雖然主力持倉情況總體偏多，但多頭會員的做多熱情也并不太高。近期市場難以產(chǎn)生大的趨勢性行情。

經(jīng)歷周二的日內(nèi)“過山車”行情后，周三期指表現(xiàn)仍然堅挺。主力合約全天大部分時間增倉上行。不過，由于五一假期臨近等原因，多頭籌碼并沒有大舉壓上，使得期指上漲空間受到限制。

前20名會員減空增多

周三，主力會員在IF1206合約上的持倉變化幅度不大，多空前20名會員分別加倉301手和311手。在主力IF1205合約持倉上，前20名多頭會員總持買單增加536手，前20名空頭會員總持賣單減少了358手，凈空持倉從上個交易日8890手的高位回落至8352手。當天的主力持倉變化情況相對偏多。

周二期指的大幅度波動使得多空雙方都心有余悸，但近期市場總體呈現(xiàn)強勢，空頭借機減輕倉位以退為進。

多空席位內(nèi)部仍有分歧

周三，空頭減倉的席位以中證期貨、國泰君安和申銀萬國為主，分別減空389手、407手和416手。這些席位都是傳統(tǒng)的空頭套保席位。筆者認為，三大空頭席位的資金分別少量減空，是為了調(diào)整對沖組合的貝塔風(fēng)險敞口，預(yù)示著短期內(nèi)市場可能保持強勢。

然而，當天空頭重點席位之間也存有一定分歧，光大期貨、上海東證和廣發(fā)期貨席位分別逆勢加空502手、283手和221手。光大期貨席位并不是傳統(tǒng)的凈空頭，常常在多空之間搖擺不定，該席位大幅加空很可能是為了搏短線回調(diào)行情。

此外，雖然周三期指主力合約總持買單增加了536手，但并沒有出現(xiàn)較大幅度增多的席位。當日加多幅度最大的中投天琪期貨席位也只增加了331手多單。可見，雖然主力持倉情況總體偏多，但多頭會員的做多熱情也并不太高。

　　綜合以上分析，近期市場仍會保持振蕩偏強的格局，難以產(chǎn)生大的趨勢性行情，建議投資者以日內(nèi)區(qū)間交易為主。