7月7日第四屆中國期貨（證券）資產(chǎn)管理大會在杭州·良渚君瀾度假酒店召開，和訊期貨對論壇進行全程圖文直播。著名國際投資家、經(jīng)濟分析師吉姆·羅杰斯出席了會議并發(fā)表了演講。

羅杰斯先生認(rèn)為，如果你真正想成為富有的交易者，你需要做幾個最基本的對策，其中最重要的一條是技術(shù)。你必須要投資于你所了解并且熟知的一個領(lǐng)域，只在你所擅長的領(lǐng)域里進行投資。能夠賺錢的人必須有很強的紀(jì)律性和很優(yōu)越的方式和方法。

精彩發(fā)言：

·如果你真正想成為富有的交易者，你必須要投資于你所了解并且熟知的一個領(lǐng)域，只在你所擅長的領(lǐng)域里進行投資……

·能夠賺錢的人必須有很強的紀(jì)律性和很優(yōu)越的方式和方法……

以下是對話文字實錄：

吉姆·羅杰斯：你好！

主持人：吉姆·羅杰斯先生帶給大家的主題演講是《當(dāng)前環(huán)境下保持投資收益最大化的方法及策略》擔(dān)任他的翻譯是馮元先生！

吉姆·羅杰斯：謝謝，感謝大家來這兒聽我的演講！每次我來到杭州的時候?qū)@座城市的喜愛是與日俱增的，有描寫到杭州是最美麗的城市，我覺得這句話是最合適不過了，我非常高興來到此地，我還發(fā)現(xiàn)了杭州有非常漂亮的女士！

今天我演講的題目是《當(dāng)前環(huán)境下保持投資收益最大化的方法及策略》，今天我不會去跟大家討論PPT上的這部分內(nèi)容，可能會在明天再跟大家介紹。如果你真正想成為富有的交易者，你需要做幾個最基本的對策，其中最重要的一條是技術(shù)。你必須要投資于你所了解并且熟知的一個領(lǐng)域，只在你所擅長的領(lǐng)域里進行投資，如果你是一個非常擅于短線交易，就要盡可能快地進行交易，在一個小時內(nèi)進行交易。我對短線交易并不擅長，我是世界上最不擅長短線交易的人。我曾經(jīng)嘗試過這樣做，但是我失敗了，同時也停止了這樣的嘗試。所以這里回到一個最重要的事情，你要了解到你自己最擅長的一個領(lǐng)域。我曾經(jīng)去發(fā)現(xiàn)我不是一個短線交易者，這讓我花費了很大的代價，但是當(dāng)我明確了不是一個短線交易者的時候，我就知道了自己所謂的交易紀(jì)律。我現(xiàn)在就要告訴你怎么樣成為這個市場中的一個財富擁有者。

首先我要告訴大家這個市場中的財富擁有者是非常稀少的，很少有人能夠在市場當(dāng)中賺錢，能夠賺錢的人必須有很強的紀(jì)律性和很優(yōu)越的方式和方法。我們曾經(jīng)了解并且閱讀過財富神話和財富創(chuàng)造的故事，但是它的背后是數(shù)以百萬計的失敗經(jīng)歷，讓你成為富有的關(guān)鍵是你要知道所擅長的領(lǐng)域，并且從這樣的領(lǐng)域當(dāng)中啟程。在這個房間里每個人都對自己所感興趣的領(lǐng)域有一定的了解，無論是汽車，無論是時尚等等。我給大家舉一個例子，如果你特別喜歡汽車的話，你對汽車有一個來自于內(nèi)心中的激情，通過期刊、報紙、電視、網(wǎng)絡(luò)去了解汽車的每一個信息。那么這樣的話你就比我更了解汽車的產(chǎn)業(yè)，比華爾街的人更了解這個產(chǎn)業(yè)，比倫敦、上海的人更了解這個產(chǎn)業(yè)。那么當(dāng)這樣這個產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了新的革命和創(chuàng)新的時候，你就會比別人更先了解到，無論這個創(chuàng)新來自于輪胎的板塊，還是來自于發(fā)動機的板塊，你是最先知道的。那么你要試圖通過一切資源了解、開發(fā)這樣一個新技術(shù)的公司，擁有這個新技術(shù)的公司，無論是通過報紙還是廣告，如果你發(fā)現(xiàn)這家企業(yè)的銀行存款當(dāng)中有很多的流動資金，如如果它非常具有誘惑力的盈利能力的話，當(dāng)你做了這么多研究之后發(fā)現(xiàn)這家企業(yè)值得投資的話，你要把自己所有的錢拿出來投資于這樣一個企業(yè)所在的股票。那么如果想變得更為富有的話，你就要去借錢買這樣的股票。如果你想變得更為富有的話，你要了解期貨期權(quán)衍生品的交易形式，利用杠桿去獲得更高的收益。這里邊所說的前提是你需要做大量的工作，你需要比其他人更為努力，去了解這個行業(yè)和這個企業(yè)，去知道別人所不知道的事情。

