支撐后走勢(shì)轉(zhuǎn)弱，主力合約L0909以10000跳空低開(kāi)，期間在均線(xiàn)下方弱勢(shì)橫盤(pán)，最高摸至10050，最低探至9815，盤(pán)終報(bào)收9885，較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌255點(diǎn)或2.51%, 合約成交量增加63554手至27.5萬(wàn)手，持倉(cāng)量增加1970手至107286手，倉(cāng)量齊增。昨日LLDPE現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)整體下滑，成交更顯清淡。現(xiàn)貨價(jià)格依舊保持相對(duì)期價(jià)小幅貼水。技術(shù)面看，連塑主力合約今日缺乏支撐，價(jià)格繼續(xù)回調(diào)，期價(jià)跌破10日均線(xiàn)，下方受20日均線(xiàn)支撐，MACD紅柱繼續(xù)縮小，在失去原油漲勢(shì)支撐的情況下，連塑期價(jià)回調(diào)下探已成事實(shí)，隨著基本面的進(jìn)一步惡化，期價(jià)下行空間將進(jìn)一步放大。

關(guān)注原油走勢(shì)，逢高沽空

留彥

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PTA

NYMEX原油期貨周一收跌，因美元走強(qiáng)且數(shù)據(jù)顯示紐約州制造業(yè)進(jìn)一步下滑，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)憂(yōu)慮加深。NYMEX7月原油期貨結(jié)算價(jià)收跌1.42美元，下跌1.97%，報(bào)每桶70.62美元。昨日PTA9*09合約開(kāi)于6820，尾盤(pán)報(bào)收6884，小幅上漲，日內(nèi)最高6906，最低6810元/噸，持倉(cāng)量為258292手，較上一交易日增加32276手，多空雙方分歧較大，主力均有加倉(cāng)?，F(xiàn)貨方面昨日內(nèi)盤(pán)主流現(xiàn)貨現(xiàn)款自提成交水平價(jià)6950元/噸，外盤(pán)近洋現(xiàn)貨現(xiàn)款船板成交水平價(jià)815-820美元/噸，亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格992-993美元/噸FOB韓國(guó)。隨著PX的回漲，PTA價(jià)格亦跟隨反彈，但近期國(guó)際大宗商品隨美元指數(shù)反彈普遍下挫，預(yù)計(jì)PTA反彈空間不大。

逢高拋空

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)一定下跌，美原油07合約下跌1.42美元收于每桶70.62美元。美聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行昨日公布，6月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)降至-9.41，打壓了對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀(guān)情緒。同時(shí)受到美元走強(qiáng)的打壓，油價(jià)出現(xiàn)較大下滑。短線(xiàn)油價(jià)或進(jìn)一步下滑，關(guān)注近期的美原油庫(kù)存數(shù)據(jù)。周末風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫使得美元兌主要貨幣回升，同時(shí)受周末G8會(huì)議的刺激，美元也出現(xiàn)回升。美元指數(shù)昨日?qǐng)?bào)收于81.178點(diǎn)，上漲1.05點(diǎn)。短線(xiàn)美元或進(jìn)一步反彈。短線(xiàn)金價(jià)昨日出現(xiàn)較大走軟，受到美元走強(qiáng)的打壓，美黃金08合約昨日收于每盎司927.5美元，下跌13.2美元。今日早盤(pán)金價(jià)微幅震蕩上揚(yáng)。上海期貨交易所黃金期貨收于每克204.87元，下跌4.05元。

今日金價(jià)日內(nèi)低開(kāi)后小幅震蕩，日內(nèi)短線(xiàn)震蕩思路交易，短線(xiàn)金價(jià)或進(jìn)一步下滑

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8343，貶值18個(gè)基點(diǎn)。本周前半段人民幣兌美元或出現(xiàn)小幅貶值。美股昨日出現(xiàn)較大下滑，受到疲軟的制造業(yè)數(shù)據(jù)的影響，同時(shí)油價(jià)的下跌也使得資源類(lèi)股走低，道指收于8612.13點(diǎn)下跌187.13點(diǎn)。恒生指數(shù)受獲利拋盤(pán)影響以及大宗商品下跌的拖累，終結(jié)了連續(xù)三個(gè)交易日的上漲。恒指最終下跌306.72點(diǎn)收于18498.96點(diǎn)。A股出現(xiàn)一定的震蕩行情，尾盤(pán)受權(quán)重股拉動(dòng)出現(xiàn)較大上揚(yáng)。上證指數(shù)收于2789.55點(diǎn)，上漲45.79點(diǎn)。市場(chǎng)或出現(xiàn)一定震蕩回調(diào)。

市場(chǎng)短線(xiàn)謹(jǐn)慎操作，股指短線(xiàn)震蕩偏空思路交易。關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)