調(diào)研時(shí)間：9月18日-22日

一、調(diào)研總結(jié)

1）江西的碳酸鋰生產(chǎn)多以鋰云母作為原料，大多工廠采用的是江西當(dāng)?shù)氐淖杂?/span>鋰云母礦，新開礦品位低是當(dāng)前多數(shù)碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)面對(duì)的最大問(wèn)題，后期碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⑹菍?duì)高品位礦的競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)我們的測(cè)算，不計(jì)固定資產(chǎn)折舊的話，鋰云母生產(chǎn)碳酸鋰的含稅成本價(jià)仍舊低于當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格，鋰云母生產(chǎn)碳酸鋰企業(yè)仍有一定的利潤(rùn)空間。

2）外采鋰輝石生產(chǎn)碳酸鋰已經(jīng)開始成本倒掛，工廠現(xiàn)在只保持基本生產(chǎn)，不會(huì)把負(fù)荷提的太高。但是鋰輝石制取的碳酸鋰品質(zhì)好，下游某些企業(yè)只使用鋰輝石制取的碳酸鋰作為原料，所以為了破局，這些企業(yè)都開始在中國(guó)新疆和非洲尋求鋰輝石礦權(quán)，以降低礦石成本。

3）現(xiàn)貨生產(chǎn)企業(yè)均表示心理防線是15萬(wàn)元/噸，低于該價(jià)將停車降負(fù)荷。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格下，外采鋰輝石企業(yè)和回收企業(yè)多已主動(dòng)降低其生產(chǎn)負(fù)荷，自有礦生產(chǎn)的碳酸鋰多數(shù)仍有利潤(rùn)空間。通過(guò)測(cè)算，使用自有云母礦生產(chǎn)碳酸鋰的企業(yè)生產(chǎn)成本在11-14萬(wàn)元/噸，故我們認(rèn)為碳酸鋰價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下破上半年價(jià)格低點(diǎn)，而在價(jià)格反彈前，市場(chǎng)應(yīng)該還要經(jīng)歷碳酸鋰生產(chǎn)降負(fù)荷、需求修復(fù)后碳酸鋰庫(kù)存降低等環(huán)節(jié)。

二、調(diào)研行程與涉及產(chǎn)區(qū)介紹

本次調(diào)研自江西省宜春市出發(fā)，先后走訪了江西省宜春市、贛州市以及湖南省衡陽(yáng)市的四家碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)和兩家鋰電池回收企業(yè)。期間共同交流了碳酸鋰生產(chǎn)工藝、市場(chǎng)價(jià)格、鋰電池回收等市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題，并就未來(lái)碳酸鋰的價(jià)格走勢(shì)以及該行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)可能的應(yīng)對(duì)動(dòng)作進(jìn)行了探討。

江西省在中國(guó)碳酸鋰生產(chǎn)和鋰電池回收再利用領(lǐng)域都占有極大比重，江西省宜春市更是因其規(guī)模巨大的鋰云母礦藏而被稱為“亞洲鋰都”。截止2023年已投產(chǎn)的產(chǎn)能中，江西省鋰礦產(chǎn)能合計(jì)61000噸LCE，占全國(guó)產(chǎn)能的31.84%，碳酸鋰產(chǎn)能合計(jì)106000噸，占全國(guó)產(chǎn)能的31.87%。

三、調(diào)研問(wèn)題與市場(chǎng)矛盾

1、碳酸鋰生產(chǎn)：痛點(diǎn)集中在礦端

本次走訪的四家碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)中，三家采用的是鋰云母制取工藝，一家采用的鋰輝石制取工藝，四家企業(yè)均認(rèn)為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到礦的限制。

（1）鋰云母制取碳酸鋰工藝的痛點(diǎn)在于鋰云母礦品位太低

當(dāng)前焙燒階段使用的設(shè)備有隧道窯和回轉(zhuǎn)窯兩種，綜合各家的觀點(diǎn)，我們認(rèn)為焙燒窯的種類并不會(huì)對(duì)最終的碳酸鋰產(chǎn)出造成過(guò)大的影響，對(duì)于鋰云母而言，焙燒溫度在950-1050度，持續(xù)時(shí)間達(dá)到45分鐘，都可以使精礦中鋰鹽的轉(zhuǎn)晶率達(dá)到85%以上。

