法律界質(zhì)疑

　　真實(shí)合法性難考證疑點(diǎn)多

　　對(duì)于天恒指數(shù)的合法性，法律界人士也頗有質(zhì)疑。河北功成律師事務(wù)所主任薛洪增律師表示，作為投資者，雖然通過(guò)網(wǎng)絡(luò)自行參與天恒指數(shù)交易并不被我國(guó)現(xiàn)行法律禁止，但面臨自己無(wú)法控制的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。首先，目前我國(guó)還沒(méi)有正式推出股票指數(shù)期貨交易業(yè)務(wù)，天恒指數(shù)交易也沒(méi)有經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)和許可，因此，天恒指數(shù)推介機(jī)構(gòu)以及工作人員在中國(guó)內(nèi)地開(kāi)展的證券或者期貨業(yè)務(wù)均屬非法。投資者參與該交易的行為也不受?chē)?guó)家法律保護(hù)。

　　其次，天恒指數(shù)網(wǎng)站提供的客戶協(xié)議中將網(wǎng)址作為協(xié)議的一方，根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定，客戶與一個(gè)“網(wǎng)站”所簽訂的協(xié)議將會(huì)因主體不適而被認(rèn)定為無(wú)效。此外，客戶協(xié)議中明確約定，“本協(xié)議應(yīng)受迪拜法律的管轄，而不考慮其中的法律原則沖突。不管您在世界任何地方居住或使用天恒指數(shù)進(jìn)行交易，上述規(guī)定都適用”。并且約定協(xié)議履行所產(chǎn)生的任何爭(zhēng)議由“瑞士蘇黎世市內(nèi)法庭”作為單獨(dú)的和惟一的司法管轄權(quán)管轄。也就是說(shuō)，因該協(xié)議履行所產(chǎn)生的爭(zhēng)議，比如協(xié)議效力，投資者不能進(jìn)行正常交易、客戶資金被侵占或者挪用等，將只能到瑞士蘇黎世市內(nèi)法庭提起訴訟，并且在訴訟中只能適用迪拜法律。這一條看似標(biāo)準(zhǔn)的約定實(shí)則形同虛設(shè)，對(duì)于投資幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)的參與者來(lái)說(shuō)，吃了虧恐怕也只能自認(rèn)倒霉。

　　證券維權(quán)律師鄭名偉也表示，如果客戶在爆倉(cāng)之后發(fā)現(xiàn)交易平臺(tái)存在騙局，確實(shí)可以選擇維權(quán)，但從以往類(lèi)似案件來(lái)看，維權(quán)的成功率很低，加之天恒指數(shù)是境外公司，維權(quán)之路更是難上加難，最后很可能不了了之。而對(duì)于證監(jiān)會(huì)和公安部門(mén)來(lái)說(shuō)，一般情況下都是事后調(diào)查，且報(bào)案人數(shù)少的話，他們一般只認(rèn)定為經(jīng)濟(jì)糾紛。

　　操作中調(diào)查

　　手續(xù)費(fèi)高昂資金無(wú)保障

　　根據(jù)天恒指數(shù)實(shí)盤(pán)操作要求，客戶最低注冊(cè)金額為2000元人民幣，交易一筆的最低保證金需100元人民幣。參與者注冊(cè)了天恒指數(shù)賬戶后，如果開(kāi)通了網(wǎng)上銀行便可以直接轉(zhuǎn)賬操作，如果沒(méi)有網(wǎng)上銀行則需要將資金匯入他們的賬號(hào)，由他們進(jìn)行充值。

　　記者以要開(kāi)戶的名義讓客服人員提供了可以匯款的銀行賬號(hào)，交行、建行、工行各一。記者發(fā)現(xiàn)這三個(gè)賬號(hào)的開(kāi)戶行或在廣州或在上海，戶名均為個(gè)人?？头藛T對(duì)此解釋說(shuō)，由于外匯管制，為提高客戶存取款速度，以及降低客戶匯款手續(xù)費(fèi)，他們?cè)谥袊?guó)內(nèi)地確定了幾個(gè)匯兌業(yè)務(wù)合作伙伴，如果轉(zhuǎn)賬到迪拜收款賬戶，需要花費(fèi)數(shù)個(gè)工作日的時(shí)間才可以到賬。

