標(biāo)普下調(diào)評(píng)級(jí)，2011年度凈利潤(rùn)同比減少69.41%，90億定增方案二度流產(chǎn)后新方案縮水，中國(guó)鋁業(yè)近日遭遇的難題頗多。受歐債危機(jī)及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，在鋁業(yè)不振的整體形勢(shì)下，中國(guó)鋁業(yè)走上煤鋁業(yè)務(wù)整合之路。

中國(guó)鋁業(yè)今日公告稱，4月1日公司與艾芬豪公司（Ivanhoe Mining Ltd.）訂立鎖定協(xié)議，公司擬出資不超過(guò)10億美元（約合人民幣63億元），要約收購(gòu)南戈壁資源有限公司截至要約開(kāi)始日期不超過(guò)60%但不低于56%已發(fā)行及流通在外普通股。根據(jù)要約價(jià)每股普通股8.48加元（約人民幣53.51元），60%股權(quán)在公告日的價(jià)值約58.4億元人民幣。

公告稱，中國(guó)鋁業(yè)控股股東中國(guó)鋁業(yè)公司持有中國(guó)鋁業(yè)約41.8%股份，目前持有力拓股份公司約12.88%的股份，力拓股份公司間接持有艾芬豪公司約51%的股份，但本次交易不屬于關(guān)聯(lián)交易。

值得注意的是，根據(jù)中國(guó)鋁業(yè)與南戈壁簽署的合作協(xié)議約定，中國(guó)鋁業(yè)將為南戈壁集團(tuán)提供特定支持服務(wù)，該支持服務(wù)包括一項(xiàng)包銷安排，即公司可以根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買高達(dá)南戈壁煤炭產(chǎn)量100%的煤炭，該安排期限為24個(gè)月。此外，上述支持服務(wù)還包括協(xié)助為南戈壁的運(yùn)營(yíng)提供電力支持。

資料顯示，南戈壁是一家大型煤炭生產(chǎn)和開(kāi)發(fā)企業(yè)，于多倫多證券交易所和香港聯(lián)交所上市。據(jù)了解，南戈壁在蒙古國(guó)擁有四座煤炭項(xiàng)目，一座產(chǎn)煤量巨大的敖包特陶勒蓋煤礦和三座開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，并獲得蒙古國(guó)政府頒發(fā)的在其境內(nèi)內(nèi)進(jìn)行礦產(chǎn)勘探的許可。其中，敖包特陶勒蓋是其最具代表性的煤礦之一，一直在向中國(guó)輸送煤炭，該煤礦位于蒙古國(guó)南部，距離蒙中邊境線約40公里。

根據(jù)公開(kāi)資料，截至2011年12月31日，南戈壁年度獲得稅前收入約5700萬(wàn)美元，歸屬于股權(quán)持有人的凈收入約為5770萬(wàn)美元。而在2010年度，南戈壁的稅前虧損額約為1.19億美元，歸屬于股權(quán)持有人的綜合虧損凈額約為8840萬(wàn)美元，截至2010年12月31日，南戈壁報(bào)告的資產(chǎn)凈值約為6.79億美元（約合人民幣42.76億元）。

中國(guó)鋁業(yè)稱，收購(gòu)南戈壁的控股股權(quán)符合公司將業(yè)務(wù)范圍向包括煤炭在內(nèi)的其他資源擴(kuò)展以實(shí)現(xiàn)煤鋁業(yè)務(wù)全面整合，以及將南戈壁的業(yè)務(wù)與其煤炭領(lǐng)域的其他投資相整合的戰(zhàn)略。公司也將成為一個(gè)煤炭行業(yè)的長(zhǎng)期重要投資者，并將南戈壁作為發(fā)展煤炭行業(yè)的平臺(tái)。