我們認(rèn)為真正拉開各企業(yè)差距的，是其生產(chǎn)所使用鋰云母礦的品位。雖然江西宜春當(dāng)?shù)劁囋颇傅V資源豐富，但是近年新開礦的品位普遍偏低。低品位礦會(huì)直接導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果：拉低設(shè)計(jì)產(chǎn)能、增加焙燒與提純成本。

首先，現(xiàn)階段鋰云母制取碳酸鋰生產(chǎn)線的總產(chǎn)能是由焙燒環(huán)節(jié)決定的，單位時(shí)間內(nèi)焙燒窯可以焙燒的礦是一定的，礦的品位越低，其焙燒產(chǎn)出的硫酸鋰產(chǎn)量越低，最終提出的碳酸鋰產(chǎn)量也就越低，同時(shí)精礦品位的降低也會(huì)一定程度上影響產(chǎn)線的總出率。對(duì)于投產(chǎn)較早的企業(yè)而言，現(xiàn)在可以拿到的礦品位只有剛投產(chǎn)時(shí)的一半左右，也就導(dǎo)致現(xiàn)在的年產(chǎn)能只有剛投產(chǎn)時(shí)的一半左右，設(shè)計(jì)產(chǎn)能被嚴(yán)重拉低。

反之也就意味著同樣是生產(chǎn)一噸碳酸鋰，使用的精礦品位越低，需要焙燒的礦石也就越多，天然氣成本也就越高，我們通過(guò)紀(jì)要中的數(shù)據(jù)反推可以得出，焙燒一噸鋰云母精礦大約需要天然氣110方，按照江西當(dāng)?shù)貧鈨r(jià)計(jì)算約440元。按照70%的總產(chǎn)出率計(jì)算，同樣是生產(chǎn)一噸碳酸鋰，使用1.5%品位的礦要比使用2.0%品位的礦多焙燒精礦約10噸，僅天然氣成本就高出4400元/噸，如果和3.0%品位的礦相比，需要多焙燒精礦21噸，天然氣成本會(huì)高出9100元/噸左右。與此同時(shí)，由于使用的礦品位較低，硫酸鋰鹵水中的雜質(zhì)會(huì)增加，碳酸鋰粗鹽的提純成本也會(huì)提高，多數(shù)廠家使用的方法是先將不可溶的碳酸鋰轉(zhuǎn)化成可溶的碳酸氫鋰，然后通過(guò)碳酸氫鋰溶液析出高純度的碳酸氫鋰，在加熱分解成為碳酸鋰，這一過(guò)程需要再增加至少3000元左右的提純成本。

交流中我們探討過(guò)通過(guò)選礦提高精礦品位的可能性，不過(guò)通過(guò)選礦強(qiáng)行拉高精礦品位意味著需要使用更多的原礦。不論品位高低，一噸原礦的采礦成本是一定的，強(qiáng)行拉高精礦品位也就直接拉高了原礦成本，得不償失?，F(xiàn)在江西地區(qū)鋰云母制取碳酸鋰的工廠大多擁有自家鋰云母礦，且加入江西地區(qū)新礦探采的競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈，所以后期江西地區(qū)鋰云母制取碳酸鋰廠家之間的競(jìng)爭(zhēng)，或?qū)⒀葑兂蓪?duì)高品位鋰云母礦區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)。

（2）鋰輝石制取碳酸鋰工藝的痛點(diǎn)在于外采礦價(jià)格太高

鋰輝石中的鋰鹽無(wú)法直接溶于硫酸，需要將其在800度的環(huán)境中進(jìn)行4-5小時(shí)的焙燒，我們走訪的企業(yè)使用的是回轉(zhuǎn)窯進(jìn)行焙燒。

使用鋰輝石制取碳酸鋰的這家工廠現(xiàn)在面臨的難題是外采鋰輝石的價(jià)格過(guò)高，鋰輝石制取碳酸鋰成本與當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格倒掛。我們走訪的這家企業(yè)外采的是非洲的鋰輝石，價(jià)格相對(duì)澳洲的鋰輝石要低許多，但仍沒(méi)有改變成本倒掛的現(xiàn)實(shí)。

