周四，股指期貨市場(chǎng)呈高開(kāi)低走格局，主力合約IF1207早盤最高上沖至2468.0點(diǎn)；午后重心穩(wěn)步下移，尾盤小幅跳水，IF1207已經(jīng)是連續(xù)第八交易日收陰線。而滬深300現(xiàn)指跌破3月29日的2429低點(diǎn)，市場(chǎng)空頭氛圍濃厚。截止收盤，IF1207報(bào)2439.4點(diǎn)，跌幅0.63%，增倉(cāng)2126手；滬深300現(xiàn)指報(bào)2425.73點(diǎn)，跌幅0.88%。

海通期貨投資咨詢部總經(jīng)理陶金峰分析，社保資金入市、港資投資A股、珠三角金改等所謂的利好，難掩新股融資壓力、房產(chǎn)調(diào)控、鐵路和地方投資乏力、經(jīng)濟(jì)放緩的利空，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)再創(chuàng)新低，期指IF1207也創(chuàng)下2439.4的收盤新低。后市股指期貨繼續(xù)看空，IF1207將下探2426和2400的支撐。

中金所昨日公告下調(diào)股指期貨交易保證金至12%，對(duì)此國(guó)泰君安期貨陳振升認(rèn)為，降保有利于空方的操作。降保客觀上將吸引更多的資金流入期指，放大做空效應(yīng)。從期貨實(shí)操來(lái)看，降低保證金，空方發(fā)動(dòng)攻勢(shì)所需要的資金更少，優(yōu)勢(shì)將呈現(xiàn)加速度上升。而保證金的提高，將不利于多方發(fā)動(dòng)攻勢(shì)，因?yàn)槔枰馁Y金更大，難度更高，故從實(shí)操看，降保將在方向上利于空方的操作。另外，從套保的資金利用上，也有利于空頭套保資金的發(fā)揮，用更少的錢實(shí)現(xiàn)套保的目的，為機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)提供了便利。