中國證監(jiān)會主席尚福林在第七屆證券投資基金國際論壇講話中指出,要進一步解放思想、更新觀念,堅持把大力發(fā)展機構(gòu)投資者作為資本市場改革和發(fā)展的戰(zhàn)略內(nèi)容,加大工作力度,著力解決影響機構(gòu)投資者發(fā)展的突出問題,使機構(gòu)投資者成為促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要力量。

　　尚福林指出,經(jīng)過前幾年的改革發(fā)展,我國證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)風(fēng)險防控能力和經(jīng)營管理水平明顯提高,上市公司的質(zhì)量明顯改善,我國資本市場改革發(fā)展具備穩(wěn)定的宏觀基礎(chǔ)和較好的微觀條件。下一步資本市場改革發(fā)展的主要思路和原則是:

　　一要堅持立足基本國情和市情。充分認(rèn)識促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展工作的重要性、艱巨性和長期性,積極探索強化資本約束和價格約束的新制度,探索發(fā)展機構(gòu)投資者、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的新辦法,探索增強股東意識、培育健康股權(quán)文化的新思路,開創(chuàng)出符合我國國情和市情的發(fā)展道路。

　　二要堅持加強基礎(chǔ)性制度建設(shè)。推動培育規(guī)范、成熟的市場主體,逐步完善市場結(jié)構(gòu)和市場化運行機制,大力加強市場法律、法規(guī)和規(guī)則建設(shè),建立激勵與約束相統(tǒng)一、收益與風(fēng)險相協(xié)調(diào)的制度安排。

　　三要堅持適度監(jiān)管的原則。堅持依法治市,加大監(jiān)管力度,切實防范和化解金融風(fēng)險。調(diào)整監(jiān)管方式,增強監(jiān)管彈性,加強行業(yè)自律。探索既能調(diào)動市場創(chuàng)新積極性,增加市場發(fā)展活力,又能防止創(chuàng)新失控,有效避免系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管新機制。

　　四要堅持有效保護投資者合法權(quán)益。始終如一地把保護投資者合法權(quán)益作為資本市場改革發(fā)展各項工作的重中之重,進一步改善投資者服務(wù),增強投資者對資本市場的認(rèn)知和理解,提高風(fēng)險防范能力;繼續(xù)引導(dǎo)和規(guī)范上市公司現(xiàn)金分紅,增強上市公司回報投資者的能力;進一步遏制和打擊各類損害投資者合法權(quán)益的行為,積極探索保護投資者合法權(quán)益的新途徑新機制。

　　五要堅持市場化改革方向。更加突出發(fā)揮市場機制作用,著力解決發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)長期存在的體制性、機制性問題。

　　深化發(fā)行體制改革,強化價格約束作用;加大保薦機構(gòu)的責(zé)任,發(fā)揮其篩選、定價的作用。完善交易機制,豐富交易方式。處理好監(jiān)管與市場的關(guān)系,將行政約束與市場約束有機結(jié)合起來,防止市場失靈、損害經(jīng)濟發(fā)展。

　　六要堅持改革與開放的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。要繼續(xù)堅持深化改革,用改革的思路解決新形勢下的新問題,順應(yīng)和滿足市場發(fā)展的新要求。按照以我為主、互利共贏的原則,根據(jù)我國市場改革發(fā)展的需要,積極穩(wěn)妥、循序漸進地擴大開放,不斷增強我國資本市場在開放條件下的核心競爭力。

　　尚福林強調(diào),中國證券業(yè)的發(fā)展不會因為國際金融動蕩,放緩或停止發(fā)展機構(gòu)投資者的步伐,要進一步解放思想、更新觀念,堅持把大力發(fā)展機構(gòu)投資者作為資本市場改革和發(fā)展的戰(zhàn)略內(nèi)容,加大工作力度,著力解決影響機構(gòu)投資者發(fā)展的突出問題,使機構(gòu)投資者成為促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要力量。

　　一是深化改革創(chuàng)新,提高行業(yè)競爭力。加大組織創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新,加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整;二是強化風(fēng)險控制,維護市場安全運行。繼續(xù)完善全方位、多層次的監(jiān)督制衡機制,加強透明度建設(shè),建立更加健全、有效的監(jiān)管制度;三是探索建立合格投資者制度,提高投資者服務(wù)水平。逐步建立不同類別的投資者、不同風(fēng)險程度的投資產(chǎn)品與不同的監(jiān)管要求相協(xié)調(diào)的制度安排;四是積極協(xié)調(diào),進一步改善外部政策環(huán)境。大力發(fā)展公司債券等固定收益類產(chǎn)品,引導(dǎo)和鼓勵上市公司分紅,研究加大鼓勵各類長期資金投資股票市場的政策措施,提高保險資金、社保基金、企業(yè)年金等機構(gòu)資金的入市比例,協(xié)調(diào)完善與市場投資相關(guān)的稅收政策。