但是現(xiàn)在碳酸鋰價(jià)格的下跌已經(jīng)倒非洲鋰礦石價(jià)格下跌，非洲方的礦企在下跌行情中開始派代表直接聯(lián)系鹽廠，希望可以跳過(guò)中間貿(mào)易商，以保留一部分礦石端的利潤(rùn)空間。

2、碳酸鋰生產(chǎn)成本核算

（1）不計(jì)算固定資產(chǎn)折舊，自有鋰云母礦生產(chǎn)碳酸鋰仍有可觀利潤(rùn)空間

通過(guò)走訪，我們認(rèn)為如果不計(jì)算固定資產(chǎn)折舊的話，當(dāng)前自有礦鋰云母生產(chǎn)碳酸鋰的工藝仍有可觀的利潤(rùn)空間。

主要的成本差異在前段焙燒環(huán)節(jié)，包括鋰云母精礦，天然氣等，鋰云母精礦的成本大約在2000元/噸，天然氣4元/方。

用電，純堿等成本差異不大，多為6000度電，2.5噸純堿，合計(jì)約12000元/噸；1.5%品位額外加入3000元的提純成本，人工、環(huán)保等固定費(fèi)用我們合計(jì)約15000元/噸，增值稅稅率為13%。硫酸鹽可以回收利用故不計(jì)入成本中。

從成本核算中可見，1.5%品位的鋰云母制取碳酸鋰的含稅成本價(jià)約為14.96萬(wàn)元/噸，2.5%品位的鋰云母制取的含稅成本價(jià)約為11.05萬(wàn)元/噸，遠(yuǎn)低于1.5%品位鋰云母。我們?cè)谡{(diào)研中了解到目前新礦開出選出的精礦品位基本都位于1.5%-2.5%之間，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格下，低于1.5%的精礦不認(rèn)為具有開采價(jià)值，故14.96萬(wàn)元/噸可以看做鋰云母制取碳酸鋰的最高含稅成本價(jià)，而高于2.5%品位的精礦基本掌握在少數(shù)入場(chǎng)較早的鋰云母制取碳酸鋰企業(yè)中，整體占比較少，故我們認(rèn)為多數(shù)鋰云母制取碳酸鋰的企業(yè)含稅生產(chǎn)成本在11-14萬(wàn)元/噸。

（2）尋找礦權(quán)是鋰輝石制取企業(yè)的破局點(diǎn)

鋰輝石制取的碳酸鋰有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，部分下游企業(yè)只接受鋰輝石制取的碳酸鋰作為生產(chǎn)原料，但是鋰輝石市場(chǎng)價(jià)格較高，生產(chǎn)工藝的具體參數(shù)我們未能得到，但反饋的信息都是外采鋰輝石基本沒(méi)有生產(chǎn)利潤(rùn)。

不過(guò)自有礦的成本優(yōu)勢(shì)仍舊是存在的，甚至可以低于低品位云母礦的生產(chǎn)成本。故現(xiàn)在新入場(chǎng)的企業(yè)也在尋找鋰輝石礦的開發(fā)機(jī)會(huì)，澳洲市場(chǎng)基本飽和，邊際市場(chǎng)多是中國(guó)新疆和非洲。中國(guó)新疆的鋰輝石礦以伴生礦為主，原礦品位多在1-2%，非洲礦的品位較高，原礦品位就可以達(dá)到3-4%。

（3）市場(chǎng)應(yīng)對(duì)動(dòng)作：停車或囤貨，15萬(wàn)元/噸的成本心理防線難以守住

我們走訪的礦石生產(chǎn)碳酸鋰企業(yè)基本都沒(méi)有碳酸鋰庫(kù)存，在2023年上半年碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格跌至14-15萬(wàn)元/噸水平時(shí)，部分鹽廠有主動(dòng)累庫(kù)博取價(jià)格反彈的動(dòng)作，但是現(xiàn)階段態(tài)度大多謹(jǐn)慎，基本是隨行就市地進(jìn)行生產(chǎn)賺取加工費(fèi)，不會(huì)囤積現(xiàn)貨進(jìn)行投機(jī)。

