銅

昨日滬銅徘徊于42000線之下，多空博弈力量劇烈，但持倉量有減少之跡，倫敦金屬交易所(LME)期銅周三升至八個月高位后回穩(wěn)，受美元走勢影響，且因經(jīng)濟(jì)人氣改善而尋獲一些支撐。6月以來，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)佳扶助期銅上揚(yáng)了8%。上周公布的數(shù)據(jù)顯示，美國制造業(yè)5月萎縮幅度小于預(yù)期，中國5月工業(yè)活動擴(kuò)張。美元一度走軟扶助銅價，但因之后美元回升，銅價也隨之從高位回落。 資金推動與現(xiàn)貨乏力、金融屬性與商品屬性的矛盾使得現(xiàn)在的銅價處于一個新的演繹分岔口，美元與原油的走勢在很大程度上將左右著商品價格的走勢。

預(yù)計今日銅價依然會在41000-42000之間震蕩，可考慮在42000以上建立中線空單，密切關(guān)注美元指數(shù)與原油走勢

陳銀銀13588708703

鋅

國內(nèi)滬鋅昨日受外盤上漲而高開，隨后維持震蕩，報收13700；隔夜倫鋅受美元走強(qiáng)影響，抹去稍早漲幅，報收1625?？v觀此輪漲勢，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期及通貨膨脹預(yù)期是主要推動力，供求因素不再主導(dǎo)市場，金屬價格漲幅亦已超出目前基本面帶來的支撐。目前國內(nèi)期價連續(xù)幾天該漲不漲，滬鋅在技術(shù)上應(yīng)該到該加速之時，但屢屢高開低走，顯示國內(nèi)多頭上攻意愿不足；而外盤趁美元筑底震蕩之機(jī)繼續(xù)瘋狂，其持續(xù)性有待驗(yàn)證。本人主觀判斷：短線漲勢末端，中線需要回調(diào)。

觀望為主，短線參與

吳元豐

13738109096

橡膠

昨日國內(nèi)繼續(xù)陷于區(qū)間震蕩，15800以上上沖動力不足。日膠仍圍繞170日元整理，成交遲滯。昨日泰國現(xiàn)貨市場成交137噸，價格53泰銖左右，新膠供應(yīng)緩慢放大。同時國內(nèi)農(nóng)墾標(biāo)膠成交也開始活躍，價格在14700-14900。隔夜原油再次上漲，但日膠反應(yīng)平淡。短期國內(nèi)將在15500-16000區(qū)間震蕩，中長線偏空。

短線參與，追高謹(jǐn)慎

陳晨

13616553625

燃料油

隔夜NYMEX 7月原油期貨收小陽線。油價上漲1.32美元，漲幅1.89%，收報71.33美元/桶。隔夜EIA公布的美國上周原油庫存大幅下降440萬桶，降幅高于預(yù)期。預(yù)期原油有可能繼續(xù)走高，觸及布林線上軌72美元后回調(diào)。國內(nèi)昨日受原油拉動高開，隨后震蕩走弱，因國內(nèi)燃油商業(yè)庫存偏高。今日有望再次高開低走。

短線參與

大豆

隔夜美盤震蕩整理，7月合約收盤漲2美分至1246美分/蒲式耳，11月合約漲6美分至1079美分/蒲式耳，當(dāng)天公布的美國農(nóng)業(yè)部月度報告符合市場預(yù)期：2008/09年度美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)計為1.1億蒲式耳，較5月份報告的1.3億蒲式耳減少2000萬蒲式耳，此前預(yù)期為0.99-1.3億蒲式耳。技術(shù)上，美盤自5月初以來一直沿短期均線攀升，走勢極為穩(wěn)健，目前仍無調(diào)整跡象。

連豆主力1001合約周三下跌28元至3678元/噸，市場呈增倉放量下行態(tài)勢，并且至昨日收盤連豆已連續(xù)四個交易日以陰線報收。技術(shù)上，主力合約10日均線被有效擊穿，顯示自5月20日以來的上升勢頭暫告段落，行情有進(jìn)一步修整的需求。基本面上，隨時間推移，市場流通的國產(chǎn)豆數(shù)量日益減少，而進(jìn)口大豆成本又不斷上升，因此國產(chǎn)豆需求有所轉(zhuǎn)旺，目前黑龍江市場報價在3460～3580元之間。預(yù)計在隔夜美盤走高支持下，今日連豆可能有所企穩(wěn)。

