昨日，繼上一個交易日市場大跌之后，多頭資金呈現(xiàn)一定流出，空頭資金略微增加，凈空頭頭寸進一步推高。截至收盤，IF1208合約收低10.2點報2357.6點，跌幅0.65%，減倉8809手，完全回吐了前期的升水幅度；而次月合約IF1209收于2370.4點，下跌14.2點，持倉量增加7652手至41263手，移倉跡象明顯；IF1212合約收于2403.0點，下跌14.0點，持倉量增加269手至5894手；合約IF1303收盤價為2432.6點，下跌15.0點，持倉量增加60手至477手。

現(xiàn)貨方面，滬深300現(xiàn)指報2357.02點，漲幅0.22%，據(jù)同花順ifinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，昨日A股市場DDE大單凈合計流出50.43億元。

昨日中金所持倉數(shù)據(jù)顯示，前20名會員中減持IF1208合約多單超400手的會員如下：國泰君安(-1080手)、上海東證(-948手)、申銀萬國(微博)(-473手)、浙商期貨(-451手)、華泰長城(-426手)、國信期貨(-422手)和東海期貨(-407手)。前2名會員中減持IF1208合約空單超400手的會員如下：中證期貨(-872手)、光大期貨(-800手)、廣發(fā)期貨(-790手)、中糧期貨(-764手)、上海東證(-628手)、申銀萬國(-552手)和南華期貨(-435手)。

昨日IF1208合約盤收盤守住前期低點，并且日K線留出較長下影線，顯示多頭將抵抗頑強的信號。

首先，均線系統(tǒng)收縮較快。北方期貨認為，從技術(shù)上看，均線系統(tǒng)收縮較快，滬指前期下降通道上軌對盤面有一定的支撐作用。市場上整體對于底部的渴望很大，做空動能自7月以來已經(jīng)逐漸消耗，特別是上個星期的漲幅給了多方一定的想象空間，但在整體經(jīng)濟明顯好轉(zhuǎn)之前，仍然應(yīng)該保持謹慎的態(tài)度。

其次，技術(shù)反彈后的回抽。中大期貨指出，昨日股指期貨主力合約IF1208盤中跌破前期低點支撐，但收盤時跌幅有所收窄，K線上留下長長的下影線。此波技術(shù)反彈之后的回抽行情將非常關(guān)鍵，若確認得到前期低點支撐，才能形成真正意義上的上漲趨勢，反之，期價將陷入漫長的尋底過程。

再者，期指價位處于歷史低位。上海中期認為，從盤面來看，期指隨著持倉量的增加而下跌，在持倉量減小之后逐步回升，顯示出目前盤面仍由空頭力量占據(jù)主導(dǎo)地位，不利于期指后期的走勢。不過“觸底回升”這一現(xiàn)象反映出股指在低位具有較強的支撐。由于7月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示出現(xiàn)階段國內(nèi)經(jīng)濟仍處于下行通道，再次引發(fā)市場恐慌，而政策方面的預(yù)期落空加劇了投資者的看空情緒。在基本面沒有得到改善，同時政策紅利預(yù)期沒有兌現(xiàn)的狀況下，期指缺乏上漲的動力。不過目前期指處于歷史低位附近，并表現(xiàn)出了一定的抗跌性，因此期指下跌的幅度或?qū)⒂邢蕖?/div>