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期指減倉下行投機(jī)性席位現(xiàn)分歧

期指減倉下行，一方面說明多頭信心匱乏，另一方面也是短線空頭獲利離場的結(jié)果。

周二，大盤沖高回落，期指收盤總持倉自創(chuàng)出歷史性高位后便連續(xù)四日回落，至今累計降幅已達(dá)23.6%。3月合約持倉由82218手下降7676手至74542手的較低水平。期指減倉下行，一方面說明多頭信心匱乏，另一方面也是短線空頭獲利離場的結(jié)果。

從期指前20名持倉情況來看，伴隨著總持倉的下降，凈空持倉亦連續(xù)四日下降，加總統(tǒng)計3月合約和6月合約的前20名凈空持倉占比（與兩合約的持倉量之比）從周一的13.5%下降至12.8%，仍屬于年內(nèi)偏高的水平。其中，3月合約凈空持倉下降1555手或15.4%至8525手，3月合約前20名席位的多空持倉雙雙減少，但空頭席位減少的幅度更大。

從3月合約的持倉情況來看，前20名多頭席位大部分以減倉為主，但內(nèi)部席位出現(xiàn)較大分歧。傳統(tǒng)的三大空頭席位中，海通期貨和中證期貨都是雙邊大幅減倉，且所持賣單減持的幅度要更大，凈空頭寸也相應(yīng)出現(xiàn)下降。而國泰君安僅減持所持買單，所持賣單卻幾乎沒有變化。

分歧主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一方面，空頭席位排名靠前的與排名靠后的倉位變化不同。前5名席位合計減持空單達(dá)5256手，而排名靠后的16至20名席位卻增持1856手空單。另一方面，投機(jī)性較強(qiáng)的席位態(tài)度明顯分化。光大期貨、廣發(fā)期貨倉位變化較一致，都表現(xiàn)為減持空頭倉位且凈頭寸由空翻多。信達(dá)期貨、永安期貨和新湖期貨卻表現(xiàn)為順勢增持空單。華泰長城和上海東證逆勢增持多單。

責(zé)任編輯：李婷

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