對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊

2月23日，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，證監(jiān)會首席檢查官、稽查局局長李明，首席風(fēng)險官、發(fā)行司司長嚴伯進出席發(fā)布會，介紹有關(guān)稽查執(zhí)法情況并回答記者提問。

李明表示，稽查執(zhí)法是證監(jiān)會監(jiān)管的核心和關(guān)鍵一環(huán)，是維護市場秩序、保護投資者合法權(quán)益最有力的保障。一個市場要人氣興旺、蓬勃發(fā)展，最關(guān)鍵的是大家相信這個市場是公平公正的?！拔覀冞€將繼續(xù)努力，依法從嚴辦理每一起證券違法案件，完成好黨中央、國務(wù)院賦予的職責(zé)使命，不辜負廣大投資者的殷切期待?！?/p>

對于上市公司欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等市場一直關(guān)注的問題，李明表示，證監(jiān)會將持續(xù)投入更大人力、物力，通過年報審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對比、行業(yè)數(shù)據(jù)對比、重大輿情監(jiān)測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索，并通過現(xiàn)場檢查核實驗證，進一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。將緊盯上市公司濫用會計政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”。還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅持“申報即擔責(zé)”，日前證監(jiān)會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰，這也是新證券法實施以來的首例；暢通“出口端”，對重大違法企業(yè)堅決出清。對于上市公司實控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔保等“監(jiān)守自盜”行為，將打好“組合拳”，通過打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對于證券服務(wù)中介機構(gòu)，將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責(zé)。

談及稽查執(zhí)法下一步如何打擊操縱市場、內(nèi)幕交易，李明回應(yīng)，證監(jiān)會將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。

一方面，重點懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實際控制人、董監(jiān)高違背忠實義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。證監(jiān)會將加強信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動，對相關(guān)線索進行增維拓展分析，持續(xù)精準高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長記性。另一方面，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實施操縱，目前均已從嚴查辦。

對于當前部分投資者反映一些案件處罰結(jié)果過輕的情況，李明表示，2020年證券法修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。近期按照新證券法查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，證監(jiān)會對公司財務(wù)造假行為和組織指使的實際控制人分別處以1000萬元罰款，對公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬元的罰款。

“從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊證券法的交替適用期。證監(jiān)會查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新證券法實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新證券法，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高?！崩蠲鞅硎荆乱徊?，證監(jiān)會將堅持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應(yīng)。

此外，針對近日有媒體報道的“IPO要倒查10年”的消息，嚴伯進在會上回應(yīng)，防范打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個持續(xù)的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。

“在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，我們正在持續(xù)加強全鏈條把關(guān)，嚴審重罰財務(wù)造假、欺詐發(fā)行。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切?！眹啦M說。

在全面加強監(jiān)管形勢下，稽查執(zhí)法將承擔更重使命、面臨更大挑戰(zhàn)。從下一步對加強稽查執(zhí)法的工作安排來看，李明表示，證監(jiān)會將切實增強金融報國情懷和政治擔當，持續(xù)提升執(zhí)法能力。在線索發(fā)現(xiàn)方面，強化科技監(jiān)管應(yīng)用，提升舉報獎勵金額，堅持露頭就打。在案件查辦方面，將更加聚焦欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規(guī)占用擔保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場秩序，使投資者投資時有信心、有恒心。針對市場高度關(guān)注的案件，將主動通報工作進展與處罰結(jié)果，并及時發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度。還將充分利用公安、檢察駐會辦公、溝通便利的機制優(yōu)勢，加強與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報、形勢分析、案件辦理等方面加強聯(lián)動，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動搖、一以貫之地執(zhí)行到位。

此外，還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。

“打鐵還需自身硬。我們將以‘政治過硬、能力過硬、作風(fēng)過硬’為標準，進一步站穩(wěn)人民立場，持續(xù)提高執(zhí)法專業(yè)能力與規(guī)范化水平，筑牢拒腐防變思想防線、制度防線，努力鍛造一支忠誠干凈擔當?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化執(zhí)法干部隊伍。”李明說。