農(nóng)業(yè)銀行是最后一家控股險企的國有大行。

早報記者 張颯 實習(xí)生 張放

銀行系保險公司再添新軍。

中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（農(nóng)行）昨晚發(fā)布公告稱，先后收到中國銀監(jiān)會和中國保險會的監(jiān)管批復(fù)，獲準(zhǔn)入股嘉禾人壽保險股份有限公司（嘉禾人壽）并持有其股份總額的51%。同時，嘉禾人壽于近期收到中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于同意其變更注冊資本、變更公司名稱和遷址的監(jiān)管批復(fù)。

2011年2月11日，嘉禾人壽向農(nóng)業(yè)銀行定向增發(fā)10.367億股股份簽署協(xié)議。據(jù)悉，上述交易資金已在近日到賬，交易完成后，農(nóng)業(yè)銀行將持有嘉禾人壽51%的股份，成為其控股股東。

隨著農(nóng)行入主嘉禾人壽順利獲批，中、農(nóng)、工、建、交五大行均已擁有控股的保險公司。

不過，也有理性的業(yè)內(nèi)人士指出，自銀行獲準(zhǔn)控股保險公司4年來，銀行系保險公司一味追求規(guī)模的發(fā)展思路正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

“追溯銀行系的血統(tǒng)，銀行支持其控股的保險公司規(guī)模不可能做得太大，要讓自己的保險公司發(fā)展，勢必會喪失存款業(yè)務(wù)，而要保存款，就不能大力推動旗下保險公司保費規(guī)模增長，這有點像個悖論?！币汇y行系保險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人昨日接受早報記者采訪時表示，在今年之前，其所在的銀行系保險公司已經(jīng)開始考慮業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，以尋求在更深層次與其控股的母行進(jìn)行對接。

綜合化經(jīng)營嘗試

2009年初，國務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合上報的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)問題的請示文件》，原則同意銀行投資入股保險公司。包括嘉禾人壽在內(nèi)，銀行系保險公司截至目前已有8家。

具體而言，如交行控股的交銀康聯(lián)、建行控股建信人壽、中行全資控股的中銀保險、工行控股的工銀安盛人壽、農(nóng)行控股的嘉禾人壽，均屬于銀行直接持股保險公司。又如與招行同屬招商集團(tuán)的招商信諾、與中信銀行同屬中心集團(tuán)的信誠人壽、與光大銀行同屬光大集團(tuán)的光大永明人壽，則歸為與銀行同屬于一個集團(tuán)的銀行系保險公司。

就五大行而言，公開資料顯示，2009年9月，交行宣布，銀監(jiān)會和保監(jiān)會已正式批復(fù)同意交通銀行投資入股中?？德?lián)人壽保險有限公司，這標(biāo)志著交行成為全國首家入股保險業(yè)的商業(yè)銀行。

2010年10月，工行宣布以12億元購買金盛人壽60%的股權(quán)，更名“工銀安盛人壽”于今年7月在上海正式掛牌。

同年，保監(jiān)會批復(fù)同意中銀集團(tuán)保險有限公司將所持有的中銀保險100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給中國銀行股份有限公司。中銀保險成為中國銀行的全資子公司。

2011年6月，建行宣布完成對中國太保出售的50%太平洋安泰人壽股權(quán)受讓的交割手續(xù)，51%股權(quán)的控股太平洋安泰，太平洋安泰更名為“建信人壽”。

其實，及早實現(xiàn)綜合化經(jīng)營，已成為各家國有大行下一步改革的共識。

根據(jù)農(nóng)行官方網(wǎng)站發(fā)布的一則新聞稿，現(xiàn)任央行副行長、時任農(nóng)行副行長潘功勝在2011年2月農(nóng)行增資入股嘉禾人壽的簽約儀式上曾明確表示，綜合化經(jīng)營已成商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展的必然趨勢，各大行都在加緊對非銀行金融業(yè)務(wù)的投入。