那么如果你做的研究是錯誤的話，你的結(jié)果就是被這個市場清除掉，并且損失所有。其他的結(jié)果就是你將會破產(chǎn)，你的媽媽、妻子都不會跟你說話了。所以我想強調(diào)的重點就是你要對自己所了解、熟悉和擅長的領(lǐng)域進行投資，這個本身并不容易，這是異常困難的。那么你如果比其他人更為了解某一各行業(yè)的話，那么你就會去投資，你甚至?xí)ソ桢X投資，你就會在潛移默化當(dāng)中看到這家企業(yè)的成長。更為關(guān)鍵的是如果你熟悉這個行業(yè)的話，就知道什么時候進行賣出的操作，知道什么時候去進行平倉。那么如果你了解其他的公司去生產(chǎn)更為便宜、更為高效、更有吸引力產(chǎn)品的時候，這里我需要強調(diào)的是這個產(chǎn)業(yè)、這個領(lǐng)域是你花費一生中很多的時間去研讀的，去關(guān)注的焦點，你就要在獲得收益的時候，在你知道什么時候賣出的時候進行交易，如果你做的不正確的話，這家企業(yè)的股票有可能上升了十倍、二十倍，誰知道呢。不要試圖分散化你的投資組合，我的建議是只去投資你所擅長的領(lǐng)域，然后讓你的領(lǐng)域收益最大化。

然后我想說如果你做了正確的選擇，這家企業(yè)的股票盈利了二十倍以后，那是一個非常非常危險的時刻，這個時候就需要你非常非常地聰明，經(jīng)過五到十年以后，你發(fā)現(xiàn)你獲得了超過二十倍收益以后，你會發(fā)現(xiàn)自己是一個天才和超人。當(dāng)你自大的時候需要做的是關(guān)上窗戶，走到沙灘上，遠離這個市場，去讀一本書。然而事實上有很多我剛才提到的所謂天才們，都是一家又一家的企業(yè)，一個行業(yè)接著又一個行業(yè)去進行不斷的投資操作，那么這樣的結(jié)果是你有可能損失很多很多。那么我所建議的是你需要去等待，需要去等待跟剛才所做的第一步一樣，你所擅長的領(lǐng)域出現(xiàn)在你的生活當(dāng)中，你再進行投資和投資，當(dāng)然我認(rèn)為世界上非常困難的事情就是等待，如果等待對的話，你潛在收益就如同在角落里有一堆錢在等待你一樣。很多成功的投資者所擅長的就是“等待”這兩個字，無論是等待投資標(biāo)地或者超額收益，還是去等待他所想要投資的標(biāo)地價格被低估，然后事實上有很多投資者不斷地變換自己的投資對象，而不是去等待。我做了一個比喻，真正好的運動員是等待一個好的機會去投籃。還有一個比喻，足球運動員當(dāng)中很多是等待一個最佳的機會來射門，而不是不停地嘗試漫無邊際的射門。

