行情回顧：

上證指數(shù)：

上周市場(chǎng)完全無(wú)視投資者對(duì)于10月行情的樂(lè)觀情緒，滬深兩市一改上漲反彈格局，小幅放量連續(xù)陰跌的走勢(shì)在周五行情照中得到宣泄。雖然目前技術(shù)上市場(chǎng)顯得極為疲弱，但從基本面上來(lái)看，本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如全社會(huì)發(fā)電量和匯豐10月PMI均透露出積極信號(hào)，驗(yàn)證了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn)的市場(chǎng)觀點(diǎn)，不過(guò)隨著三季報(bào)業(yè)績(jī)披露，輝煌科技等因業(yè)績(jī)不佳而跌停的個(gè)股不在少數(shù)，投資者對(duì)于上市公司業(yè)績(jī)的看重和失望導(dǎo)致市場(chǎng)存在一定恐慌情緒，而在資金面上，市場(chǎng)已連續(xù)兩周出現(xiàn)貨幣凈回籠，加上外匯占款增加也使得市場(chǎng)擔(dān)心央行將減弱貨幣放松的力度，因此對(duì)于基本面的利好市場(chǎng)還是選擇了謹(jǐn)慎的操作方式，對(duì)于9月底上漲以來(lái)的反彈行情普遍采取獲利了結(jié)的思路，因此，隨著兩市跌破2100點(diǎn)后，2000點(diǎn)的壓力也逐步加大，若市場(chǎng)情緒不能得到好轉(zhuǎn)，則反彈行情結(jié)束，不排除二次探底。

股指期貨：

上周股指期貨主力IF1211合約震蕩走低，從本周一的最高位2365點(diǎn)一路下探至周五最低點(diǎn)2245點(diǎn)，整體下跌幅度過(guò)百點(diǎn)，指數(shù)目前已完全跌穿2300點(diǎn)整數(shù)關(guān)以及30日60日均線的重要支撐位，同時(shí)5日10日均線已呈金叉狀，30日60日均線也略微下壓，KDJ、MACD均在短期及趨勢(shì)上給出多單離場(chǎng)信號(hào)，因此前期反彈結(jié)束后指數(shù)又將進(jìn)入弱勢(shì)整理階段。而市場(chǎng)對(duì)于維穩(wěn)預(yù)期太過(guò)樂(lè)觀，預(yù)期過(guò)高導(dǎo)致失望也越大，目前行情急需政策上的利好刺激救市，否則股指期貨反彈之路將十分坎坷。

基本面消息：

9月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增7.8%結(jié)束連續(xù)5月負(fù)增長(zhǎng)

中工建三大行再度下調(diào)外幣存款利率

發(fā)改委等九部委醞釀八大行業(yè)重組政策

外匯局：有關(guān)我國(guó)出現(xiàn)兩三千億美元資本外逃說(shuō)法不屬實(shí)

全球首只雙股雙幣股票今日在港交所掛牌

檢察機(jī)關(guān)依法對(duì)薄熙來(lái)立案?jìng)刹椴⒉扇?qiáng)制措施

上周上證綜指下跌2.92%結(jié)束連續(xù)三周上漲趨勢(shì)

上周全球主要股指全線下跌

操作建議：

1、持倉(cāng)分析

綜合上周中金所公布的持倉(cāng)信息來(lái)看出現(xiàn)較大變化，多頭未能守住優(yōu)勢(shì)逐漸失去控盤(pán)能力，前20大多單席位上均呈現(xiàn)不同程度的獲利離場(chǎng)跡象，前5大多單席位國(guó)泰君安、廣發(fā)期貨、銀河期貨等共同減倉(cāng)的操作大大打擊了多頭的勢(shì)頭，表現(xiàn)出了對(duì)上漲缺乏足夠的信心，而空頭此時(shí)也趁機(jī)打壓盤(pán)面，隨著整體空單量的逐步增持，凈空單量也出現(xiàn)明顯增加。周五多空雙方經(jīng)過(guò)激戰(zhàn)后各自均大幅減倉(cāng)2000余手左右，且空單減倉(cāng)量較大，因此預(yù)計(jì)空頭也稍有收斂，不過(guò)不改目前多頭的弱勢(shì)格局。

2、技術(shù)分析

目前股指期貨IF1211合約掉頭下行，周五的一根大陰線呈現(xiàn)破位下行走勢(shì)，指數(shù)連續(xù)跌穿2300點(diǎn)及數(shù)根均線支撐，且多頭優(yōu)勢(shì)不再，空單打壓顯得非常順暢。技術(shù)上看，均線系統(tǒng)拐頭向下排列，MACD指標(biāo)綠柱的出現(xiàn)也給出多頭離場(chǎng)信號(hào)，30、60分鐘在2364點(diǎn)形成的頂部結(jié)構(gòu)預(yù)示著短期高點(diǎn)的形成，因此在技術(shù)上行情存在回落的理由。而周線上，前三周縮量上漲也為行情埋下隱患，5、10周線的支撐在上周被跌穿后打亂的周線級(jí)別的上漲節(jié)奏，而宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)好本因利好市場(chǎng)，卻遭到市場(chǎng)忽略，利好無(wú)法的得到釋放。從操作上來(lái)看，行情不排除向下方2230點(diǎn)尋求支撐，因此多單逢高離場(chǎng)為主，暫且觀望。