而上半年14-15萬(wàn)元/噸的價(jià)格低點(diǎn)是當(dāng)前碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的心理防線，我們?cè)诹牡絻r(jià)格行情時(shí)，不論是礦石生產(chǎn)企業(yè)，還是回收企業(yè)，都表示不認(rèn)為現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)跌破15萬(wàn)元噸，如果跌破15萬(wàn)元/噸，肯定要降低負(fù)荷以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)。

我們認(rèn)為，從鋰云母生產(chǎn)成本測(cè)算的角度看，15萬(wàn)元/噸尚未達(dá)到自有鋰云母礦生產(chǎn)的盈虧平衡線，自有鋰輝石礦和海外參股鋰礦的生產(chǎn)企業(yè)也應(yīng)該尚有一定利潤(rùn)，無(wú)法承受該價(jià)格的多為外采鋰礦生產(chǎn)企業(yè)和回收企業(yè)，但這兩類企業(yè)的生產(chǎn)負(fù)荷多早已主動(dòng)降低，故我們認(rèn)為市場(chǎng)真實(shí)的承受能力應(yīng)該就是在11-14萬(wàn)元/噸的含稅生產(chǎn)成本線上，而碳酸鋰價(jià)格反彈前市場(chǎng)應(yīng)該還要經(jīng)歷碳酸鋰生產(chǎn)降負(fù)荷、需求修復(fù)后碳酸鋰庫(kù)存降低等環(huán)節(jié)。

同時(shí)，雖說(shuō)現(xiàn)貨生產(chǎn)企業(yè)表示現(xiàn)在基本隨行就市，但是不排除部分存在成本優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)企業(yè)會(huì)在價(jià)格下跌至一定水平后開始主動(dòng)累積廠內(nèi)庫(kù)存，再一次博取現(xiàn)貨價(jià)格的反彈。

附件：2023年9月江西、湖南碳酸調(diào)研紀(jì)要

一、拜訪對(duì)象簡(jiǎn)介

二、調(diào)研訪談紀(jì)要

碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)A

（一）鋰鹽生產(chǎn)覆蓋新能源材料生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，鋰鹽以外的策略為“上控下參”。目前企業(yè)A在江西、湖南等三個(gè)省份擁有四個(gè)碳酸鋰生產(chǎn)基地，技術(shù)優(yōu)勢(shì)可將含鋰精礦直接生產(chǎn)成為電池級(jí)碳酸鋰，同時(shí)還擁有一個(gè)回收生產(chǎn)廠。其中江西兩個(gè)基地使用本地云母礦進(jìn)行生產(chǎn)，新疆地區(qū)使用當(dāng)?shù)?/span>鋰輝石礦生產(chǎn)，同時(shí)擁有新疆多個(gè)探礦權(quán)和開采權(quán)。

鋰鹽以外的產(chǎn)業(yè)鏈，公司目前對(duì)上游的礦廠多采用控股策略，擁有多個(gè)礦區(qū)和選礦廠。除了在江西本地的礦區(qū)外，公司在海外也有相關(guān)公司，可將海外原礦直接發(fā)至江西宜春的選礦廠，同時(shí)也會(huì)在江西本地收購(gòu)原礦進(jìn)行選礦，新疆的礦為鋰輝石礦，湖南的礦為磷石礦。而對(duì)于下游的企業(yè)，多為少量參股。

二）鋰輝石與鋰云母的技術(shù)路線差異集中在前端。鋰輝石是先進(jìn)行焙燒，然后進(jìn)行硫酸酸浸，而鋰云母是將精礦與硫酸鹽混合后進(jìn)行焙燒。焙燒環(huán)節(jié)后的制取工藝基本相同。企業(yè)A的生產(chǎn)線除鋰輝石和鋰云母外，稍加調(diào)整后，還可以用透鋰長(zhǎng)石、黏土礦能原料進(jìn)行生產(chǎn)。