日內(nèi)短線為主

李飚

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豆油

隔夜美盤7月豆油收盤38.61美分/磅，下跌0.84美分，在豆粕走強(qiáng)以及投機(jī)拋盤共同壓制下，豆油收低。周三大連豆油1001合約跌42元至7808元/噸，受大豆及棕櫚油走弱拖累，豆油震蕩調(diào)整，但收盤價仍位于7680元支撐位上方，短期走勢在豆類及油脂中略強(qiáng)?，F(xiàn)貨方面國內(nèi)四級豆油報價繼續(xù)保持在7650～7800元/噸之間，價格走勢極為穩(wěn)定。預(yù)計在隔夜美盤下跌影響下，今日豆油弱勢整理。

多單少量持有

油脂

【進(jìn)口油脂到港成本(元/噸)】6月11日，美國大豆(7月船期)4326，巴西大豆(7月船期)：4236。

大馬棕櫚油(7月船期)6853，巴西毛豆油(7月船期)7955

一、豆油

國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)豆油報價穩(wěn)中略降，四級豆油：東北地區(qū)報價集中在7500-7700元/噸，華北地區(qū)在7550元/噸，華東地區(qū)報價在7600元/噸，華南地區(qū)報價在7600元/噸。港口地區(qū)進(jìn)口毛豆油參考報價在7600元/噸?？傮w下跌50元。CBOT收盤互有漲跌，7月合約跌了0.84美分，報收38.61美分/磅，9月合約跌0.82，報收38.92。原油走強(qiáng)支持豆油，買豆粕賣豆油的套利活躍，美國農(nóng)業(yè)部的報告偏空給盤面構(gòu)成壓力。

二、菜油

菜油報價橫盤，四級菜油：湖北集中報價在7900元/噸到8000元/噸，新菜油預(yù)售價8000元/噸。四川地區(qū)報價在8000元/噸到8200元/噸，安徽報價在8000元噸到8200元噸，江蘇報價在7700元/噸，貴州報價在7900元/噸到8000元/噸，分別較前日持平。主產(chǎn)區(qū)菜油貨源總體偏緊。新菜籽收購進(jìn)展緩慢。政府收購菜籽新政對油脂市場明顯具有托市效應(yīng)。WICE下跌，7月合約下跌0.8，報收474加元/噸，11月合約下跌1加元，報收476.7加元/噸。主要原因是CBOT豆油走弱。

三、棕櫚油

國內(nèi)24度精煉棕櫚油報價疲態(tài)調(diào)整，天津港24度精煉棕櫚油報價6850元/噸-6950元/噸，日照港報價6850元/噸-6900元/噸，張家港報價6900元/噸-6950元/噸。寧波港報價7100元/噸-7150元/噸，廣州港報價6900元/噸。普遍下調(diào)50元/噸。成交總體一般。BMD8月毛棕櫚油合約收高36令吉，達(dá)2501令吉/噸。

國際植物油價格基本面利多，總體庫存吃緊，出口強(qiáng)勁。目前各項數(shù)據(jù)顯示國際植物油具有長牛特征。油脂期貨現(xiàn)貨目前均回到前期的年內(nèi)高位區(qū)間，市場可能面臨高位震蕩，因?yàn)槭袌鲂枰嗟纳蠞q理由。同時在消息面匱乏的情況下，價格更多的受到周邊市場的影響。重點(diǎn)關(guān)注通脹預(yù)期、原油價格和天氣炒作。同時期價因需求低迷和國家對大豆的托市，使得油脂比和壓榨利潤均處于相對低位。宏觀環(huán)境上，美元指數(shù)在80附近反復(fù)爭奪，如前所述低利率政策才符合美國國家利益，美元指數(shù)今年下半年可能在72-80間震蕩。

預(yù)計今日低開震蕩，目前盤面不穩(wěn)，長線觀望。外盤關(guān)注美豆可能在1260附近會出現(xiàn)的調(diào)整壓力，內(nèi)盤關(guān)注10日均線的支撐。反提油套利繼續(xù)持有。買菜油賣棕櫚油套利可長期持有