　　就他們?nèi)绾伪ＷC客戶資金安全問(wèn)題，客戶人員回復(fù)：“客戶賬戶都接受迪拜金融服務(wù)管理局監(jiān)管，您可以從網(wǎng)絡(luò)渠道查一下，有沒(méi)有在資金存款、取款方面的投訴，如果有一位客人取不到款，以現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)之強(qiáng)大，全世界都會(huì)知道了。”這個(gè)回答是不是有些滑稽？客戶的資金一直在國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)賬匯款，迪拜金融服務(wù)管理局何談監(jiān)管？而且目前世界上交易股指的哪家交易所是采用人民幣結(jié)算的？

　　天恒指數(shù)實(shí)盤(pán)操作軟件十分簡(jiǎn)單，只有買(mǎi)賣(mài)，盤(pán)中交易者看不到其他人的掛單，也沒(méi)有交易記錄，這也為他們可能進(jìn)行的后臺(tái)控制買(mǎi)多和賣(mài)空平衡掃除了障礙。

　　天恒指數(shù)的點(diǎn)差(傭金)是比較高的，據(jù)他們提供的點(diǎn)差點(diǎn)值表顯示，參與者盈虧100點(diǎn)，就要繳納5個(gè)點(diǎn)的點(diǎn)差傭金。假設(shè)選擇每個(gè)點(diǎn)10元的點(diǎn)值，參與者盈虧1000元，而天恒指數(shù)就會(huì)收取50元，比例高達(dá)5%。此外，客戶從賬戶中取款時(shí)遠(yuǎn)沒(méi)有匯入那么簡(jiǎn)單，需要通過(guò)網(wǎng)站申請(qǐng)或是聯(lián)系客服申請(qǐng)，并提供會(huì)員賬號(hào)、賬號(hào)內(nèi)現(xiàn)有額度、此次提款的金額以及客戶用于收款的銀行名稱(chēng)、戶名和賬號(hào)等。當(dāng)單筆提現(xiàn)少于500元時(shí)，天恒指數(shù)還要收取10元的手續(xù)費(fèi)，并在3個(gè)小時(shí)后才能到賬。有參與的網(wǎng)友就此在貼吧里表示：“提現(xiàn)一次比一次延遲，總讓人感覺(jué)怕怕的?！?/p>

　　代理制解密

　　發(fā)展下線拿提成涉嫌傳銷(xiāo)

　　在天恒指數(shù)的網(wǎng)站左側(cè)，有一則招合作代理商的信息。對(duì)此，客服人員介紹說(shuō)，天恒指數(shù)的代理制分為總代理和普通代理兩種?？偞硇枰茸①Y5萬(wàn)元、普通代理需要注資2萬(wàn)元才可以開(kāi)通。總代理開(kāi)通后，可以登錄后臺(tái)開(kāi)出子代理，子代理再開(kāi)出會(huì)員交易號(hào)。而普通代理開(kāi)通后，就直接開(kāi)出會(huì)員交易號(hào)?？梢?jiàn)，“下線”的規(guī)模兩者略有不同。

　　在收入方面，據(jù)悉，天恒指數(shù)會(huì)以每周為單位來(lái)計(jì)算代理傭金。當(dāng)代理商下的賬戶總保證金額達(dá)到了35萬(wàn)元、65萬(wàn)元和100萬(wàn)元三個(gè)檔段時(shí)，代理商將分別可以獲得20%、25%和28%的點(diǎn)差收入。

　　這是一種較為典型的傳銷(xiāo)模式，鄭名偉表示，根據(jù)我國(guó)第444號(hào)國(guó)務(wù)院令《禁止傳銷(xiāo)條例》中對(duì)傳銷(xiāo)的定義：“組織者或者經(jīng)營(yíng)者發(fā)展人員，通過(guò)對(duì)被發(fā)展人員以其直接或者間接發(fā)展的人員數(shù)量或者銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付報(bào)酬，或者要求被發(fā)展人員以繳納一定費(fèi)用為條件取得加入資格等方式牟取非法利益，擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，影響社會(huì)穩(wěn)定的行為?！睋?jù)此分析，天恒指數(shù)的代理制度就是一種變相的傳銷(xiāo)。