三）現(xiàn)在國(guó)內(nèi)鋰云母礦品位普遍較低，絕大部分生產(chǎn)成本來(lái)自礦鋰礦，其次是天然氣。江西地區(qū)的云母礦現(xiàn)在品位普遍不高，前幾年有用過(guò)3.2%、3.5%的鋰云母精礦，現(xiàn)在的品位基本都在2.5%以下，3%以上的已經(jīng)很少見了；2.0%的云母礦石成本大概8萬(wàn)元，2.5%的云母礦石成本大概6-7萬(wàn)元，生產(chǎn)收率在70%+。低品位的云母礦占產(chǎn)能、能耗高，礦渣多，環(huán)保費(fèi)用也高。鋰礦的成本占了生產(chǎn)成本的絕大部分，焙燒使用管道天然氣，每方天然氣成本大約4元，每噸加工費(fèi)一共幾萬(wàn)元，天然氣占了一大部分。

四）回料廠客戶多為下游正極材料、電池廠。回料廠目前合作客戶都是下游的正極材料和電池生產(chǎn)廠家。下游生產(chǎn)廠家將生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的回料送到回料廠，回料廠在計(jì)算打粉收率、粉鹽收率和加工費(fèi)后，直接將折算后的碳酸鋰發(fā)給客戶。

五）吸水結(jié)塊的碳酸鋰可以回爐烘干后重新銷售。碳酸鋰的化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，長(zhǎng)期存放不會(huì)變質(zhì)，但是會(huì)因?yàn)槲B放等原因?qū)е陆Y(jié)塊。不過(guò)在回爐重新粉碎、烘干后即可重新銷售，且回爐成本不高。

碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)B

一）鋰云母的品位決定了產(chǎn)量與成本。焙燒現(xiàn)在有回轉(zhuǎn)窯和隧道窯兩類，但是窯的種類不重要，只要燒到900-950℃，全程45分鐘，以保證轉(zhuǎn)晶率即可。本廠回轉(zhuǎn)窯的轉(zhuǎn)晶率基本85%，隧道窯號(hào)稱可以達(dá)到88%的轉(zhuǎn)晶率。鋰云母制碳酸鋰，碳酸鋰跌至15萬(wàn)以下就沒(méi)有利潤(rùn)，再往下跌的話，江西地區(qū)的云母產(chǎn)線就要比拼礦的品位了。自有礦的話會(huì)有一定成本優(yōu)勢(shì)，但是也一樣要看礦的品位。高品位礦和低品位礦的開采成本其實(shí)是一樣的，選礦廠的收率一般是65%，精礦的品位也是由原礦決定的，強(qiáng)行拔高精礦品位技術(shù)上可行，但是原礦成本和收率都會(huì)使成本成倍提高。

現(xiàn)在的精礦，2.0%的基本算不錯(cuò)了，窯的焙燒量是一定的，碳酸鋰的產(chǎn)量目前是由鋰云母的品位決定的，收率的話最好的時(shí)候能做到74%-75%。

鋰礦以外的成本主要是氣、電、輔料。制取一噸碳酸鋰大約用天然氣3200方，一方天然氣4元，用電6500度（電費(fèi)一萬(wàn)多元），另用純堿2.5噸，水40噸。

二）雙原料生產(chǎn)線，僅需對(duì)前端工藝進(jìn)行改造。企業(yè)B本來(lái)有四條產(chǎn)線，兩條鋰云母制取，兩條鋰輝石制取，前期由于某些原因，鋰輝石產(chǎn)線閑置。去年行情好的時(shí)候，進(jìn)行了技術(shù)改造，可以讓鋰輝石、鋰云母均作為產(chǎn)線的生產(chǎn)原料。兩條技術(shù)路線的后段生產(chǎn)是同樣的，只需要在前端進(jìn)行改造即可。鋰輝石雖然燃燒溫度高，但是鋰輝石的品位高，轉(zhuǎn)化率也高。主要成本差異體現(xiàn)在鋰云母的轉(zhuǎn)晶率和總收率不及鋰輝石，收率是影響成本的主要因素。

三）碳酸鋰可以長(zhǎng)期儲(chǔ)存。現(xiàn)在江西地區(qū)的鹽廠基本沒(méi)有什么庫(kù)存，碳酸鋰放兩三年都還是可以用的，即便結(jié)塊了重新烘干碾碎就行，就花費(fèi)一點(diǎn)電費(fèi)和人工費(fèi)。

