【行情綜述】

國內(nèi)期指，昨日主力IF09合約收盤價2337.8點，結(jié)算價2335.6點，下跌0.4點，跌幅0.02%，成交量萎縮至40.8萬手，升水幅度收窄至11.13點，其它三合約也均呈震蕩整理態(tài)勢。

國內(nèi)股市，截止收盤，滬指報2134.89點，上漲7.13點，漲幅為0.34%，成交861.1億元；深成指報8769.54點，上漲60.47點，漲幅為0.69%，成交965.4億元。從盤面上看，水泥建材、工程機(jī)械、黃金概念、頁巖氣、有色、燃?xì)?、航空航天、船舶、汽車等板塊漲幅居前，信托、銀行、保險等金融股，運輸服務(wù)、環(huán)保、釀酒、電力、醫(yī)療等板塊跌幅居前。

歐美股市，道瓊斯指數(shù)報13254.29點，跌幅0.39%，納斯達(dá)克指數(shù)報3104.02點，跌幅1.03%；DAX報7213.70點，跌幅0.01%；STOXX歐洲50報2542.07點，跌幅0.33%。

【晨會紀(jì)要】

國內(nèi)方面：

【發(fā)改委：汽柴油價11日凌晨起每噸上調(diào)550和540元】國家發(fā)改委9月10日晚間發(fā)布通知稱，將于9月11日凌晨起上調(diào)國內(nèi)汽柴油零售價，汽油漲550元/噸，柴油漲540元/噸。折算后分別為，90號汽油上漲0.41元/升，0號柴油上漲0.46元/升。

【海關(guān)總署：前8月貿(mào)易順差1206億美元同比擴(kuò)大31.8%】9月10日，海關(guān)總署發(fā)布今年1至8月外貿(mào)進(jìn)出口情況。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，前8個月，我國進(jìn)出口總值24976.2億美元，比去年同期(下同)增長6.2%。其中，出口13091.1億美元，增長7.1%；進(jìn)口11885.1億美元，增長5.1%；貿(mào)易順差1206億美元，擴(kuò)大31.8%。

【監(jiān)管層擬進(jìn)一步放開創(chuàng)業(yè)板準(zhǔn)入門檻放寬盈利要求】　證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在日前舉行的2012年第三次保代培訓(xùn)會上透露，創(chuàng)業(yè)板的行業(yè)、準(zhǔn)入門檻未來將進(jìn)一步放開，下一步將優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理辦法，可能放寬盈利要求。

【國務(wù)院：加大財稅支持促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造】國務(wù)院辦公廳9月10日發(fā)布意見稱，完善稅收優(yōu)惠政策，加大財政支持力度，重點支持工業(yè)轉(zhuǎn)型升級重點領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)改造。

海外方面：

【ECB購債計劃助推歐元區(qū)9月投資者信心指數(shù)半年來首度改善】市場研究機(jī)構(gòu)Sentix周一(9月10日)公布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)9月Sentix投資者信心指數(shù)升至-23.2，為半年來首度改善，主要因歐洲央行(ECB)推出新的債券購買計劃；該指數(shù)預(yù)期為-31.5，前值為-30.3。

【索羅斯：歐洲經(jīng)濟(jì)衰退將在6個月左右波及德國】索羅斯基金管理公司董事長索羅斯(George Soros)周一表示，歐洲的衰退將在6個月后波及歐元區(qū)最大的經(jīng)濟(jì)體德國。

【意大利第二季度GDP終值被下修內(nèi)需疲弱嚴(yán)重拖累經(jīng)濟(jì)】意大利統(tǒng)計局(Istat)周一(9月10日)公布數(shù)據(jù)顯示，該國第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)終值數(shù)據(jù)被小幅下修，國內(nèi)需求疲弱令第二季度經(jīng)濟(jì)活動被嚴(yán)重拖累，使經(jīng)濟(jì)增長率損失1個百分點。

【持倉分析】

持倉方面，昨日IF1209合約持倉占總持倉比下降至73%，IF1210合約升至15%，IF1212和IF1303兩合約分別占11%和1%。昨日期指四合約總持倉量較前一交易日增加1935手至93143手，其中主力IF09合約較前一交易日減少3401手至68090手， IF10合約持倉較前一交易日增加4601手至13927手，多空加速移倉布局。中金所公布的多空主力持倉數(shù)據(jù)顯示，昨日主力IF09合約前20位多頭減倉3160手至47014手，前20位空頭減倉2840手至56716手，凈空持倉較前一交易增加281手至9702手，短期空頭勢力依然不容小覷。

【技術(shù)分析與走勢空間預(yù)測】

9月10日1209合約收盤2237.8點，最高2247.8點，低2226.2點，全天下跌0.4點，跌幅0.02%，弱于上證指數(shù)，分時呈高開震蕩下探抵抗反彈維持強(qiáng)勢的格局，K線呈強(qiáng)勢整理十字星，期指等待5日均線上穿30日均線。逼近60日均線的再次向上突破的機(jī)會。

預(yù)計9月11日將隨股指繼續(xù)震蕩，有可能盤中快速下踩30均線2321點，屆時是中線逢低吸納的機(jī)會，2308點是補倉的機(jī)會一般不容易見，創(chuàng)新低后向上反彈2336點會有阻力。開盤在2341點上方且價位線向下，可試探短。小。快的做空，如果開盤2337點下方震蕩，那就等圖形出來價位線向上或向下的突破，擇機(jī)操作，如果大幅低開2330點下方，不宜追空，應(yīng)等待做多的機(jī)會。

【投資策略】

【股指期貨趨勢策略】

經(jīng)過周一一天的觀察，多頭應(yīng)該會明顯感覺上漲無力，尤其是當(dāng)日基差大幅波動，上漲和下跌對比現(xiàn)貨而言都出現(xiàn)較為明顯的抵抗。分鐘圖上，顯示調(diào)整平臺過長，因此，如果向下跌破平臺區(qū)域，多頭應(yīng)該考慮離場觀望，趨勢空頭，可以右側(cè)進(jìn)入。

【股指期貨日內(nèi)策略】

多頭策略：上漲無力，今日周期性股票只有基建相關(guān)行業(yè)出現(xiàn)比較好的表現(xiàn)，而金融，證券，保險等表現(xiàn)相對弱勢，應(yīng)關(guān)注是否周期性股票有繼續(xù)上漲的趨勢，如出現(xiàn)周期性與弱周期的熱點切換，日內(nèi)多頭應(yīng)謹(jǐn)慎。

空頭策略：如周一觀點，平臺整理，可以高拋低吸放空，同時，也要觀察周期性個股的強(qiáng)弱，還應(yīng)考察日內(nèi)總體震蕩趨勢的重心，重心下移，可以積極開展空頭襲擊。

日內(nèi)策略基于以下假設(shè)：

(1)K線會出現(xiàn)上影線，下影線，實體部分。

(2)分時圖上均價線上方主多，下方主空。

(3)日內(nèi)振幅服從近似正態(tài)分布。