【行情綜述】

國內(nèi)期指，昨日IF09合約收盤價2269.4點，結(jié)算價2277.2點，下跌57點，跌幅2.45%，成交量萎縮至40萬手，升水幅度10.69點，IF10合約報2283點，下跌59點，跌幅2.52%，其它兩合約也均呈破位下跌態(tài)勢。

國內(nèi)股市，截止收盤，滬指報2078.50點，下跌45.35點，跌幅為2.14%，成交624.6億元；深成指報8483.69點，下跌256.36點，跌幅為2.93%，成交606.9億元。上周滬市成交量多處在700億水平，此水平只有消化市場的份，但絕對無法出現(xiàn)強勢上揚的力道，而今日成交量進一步減少。板塊方面，僅黃金概念板塊上漲，機械、運輸設(shè)備、地產(chǎn)、券商、保險、水泥、化纖、環(huán)保等板塊跌幅居前。

歐美股市，道瓊斯指數(shù)報13553.10點，跌幅0.30%，納斯達(dá)克(微博)指數(shù)報3178.67點，跌幅0.17%，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)報1461.19點，跌幅0.31%；德國DAX報7403.69點，跌幅0.11%。

【晨會紀(jì)要】

國內(nèi)方面：

【多部委再調(diào)研電力改革調(diào)度獨立被首次提出】自今年下半年以來，國家發(fā)改委、電監(jiān)會、能源局已經(jīng)再次開始對電力體制改革進行專門調(diào)研，而能源局副局長劉琦9月16日提出的“實現(xiàn)電力調(diào)度、交易、結(jié)算獨立運行”，也是首次將調(diào)度獨立提出。

【繼續(xù)推動中長期資金參與資本市場】中國人民銀行9月17日發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出，將繼續(xù)推動社會保障基金、企業(yè)年金等中長期資金參與資本市場，探索建立優(yōu)先股制度，進一步完善上市公司再融資制度和投資者回報機制，鼓勵證券公司通過上市增強實力，提升競爭力。

【8月國企利潤環(huán)比增長1.1%】財政部9月17日公布的數(shù)據(jù)顯示，1-8月，國有企業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額13790.9億元，同比下降12.8%，，8月環(huán)比增長1.1%。而1-7月，國有企業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額12000億元，同比下降13.2%，7月環(huán)比下降11.6%。

海外方面：

【美國國防部長帕內(nèi)塔17日抵京訪華】中新網(wǎng)報道，應(yīng)中國國務(wù)委員兼國防部長梁光烈邀請，美國國防部長帕內(nèi)塔9月17日晚抵達(dá)北京，開始對中國為期4天的正式訪問。

【多家在華日企表態(tài)目前不考慮撤資】9月17日，包括佳能、松下和獅王等在內(nèi)的企業(yè)相繼表示在華工廠暫時停工兩天，時間至18日為止。獅王和佳能中國的人士表示，目前兩家公司都未有任何從中國撤資的打算。

【持倉分析】

持倉方面，由于本周五將迎來09合約的交割，多空雙方加速移倉換月，昨日主力合約基本完成轉(zhuǎn)換，其中IF1209合約持倉占總持倉比下降至41%，IF1210合約升至41%，IF1212和IF1303兩合約分別占12%和6%。昨日期指四合約總持倉量較前一交易日增加大幅5626手至99418手，再創(chuàng)滬深300(2242.363,-16.34,-0.72%)股指期貨上市以來新高，其中IF09合約較前一交易日減少4443手至42824手， IF10合約持倉較前一交易日增加9628手至42892手，主力合約基本完成轉(zhuǎn)換。中金所公布的多空主力持倉數(shù)據(jù)顯示，昨日主力IF09合約前20位多頭減倉2159手至29161手，前20位空頭減倉2596手至36216手，凈空持倉上升至7055手，IF10合約前20名多空分別增倉6047手和8599手至30311手和38439手，兩合約前20凈空持倉總和高達(dá)15183手，短期空方勢力對盤面較大形成壓制。

【投資策略】

【趨勢策略】

下破平臺并出現(xiàn)大跌。短期應(yīng)以上證指數(shù)2070點做為強烈的多空分水嶺，因為這個位置是2029上升至2145點0.382的位置，是調(diào)整的極限，因此在技術(shù)上，應(yīng)以次位置為分水嶺，若下破，那將繼續(xù)向2029找底。

【日內(nèi)策略】

多頭策略：日內(nèi)下降趨勢明顯，可以上證指數(shù)2070點作為參考，如果得到有效支撐，可以在分時圖均線上方進行操作；

空頭策略：均線下方可以反復(fù)操作，一旦確立跌勢，可以堅決放空，但是如果上證指數(shù)2070出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，那么在右側(cè)，不可進行小概率下注。

日內(nèi)策略基于以下假設(shè)：

(1)K線會出現(xiàn)上影線，下影線，實體部分。

(2)分時圖上均價線上方主多，下方主空。

(3)日內(nèi)振幅服從近似正態(tài)分布。