我將要講的事情可能大家也不愿意聽，我知道大家都希望我來給大家一些投資建議，就像你生活當(dāng)中的出租車司機，你的朋友、家人告訴你一些值得投資的話題一樣，那么你進入了他們所推薦的市場，每月、每周、每天進行交易，其實取而代之的是你需要有非常強的紀(jì)律性，需要去等待，需要去選擇，有選擇性地考慮自己的投資機會。在我看來人的一生當(dāng)中只能進行20次的股票投資機會，你需要異常仔細、審慎地去考慮自己的投資決策，一旦你做的投資決策是正確的話，那么你將會變得非常非常富有。那么當(dāng)你去試圖了解這樣一個投資的領(lǐng)域，投資哲學(xué)的時候，你會變得越來越博學(xué)，你會知道買空和賣空，知道期貨、期權(quán)，但是所有的知識并不是你成為富翁的原因。你的經(jīng)紀(jì)商本質(zhì)上并不喜歡你，讓你每個月都進行買入或者賣出，你需要記住的是錢是你的，而不是股票經(jīng)紀(jì)商的，你是那個希望成為富有的人，你是那個希望成功的人。那么需要做的是試圖了解一個特定的領(lǐng)域，那么了解它的年報，了解它的資產(chǎn)負(fù)債表，這個工作本身并不需要非常高的文憑和非常顯赫的教育背景。我并沒有工商管理碩士的文憑，很多傳統(tǒng)的投資管理者也沒有這個文憑。你如果想成為成功的投資者都需要對自己所擅長的領(lǐng)域不斷地去履行、嘗試它，我一生當(dāng)中都沒有去上過會計課，我所說的這一切本質(zhì)上都是非常簡單的，對于大家來說都是很容易需做到的，前提它來源于你自身的自信和激情。我說了這個是很簡單的，但是并是一件容易的事情，所以總而言之這是你成為富有者的條件，現(xiàn)在是問答時間，大家可以問一些關(guān)于今天主題的問題，在當(dāng)時環(huán)境下投資收益最大化的問題。

提問：你好，我剛剛從大學(xué)畢業(yè)，所以請羅杰斯先生給我們這樣的年輕人一些建議，您問我哪一年出生的，我回答是1992年出生的。

吉姆·羅杰斯：要找到自己的激情所在，去發(fā)現(xiàn)你熱愛做什么事業(yè)，不管是什么都應(yīng)該用你的一生去追求，比如說你喜歡園藝，你特別想成為一個園藝家，你就應(yīng)該成為一個園藝家，你父母可能對你說我把你送你到大學(xué)不是讓你成為園藝家，你的老師可能也說你所學(xué)的比做一個園藝家更多，你的朋友可能對你說可憐的莉娜，上了這么多年的大學(xué)就當(dāng)園丁嗎？世界上最快樂的人不是醒來不用工作，而是做自己最喜歡的事情，這是對快樂的事情。有一天你會成為紫禁城的園丁，然后將來有一天你會在全國都擁有你的關(guān)于園藝的店，你的店會在上海、倫敦、香港這些地方上市，這時候你的大學(xué)老師可能過來跟你說“我早就知道你一定會成為一個非常優(yōu)秀的園丁”，你的父母會對你說“我們一直是想你成為一個園丁的”，你大學(xué)同學(xué)可能會跟你打電話說“我們能在你那里工作嗎？”，你這時候既非常富有，又非常快樂，因為你做的是你所熱愛的事業(yè)，你過得很快樂是因為你做的是你所熱愛的事業(yè)。微軟的創(chuàng)始人比爾蓋茨輟學(xué)了，因為他非常熱愛計算機事業(yè)，并且打算追求他所熱愛的東西，他的父母和老師都認(rèn)為他一定是瘋了，所以年輕人和所有的人一樣，他們要做的事情就是找到他們很熱愛的事情，并且一生去追求。但是尋找你所熱愛的東西并不是一件容易的事情，其實它非常困難。我在21歲的時候也不知道想干什么，可能是一個律師或者一個醫(yī)生，或者任何其他的事業(yè)，但是我進入了股票市場，而且發(fā)現(xiàn)我非常非常熱愛這個行業(yè)，我熱愛這個事業(yè)，所以即使沒有任何薪水我也寧愿干這行。不管別人怎么講，你都應(yīng)該做你所熱愛的事業(yè)，他們說你瘋了你就瘋了，只要干你所熱愛的事業(yè)就可以。

提問：謝謝！

吉姆·羅杰斯：謝謝大家！

主持人：我問一下，羅杰斯先生非常好，不僅給我們交易方面的建議，而且給我們職業(yè)方面的建議。對明天的演講有沒有一些提示？

吉姆·羅杰斯：明天的時候他會講關(guān)于“如何把握中國資本市場未來的走勢與投資機會”，第二是“未來全球投資方向、策略以及需要注意的風(fēng)險”。下午的演講是“怎么樣去抓住一個趨勢和中國的資產(chǎn)市場的一些機會”。二是“關(guān)于趨勢的一些探討”，同時還有我的一些策略、風(fēng)險控制在全球期貨市場的投資。這并不是我選擇的主題，是楊宏森先生給我選擇的主題，如果你們希望我明天講一些其他的東西，那么可以和楊宏森先生進行探討。如果你馬上給我買一瓶酒，我就可以馬上講你所希望聽到的一些東西。（掌聲、笑聲）