企業(yè)B的銷售基本都是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的，基本不會(huì)流入貿(mào)易商。企業(yè)B因?yàn)樯a(chǎn)商的身份原因，在碳酸鋰期貨市場(chǎng)只能進(jìn)行賣出操作。

碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)C

一）其生產(chǎn)線是針對(duì)當(dāng)?shù)氐V品位普遍偏低的實(shí)際情況設(shè)計(jì)的。產(chǎn)線是3萬(wàn)噸碳酸鋰的產(chǎn)能，未來(lái)還有7萬(wàn)噸產(chǎn)能的規(guī)劃，具體取決于市場(chǎng)的發(fā)展和礦源的匹配。現(xiàn)在的產(chǎn)線是按照1.5%品位的低品位鋰云母進(jìn)行設(shè)計(jì)的，實(shí)際精礦品位1.5%-1.8%之間。

鋰輝石制取的能耗大約是1.8噸標(biāo)準(zhǔn)煤/噸產(chǎn)品，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)是2.0，該廠的鋰云母工藝能耗在7.6-8.4之間，當(dāng)?shù)貐f(xié)會(huì)針對(duì)生產(chǎn)特點(diǎn)，申請(qǐng)對(duì)這一標(biāo)準(zhǔn)做了一定修改，原先只能做2.5%以上的精礦才能達(dá)到能耗標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在1.5% 品位的鋰云母礦生產(chǎn)也能達(dá)標(biāo)。

二）采用的回轉(zhuǎn)窯溫度較高，低品位礦使得每噸產(chǎn)品的能源消耗較高。焙燒工藝在1050 ℃，高溫反應(yīng)45分鐘，混料后直接用空氣斜槽進(jìn)行氣流輸送進(jìn)入回轉(zhuǎn)窯焙燒。天然氣頭火焰溫度大概1200度，爐料出口大概是900-950度，轉(zhuǎn)化成可溶性鋰鹽的轉(zhuǎn)化率可以達(dá)到98%，1.5%-1.7%品位的鋰云母總出率可以達(dá)到70%，行業(yè)內(nèi)這個(gè)品位的平均出率基本在60%-65%。

企業(yè)C每噸碳酸鋰的天然氣消耗是4300立方米，價(jià)格在4元/立方左右。電9200度，蒸汽也有消耗（大約兩百四十余元，與煤價(jià)聯(lián)動(dòng)），相比四川，江西的氣價(jià)較貴，同時(shí)因?yàn)榻魅腔痣姡妰r(jià)也要高別的省幾分錢，大約7毛多，但是江西不會(huì)在別的省限電時(shí)，一樣的去卡工業(yè)用電。

高品位鋰云母生產(chǎn)的后段工藝會(huì)簡(jiǎn)單些，用水?dāng)囅醇纯商峒?，但是低品位的礦做出來(lái)，還需要通過(guò)碳化熱堿進(jìn)行提純（碳酸鋰變成可溶的碳酸氫鋰，然后再結(jié)晶出來(lái)，將碳酸氫鋰分解成碳酸鋰），這一工藝單噸成本2000元，算上折舊會(huì)達(dá)到3000元。

三）礦的品味低是企業(yè)C與昨日兩家企業(yè)的最主要區(qū)別。由于采用的礦品味相對(duì)低，企業(yè)C生產(chǎn)一噸碳酸鋰需要焙燒的精礦更多，需要處鋰的礦渣也更多。但是通過(guò)參觀廠區(qū)可以發(fā)現(xiàn)，該廠具有技術(shù)與年齡優(yōu)勢(shì)，廠區(qū)自動(dòng)化程度要高于昨日同樣使用回轉(zhuǎn)窯的企業(yè)B，回轉(zhuǎn)窯的保溫效果也要更好。轉(zhuǎn)化率和出率方面的優(yōu)勢(shì)可以部分彌補(bǔ)礦端的不足。

