國泰君安期貨研究所：昨日期指4個合約呈震蕩上行走勢，基差波動區(qū)間較前日大幅上升，兩個季月合約已運行在無套利區(qū)間上邊界的上方，正向期限套利有充足的機會可以介入，同時關(guān)注次月合約也在無套利邊界附近運行；跨期價差方面，期指各合約間的價差比較穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)明顯的套利機會。

期指昨日放量增倉，與滬深300指數(shù)相比，表現(xiàn)較弱。在現(xiàn)貨交易時段，日內(nèi)基差繼續(xù)呈現(xiàn)高位成交較大的狀態(tài)，成交分布繼續(xù)向上傾斜，并且傾斜幅度加大，這意味著IF1302合約基差繼續(xù)走強的概率較大；考慮到基差與當月合約較強的正相關(guān)性，該指標指向多頭方向。

資金動向上，IF1302合約減倉3612手至43394手，IF1303合約增倉11544手至64702手，收盤后4個合約總持倉增加8827手至123140手，創(chuàng)歷史新高，已經(jīng)是連續(xù)第4日增加。盤后中金所數(shù)據(jù)顯示，前20名主力會員在1302合約多頭倉位減少1678手，空頭倉位減少1941手；在1303合約上多頭倉位增加8575手，空頭倉位增加9911手；在1306合約上多頭倉位增加884手，空頭倉位增加700手。綜合來看，主力多空雙方連續(xù)第4日加倉，空方加碼相對來說更積極一些，而持倉量的新高也說明多空雙方的分歧嚴重。