彭盛13588140689

白糖

周三原糖期貨收低，美元上漲引發(fā)投機(jī)性拋盤，但商業(yè)買盤限制了跌幅。7月合約下跌18點(diǎn)以15.38美分報收。國內(nèi)鄭糖振蕩收低，收于5日均線附近，技術(shù)上看期價仍運(yùn)行在上升通道中，均線系統(tǒng)呈多頭排列仍對期價構(gòu)成支撐，期價在布林通道的上軌呈壓后向下調(diào)整，技術(shù)指標(biāo)有所修復(fù)，下跌動能將趨緩，預(yù)計后市以小幅振蕩行情為主，關(guān)注現(xiàn)貨糖價的變化和交易報倉單的流向。

倉單情況：昨天交易所公布倉單43584張，減少2687張，有效申報6578張，減少1133張。

現(xiàn)貨方面：昨天下午主產(chǎn)區(qū)各地現(xiàn)貨報價維持穩(wěn)定，整體成交一般。具體情況：柳州：中間商報價3820--3830元/噸；鳳糖集團(tuán)報價3830--3840元/噸。南寧：中間商報價3830元/噸；南華集團(tuán)報價3830元/噸。湛江：船板報價3900元/噸。昆明：中間商報價3720--3740元/噸。烏魯木齊：新疆優(yōu)級糖3720--3800元/噸。

短線參與為主，不過度殺跌，在5日均線和布林線中軌支撐有效的前提下，逢低建多，控制好總量

盧靜

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小麥

美國小麥期貨周三收盤下跌，受累于美元上漲和缺乏利多消息，CBOT近月合約觸及三周低點(diǎn)。CBOT 7月小麥合約下跌17-3/4美分，報收于每蒲式耳5.96美元。美國農(nóng)業(yè)部周三公布的供需報告中性至偏空。美國農(nóng)業(yè)部上調(diào)2009-10年度全球小麥年末庫存預(yù)估，同時，美國農(nóng)業(yè)部一如預(yù)期調(diào)降新作產(chǎn)量預(yù)估。鄭州強(qiáng)麥昨日沖高回落整理，上漲動能趨弱，1001合約大幅縮量收出陰線。昨日進(jìn)行的托市麥拍賣成交率再次走低，兩個市場總成交率12.96%，顯示需求疲軟，難以支撐期價。麥?zhǔn)辗矫?/SPAN>6月9日農(nóng)情調(diào)度，全國已收小麥近2億畝，比前一天增906萬畝，完成應(yīng)收面積的57.3%。其中，云南、四川、重慶、湖北已收完，貴州、安徽收獲基本結(jié)束，河南收獲近八成，江蘇已收67%，陜西收獲過半，山西收獲近四成，山東收獲過兩成，河北已收10%，甘肅尚處于小面積零星收獲階段。由于前期發(fā)現(xiàn)小麥發(fā)芽率過高，麥?zhǔn)召|(zhì)量為市場關(guān)注。

強(qiáng)麥上沖動能不足，多單逢高平倉

張凌燕

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玉米

CBOT玉米期貨周三收盤下跌，因美元上漲抵消了美國農(nóng)業(yè)部6月供需報告帶來的溫和支撐。玉米期貨收盤接近或位于盤中低點(diǎn)。7月玉米合約收低8-1/4美分，至每蒲式耳4.35-3/4美元。美國農(nóng)業(yè)部在周三的報告中調(diào)降2009-10年度玉米年末庫存預(yù)估至近10億蒲式耳，且下調(diào)單產(chǎn)預(yù)估每英畝2蒲式耳。大連玉米呈整理態(tài)勢，午后豆類下跌行情對玉米期價有所拖累，1001合約收出小陰線。由于前幾日傳聞的國儲玉米降低價定向向東北深加工銷售的傳聞至今未有證實(shí)，市場又顯示出觀望的氣氛，等待政策的進(jìn)一步指引。

可暫觀望，關(guān)注低點(diǎn)1621處的支撐力度，下破可短空嘗試

塑料

周三國際原油期貨繼續(xù)維持漲勢，受原油庫存大幅減少影響.NYMEX主力合約收高1、89%報收每桶71.33美元；倫敦布蘭特收在70.80美元/桶，漲幅1.69%。

美國能源信息署周三公布了最新的庫存報告，數(shù)據(jù)顯示，截止6月5日當(dāng)周，美國原油庫存大幅減少440萬桶，遠(yuǎn)高于預(yù)估值的40萬桶；汽油庫存減少160玩桶，餾分油庫存減少30萬桶。