廢舊電池材料回收企業(yè)D

一）該公司通過(guò)電池和極片的回收廢料加工碳酸鋰等電池原料。三元電池以及極片的產(chǎn)線使用廢料去生產(chǎn)電池級(jí)的硫酸鈷、硫酸鎳、氯化鈷、碳酸鈷以及碳酸鋰，現(xiàn)在月產(chǎn)能是200噸LCE當(dāng)量，三元的產(chǎn)能規(guī)劃是比較大的，但是由于市場(chǎng)價(jià)格全面下行的原因，還不著急于把產(chǎn)能拉滿。磷酸鐵鋰廢料的產(chǎn)線月產(chǎn)能700-800噸LCE當(dāng)量。

廢料的粉碎處鋰基本由外部完成，內(nèi)部粉碎能力無(wú)法滿足產(chǎn)能。電芯廠出的廢料比較雜，放電的，未放電的，帶液的，不帶液的，極片都有，不一定是報(bào)廢的，也有可能是生產(chǎn)出來(lái)的殘次品；拆解電池不是沒(méi)有污染，但是在國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)。

極片打粉比較便宜，大幾百塊一噸的加工費(fèi)。但是電池的處理比較復(fù)雜，打粉的加工費(fèi)要上千元一噸。極片粉的含鋰量有3.8%-4.2%，電池粉的含鋰量比較低，差別也較大，2.2%、2.3%的也有，2.7%、2.8%的也有。

二）回收加工采用濕法工藝，在工信部白名單內(nèi)，回收率高于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。該廠的回收加工工藝是濕法，兩酸一堿（硫酸和鹽酸），提取出磷酸鐵和碳酸鋰，從回收料進(jìn)廠到碳酸鋰等成品產(chǎn)出大約耗時(shí)2周?；厥仗崛〉牧姿徼F作為前驅(qū)體，要比磷礦石原料提取的差一點(diǎn)，但是回收提取的碳酸鋰基本沒(méi)差別，比鋰輝石工藝的碳酸鋰品質(zhì)可能要差一點(diǎn)，但是和鋰云母提取的碳酸鋰相比，品質(zhì)還要好一點(diǎn)。作為電池原料來(lái)說(shuō)，回收生產(chǎn)的碳酸鋰中鋁元素的含量要高一點(diǎn)，但是不影響電池的電化學(xué)性能。

濕法和打粉工藝的區(qū)別在產(chǎn)出品質(zhì)上。因?yàn)榇蛲攴鄣牧姿徼F鋰廢料直接就是磷酸鐵鋰材料，物鋰修復(fù)后就直接可以用，但是只能用在低端儲(chǔ)能上，濕法加工后的產(chǎn)物還可以繼續(xù)用在動(dòng)力電池這樣的相對(duì)高端產(chǎn)品上。

現(xiàn)在國(guó)家對(duì)回收企業(yè)沒(méi)有強(qiáng)制性的資質(zhì)要求，但是有一個(gè)工信部的白名單（分回收百分單和梯度白名單）。雖然不是硬性要求，但是在招標(biāo)時(shí)，有些企業(yè)會(huì)要求回收企業(yè)在白名單內(nèi)。打粉加工回收過(guò)程中都會(huì)有損失，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)是回收率達(dá)到85%，該廠綜合計(jì)算能做到88%-90%。

三）目前廢料以廠廢為主，新能源汽車電池尚未進(jìn)入集中報(bào)廢期，磷酸鐵鋰電池的回收還會(huì)面臨梯度利用的競(jìng)爭(zhēng)。磷酸鐵鋰大量裝機(jī)是在2020年開始的，目前還沒(méi)到報(bào)廢周期（一般6-8年，實(shí)際也取決于汽車的行駛里程），而且磷酸鐵鋰還能用作梯度利用（容量低于一定限度只能報(bào)廢，但是在60%-70%以上還是可以梯度利用的），好一點(diǎn)能再利用到工商業(yè)，差一點(diǎn)的用在諸如路燈上。梯次用的廢電池都是廠家或者動(dòng)力端報(bào)廢出來(lái)的，回收的時(shí)候已經(jīng)把電芯監(jiān)測(cè)過(guò)，分類出了B品、C品。

