圣杯是否存在？從我們有限的理解世界、理解市場(chǎng)、理解交易的能力來(lái)說(shuō)，從我們有限的分析能力、操作能力、自我控制能力來(lái)說(shuō)，圣杯即使存在，也找不到、用不好。所以我們可以下這樣的結(jié)論，對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，圣杯不存在。

任何一套正向系統(tǒng)不可能永久有效，它總會(huì)在某些時(shí)刻讓你虧了又虧，而且你甚至不知道它何時(shí)會(huì)變好！當(dāng)你放棄它的時(shí)候，可能它很快又有效了。

對(duì)嚴(yán)格的系統(tǒng)化交易者來(lái)說(shuō)，最煎熬的就是連續(xù)回撤，但交易紀(jì)律又要求自己繼續(xù)執(zhí)行規(guī)則，即便知道下一筆單子虧損的概率更大，還是要按照系統(tǒng)提示進(jìn)場(chǎng)交易。最痛苦的則是，連續(xù)半年不盈利，甚至連續(xù)一年、兩年不盈利。雖然從長(zhǎng)期來(lái)看系統(tǒng)還是能賺錢(qián)的，但一段時(shí)間的不盈利足以打擊大部分交易者的信心，也給了交易者切換交易方法的“理由”。當(dāng)然，對(duì)系統(tǒng)化交易者來(lái)說(shuō)，最懊悔的當(dāng)然是把一段時(shí)間不盈利的系統(tǒng)A放棄，換成這段時(shí)間檢測(cè)下來(lái)表現(xiàn)不錯(cuò)的系統(tǒng)B，而剛切換完，接下來(lái)的行情卻讓B系統(tǒng)虧損、A系統(tǒng)賺錢(qián)。

雖說(shuō)系統(tǒng)化交易者可以在一定程度上規(guī)避人性弱點(diǎn)，但是說(shuō)到底，系統(tǒng)化交易者在交易中最大的敵人依然不是行情、不是系統(tǒng)，而是自己。

能不能找到一套好系統(tǒng)，能不能找到一套契合自己的系統(tǒng)，這是第一個(gè)難題，交易者必須自己去解決。

當(dāng)交易者有幸得到一套正向系統(tǒng)時(shí)，自己在執(zhí)行時(shí)能否執(zhí)行到位，在交易過(guò)程中的煎熬、痛苦、懊悔能否抵抗，這是第二個(gè)難題，交易者還是要靠自我修煉去提升。

當(dāng)交易者能夠100%相信系統(tǒng)、100%執(zhí)行系統(tǒng)時(shí)，如果行情不配合，半年、一年不盈利還是有可能的，這是第三個(gè)難題，交易者不能埋怨行情或埋怨系統(tǒng)，還是需要自己想辦法克服。

我認(rèn)為，對(duì)系統(tǒng)化交易者來(lái)說(shuō)，有一個(gè)辦法可以搞定上述三個(gè)難題。那就是采用多策略、多品種、多周期的方法進(jìn)行系統(tǒng)化交易。

假設(shè)我們把策略分為三大類(lèi)，即趨勢(shì)、反趨勢(shì)、套利對(duì)沖（每個(gè)大類(lèi)又可以分很多個(gè)小類(lèi)），那么系統(tǒng)化交易者最好能設(shè)計(jì)并掌握至少其中兩類(lèi)策略。才能在趨勢(shì)行情和震蕩行情中均有好的、至少是不差的表現(xiàn)，能夠順利度過(guò)單套策略的煎熬期。

我國(guó)的期貨市場(chǎng)有二十幾個(gè)品種，以成交活躍程度來(lái)評(píng)判，成熟的品種大約12-18個(gè)，那么系統(tǒng)化交易者最好能把這些活躍品種都涉及，至少要做相關(guān)性不強(qiáng)的5個(gè)品種。因?yàn)樵谕粋€(gè)時(shí)期，有些品種單邊趨勢(shì)、有些品種小幅振蕩、有些品種大幅振蕩、不同的品種漲跌相反等情況經(jīng)常出現(xiàn)，只做一兩個(gè)品種，或只做相關(guān)性強(qiáng)的品種，容易在一段時(shí)間里吃苦頭。為系統(tǒng)配置多幾個(gè)品種，找適合多個(gè)品種的系統(tǒng)，能讓交易者嘗到“東方不亮西方亮”的甜頭。

從交易周期來(lái)說(shuō)，大體也可以分為三大類(lèi)，即中長(zhǎng)線、波段、短線，系統(tǒng)化交易者應(yīng)至少涉及其中兩類(lèi)，才能抓住不同級(jí)別的機(jī)會(huì)，不會(huì)因?yàn)殄e(cuò)過(guò)百年一遇的大行情而懊悔，也不會(huì)因?yàn)檫B續(xù)振蕩連續(xù)回撤而煎熬。

當(dāng)然，我們還可以從其他角度去分類(lèi)，比如技術(shù)分析和數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析；形態(tài)分析和指標(biāo)分析等。從這些分類(lèi)也可以細(xì)化出不同的交易系統(tǒng)。

總之，系統(tǒng)不是越多越好，而是在數(shù)量恰當(dāng)?shù)那闆r下（比如3-5套系統(tǒng)），不同系統(tǒng)之間的相關(guān)性越差越好，最好是當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)在虧錢(qián)的時(shí)候，有另一個(gè)系統(tǒng)在賺錢(qián)。這樣就能平滑收益曲線，減少賬戶風(fēng)險(xiǎn)，更容易實(shí)現(xiàn)賬戶的持續(xù)穩(wěn)健盈利。

也有人會(huì)問(wèn)，一個(gè)人管1-2套系統(tǒng)是可能的，同時(shí)做好3-5套系統(tǒng)難度就大了，如果顧此失彼，豈不是事倍功半？其實(shí)，一個(gè)人的精力有限，但一臺(tái)電腦的精力是無(wú)限的，一個(gè)人只有兩只手，但一個(gè)人可以擁有很多臺(tái)電腦，把能夠編成程序的系統(tǒng)編程，這樣很多重復(fù)性勞動(dòng)的工作就由電腦做掉了，同時(shí)做3-5套系統(tǒng)也就可以達(dá)成。

其實(shí)就單個(gè)方法而言，優(yōu)秀的主觀交易者的靈活性、盤(pán)感、經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用必然遠(yuǎn)勝過(guò)優(yōu)秀的系統(tǒng)化交易者，而多策略、多品種、多周期才是系統(tǒng)化交易、程序化交易的優(yōu)勢(shì)所在。

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沈良：期貨中國(guó)網(wǎng)levitate-skate.com總編

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