季月合約提前活躍

周三，中金所同時公布了包括季月合約IF1206合約在內(nèi)的三個合約的持倉數(shù)據(jù)，這種情況在期指上市兩周年以來還是首次出現(xiàn)。

根據(jù)中金所的規(guī)則，當某個合約持倉超過1萬手時，才會公布該合約的主力持倉情況。周三IF1206合約持倉達到10911手，較前一個交易日增加1151手。目前IF1206合約的主力持倉情況呈現(xiàn)凈空格局，其中廣發(fā)期貨和招商期貨席位占據(jù)空頭前兩把交椅，這兩個席位在近月合約上的空頭持倉卻沒有這么多。筆者判斷，這兩個席位資金預期行情要到下半年才會真正轉(zhuǎn)好，在季月合約上建空主要是進行套期保值。

主力積極參與期指套保

周三午盤前，期指跟隨現(xiàn)指出現(xiàn)大幅拉升。從盤后前20名主力會員的持倉數(shù)據(jù)來看，多空雙方分別在現(xiàn)月合約減倉7000余手，并在次月合約增加了9241手買單和10435手賣單。主力席位在次月合約上的增持幅度超過對現(xiàn)月合約的減持幅度，一定程度上表明主力資金正在更加積極地入場。

周三，期指總持倉較前一個交易日大幅增加3800余手，達到64274手。從上周以來，主力凈空持倉由3000手的水平快速回升至8228手?？偝謧}數(shù)據(jù)的大幅增加，顯示出場外資金入場的跡象，凈空持倉的快速回升則表明了主力參與套保的決心。

重點空頭席位大幅加空

從周三重點席位的持倉變化情況來看，空頭加空趨勢明顯。其中，國泰君安、中證期貨和申銀萬國席位分別在現(xiàn)月合約上減倉1553手、799手和690手的同時，在次月合約上加倉1956手、1938手和1162手。光大期貨席位在現(xiàn)月合約上未大幅減倉，而在次月合約上加空969手，看空情緒表現(xiàn)得更加明顯。當日多頭席位未出現(xiàn)明顯異動。