“本次農(nóng)行進(jìn)入保險領(lǐng)域是綜合化戰(zhàn)略的重要一步，將有利于完善農(nóng)行的業(yè)務(wù)平臺和綜合化的經(jīng)營布局，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。農(nóng)行將依托自身的客戶、資金和縣域地區(qū)的優(yōu)勢，積極布局非銀行金融業(yè)務(wù)，尋求新的盈利增長點?！彼f，農(nóng)行自股改上市以來，積極推進(jìn)綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略，先后構(gòu)建起了覆蓋銀行、基金、租賃、私人銀行等領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)平臺。

一位保險公司負(fù)責(zé)人指出，銀行系保險公司第一年一般會以展現(xiàn)實力、沖擊保費規(guī)模為主，而在國內(nèi)銀保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，農(nóng)行份額一直穩(wěn)居市場第一，農(nóng)行入主必將大幅促進(jìn)嘉禾人壽的業(yè)務(wù)發(fā)展。

銀保業(yè)務(wù)沖突悖論

盡管如此，在經(jīng)過將近四年的發(fā)展，一些較早獲批的銀行系保險公司正在重新審視“背靠大樹好乘涼”的發(fā)展模式。而改變發(fā)展模式的起點是大行存款流失率在今年以來上升。

“從去年以來，我們看到，銀行越大，存款壓力越大，銀行像保命一樣地保存款。”一位不愿透露姓名的銀行系保險公司人士指出，銀行系保險公司自誕生之日起就決定了只能做銀保業(yè)務(wù)，而保險銷售主要在網(wǎng)點終端進(jìn)行，這就與銀行基層網(wǎng)點的個金指標(biāo)產(chǎn)生沖突。

“對銀行的支行、分行行長而言，存款永遠(yuǎn)是衡量業(yè)務(wù)的重要指標(biāo)，而賣保險與銀行的個金業(yè)務(wù)在本質(zhì)是沖突，換句話說儲戶買了保險就不會存款了?！鄙鲜鋈耸空f。

上述人士稱，今年以來，包括幾大行控股的保險公司都在謀劃調(diào)整發(fā)展模式。

“我們強調(diào)，要在銀行的財富管理體系中發(fā)揮保險的基礎(chǔ)性作用，比如高端客戶找到銀行，不僅是辦理存款貸款業(yè)務(wù)，還需要銀行設(shè)計一攬子方案。在這個方案中，不管是銀行控股的基金公司、保險公司，還是銀行自己發(fā)售的理財產(chǎn)品，都能找到各自的定位。”

“更深層次地來講，銀行系保險業(yè)務(wù)為了避免與個金業(yè)務(wù)的沖突，就需要尋求更緊密、更深層次地與母行滲透對接，最大限度取得銀行對保險公司的支持?！?/P>

“第三個原因是，保監(jiān)會也在強調(diào)保險公司調(diào)結(jié)構(gòu)，簡單理解就是從發(fā)行躉繳的保險產(chǎn)品轉(zhuǎn)向發(fā)行期繳產(chǎn)品，從代客理財?shù)慕嵌榷?，期繳保險產(chǎn)品更符合理財?shù)睦砟?，躉繳保險產(chǎn)品一般是消費型的保險?！?/P>

上述人士也表示，截至目前并未感到母行支持減弱的情況。

“辦保險公司的是大行，其業(yè)務(wù)發(fā)展的主體還是對公客戶，并且對大行而言，控股一家保險公司的品牌效力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于從保險公司本身獲得的投資收益。”

值得一提的是，過去一年里，銀行系保險公司的增速已顯現(xiàn)明顯差距。比對保監(jiān)會披露的今年1-9月與去年1-9月的原保險保費收入數(shù)據(jù)，建信人壽市場排名在過去一年提升最快，從第37位提升至第19位，增長589.41%，金盛人壽在更名“工銀安盛”后從市場排名的第31位增長至第29位，同比增長77.80%。嘉禾人壽在過去一年躍升6級至第20位，保費收入同比增長45.80%。中銀保險同比增長39.08%，交銀康聯(lián)前9月較去年同期增長同比增長25.99%，排名卻小幅下滑。