周三連塑上行動能逐漸釋放，但高位壓力也逐步顯現(xiàn)。主力合約L0909以10210跳空高開，期間震蕩盤整，期價窄副波動，但逐漸站穩(wěn)萬元關(guān)口。昨日盤中最低10100，最高10250，盤終報收10140，較前一交易日結(jié)算價上漲95點(diǎn)或0.95%, 合約成交量減少73584手至40.1萬手，持倉量減少6368手至115534手，倉量齊減。昨日LLDPE現(xiàn)貨市場報價略有上揚(yáng)，但成交一般。現(xiàn)貨價格相對期價貼水幅度加大，表明現(xiàn)貨方面供過于求，下游需求依然不佳。華南LLDPE市場今日價格追隨石化調(diào)漲步伐，價格小幅跟漲50-100元/噸左右，商家心態(tài)較好。華東LLDPE市場今日報價平穩(wěn)為主，成交難以跟進(jìn)，商家心態(tài)一般。華北LLDPE市場原油突破70，市場小幅報高，買賣雙方觀望較為濃厚，需求依然不旺。從技術(shù)面看，連塑主力合約昨日高開低走，繼續(xù)收陰，但期價仍站穩(wěn)5日均線上方，期價仍處布林通道上軌，但高位壓力已經(jīng)顯現(xiàn)，因整個下游產(chǎn)業(yè)鏈需求未能有效提振，料連塑后市仍將繼續(xù)受國際原油走勢影響。

謹(jǐn)慎做多，但注意上方壓力

留彥

13634179604

PTA

NYMEX原油期貨周三收盤上漲，因之前公布的政府?dāng)?shù)據(jù)顯示美國原油供應(yīng)意外下降，且需求增加。NYMEX7月原油期貨結(jié)算價收高1.32美元上漲1.89%，報71.33美元。昨日鄭州PTA909合約圍繞上一交易結(jié)算價展開拉鋸，尾盤報收6736元/噸。 總持倉變化不大，大越仍增持空頭尺寸。昨日內(nèi)盤優(yōu)質(zhì)PTA成交價在6820元/噸附近。昨日國內(nèi)5月份CPI、PPI雙負(fù)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)尚未轉(zhuǎn)好，加上外盤PX報價跌至不止，國內(nèi)PTA將呈現(xiàn)弱勢。

逢高拋空操作

張周

85057179

黃金

NYMEX原油昨日出現(xiàn)一定上漲，美原油07合約上漲1.32美元收于每桶71.33美元。美國能源資料協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截止6月5日當(dāng)周美原油庫存下降440萬桶至3.616億桶，庫存下降幅度高于預(yù)期。短線油價或出現(xiàn)一定程度的回調(diào)。股市的下滑以及受拍賣的10年期國債收益率高于預(yù)期的影響，美元兌主要貨幣出現(xiàn)較大走高。美元指數(shù)昨日報收于80.21點(diǎn)，上漲0.35點(diǎn)。短線美元或進(jìn)一步下滑。短線金價昨日沒有出現(xiàn)較大波動，盤中一度受到美元走強(qiáng)的打壓，美黃金08合約昨日仍收于每盎司954美元。今日早盤金價微幅震蕩下滑。上海期貨交易所黃金期貨收于每克209.84元，上漲0.72元。

今日金價日內(nèi)出現(xiàn)小幅震蕩，日內(nèi)短線震蕩偏多思路交易，隔夜或小量多單

王大鵬

85100792

股指

消息面：人民幣兌美元中間價6.8336，升值30個基點(diǎn)。大宗商品價格特別是油價的上揚(yáng)支撐了能源類股，但航空與消費(fèi)類股的拖累使得股市出現(xiàn)一定下滑。道指收于8739.02點(diǎn)下跌24.04點(diǎn)。恒生指數(shù)受惠于內(nèi)地經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好的預(yù)期，出現(xiàn)較大上揚(yáng)。恒指最終上漲727.17點(diǎn)收于18785.66點(diǎn)。A股出現(xiàn)一定的震蕩上揚(yáng)行情，非權(quán)重股走勢活躍，大盤順利上破2800點(diǎn)的阻力位。上證指數(shù)收于2816.25點(diǎn)，上漲28.36點(diǎn)。昨日的跳空缺口使得追高需謹(jǐn)慎，市場或出現(xiàn)一定回調(diào)。

市場短線謹(jǐn)慎操作，股指短線震蕩思路交易，或有一定回調(diào)。關(guān)注跨月套利，控制持倉