目前市場(chǎng)上的磷酸鐵鋰廢料還是以廠廢為主，三元的話除了鈷酸鋰也是廠廢，鈷酸鋰（電子產(chǎn)品用）會(huì)從貿(mào)易商手里收。電動(dòng)汽車的報(bào)廢電池還沒(méi)有大量上市，未來(lái)或許會(huì)在4S店或者廠家手里，整車一體的報(bào)廢未來(lái)應(yīng)該和燃油車一樣，在有國(guó)家資質(zhì)的報(bào)廢企業(yè)手里。

碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)E

一）該廠可同時(shí)使用鋰輝石與硫酸鋰鹵水進(jìn)行碳酸鋰生產(chǎn)。該公司有新老兩個(gè)產(chǎn)區(qū)，老廠有2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰，新廠設(shè)計(jì)有3萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰和2萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰，新老廠現(xiàn)在的實(shí)際產(chǎn)能有3萬(wàn)多噸。采用的工藝都是鋰輝石制取，鋰輝石礦基本以非洲礦為主，其次是南美礦，國(guó)內(nèi)礦的品位比較低，用的不多。礦石基本都是貿(mào)易商手里拿的，廠區(qū)焙燒鋰輝石用的是回轉(zhuǎn)窯。

工廠可以用礦石進(jìn)行全程工藝提取，也可以直接買硫酸鋰鹵水進(jìn)行后端工藝加工。現(xiàn)在在產(chǎn)的一條窯一天燒400多噸礦，滿足不了后端產(chǎn)能的需求，要滿足的話必須開三條窯，礦石焙燒和購(gòu)買鹵水的比例大約各占50%?，F(xiàn)在采購(gòu)鋰輝石精礦生產(chǎn)的成本是高于碳酸鋰市價(jià)的，工廠現(xiàn)在只保證基礎(chǔ)運(yùn)行的產(chǎn)能，不會(huì)開工太高。

二）非洲礦品位高，高品位鋰輝石礦可以拉低礦外成本。公司有在非洲拿礦，有團(tuán)隊(duì)常住非洲尋找合適的項(xiàng)目，同時(shí)也會(huì)額外買礦。新疆的鋰輝石礦也有開，已經(jīng)開始出產(chǎn)品了，但是新疆地區(qū)的礦多是伴生礦，原礦品位1%-2%，品位要比非洲的原礦低得多，非洲的原礦品位能達(dá)到3%、4%，甚至更高，所以非洲原礦進(jìn)國(guó)內(nèi)可以不用進(jìn)選礦廠，直接粉碎進(jìn)窯。低品位的鋰輝石礦在選礦廠中一般會(huì)被選到4.5%-5.5%品位的精礦然后進(jìn)窯焙燒。

礦石采購(gòu)基本都是靠貿(mào)易商。但是現(xiàn)在隨著利潤(rùn)的壓縮，海外礦企也會(huì)試著聯(lián)系國(guó)內(nèi)的下游鹽廠。澳礦不會(huì)去買，澳洲一個(gè)月對(duì)中國(guó)就放5000噸的拍賣量，價(jià)格高，也拍不到。

非洲的原礦海運(yùn)用的是集裝箱，一個(gè)集裝箱要求不超過(guò)28噸，一般26-27噸，該廠采用到港價(jià)，不承擔(dān)海運(yùn)費(fèi)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，礦石從非洲裝船到港一般耗時(shí)40-45天。同時(shí)非洲的原礦發(fā)貨時(shí)是不粉碎的，到港后直接送到附近的粉碎廠，粉碎廠把粉碎好的礦送到廠用的是13米的自卸卡車，單車載量35噸左右，廠內(nèi)檢測(cè)部門在每輛卡車平均選擇30個(gè)點(diǎn)采樣，以確保采買礦粉的品位。

鋰輝石的出率和云母差不多，焙燒溫度800℃，焙燒使用的天然氣每方4元，焙燒全程4-5小時(shí)，但是由于現(xiàn)在江西的云母礦品位較低，需要焙燒的礦石量較大，所以鋰云母工藝的礦外成本要高于鋰輝石。同時(shí)大多數(shù)的鋰云母提取工藝難以將礦石直接提取成電池級(jí)碳酸鋰，一般都是先做成工碳，再提純成電碳，而鋰輝石提取工藝可以將礦石直接提取成電池級(jí)碳酸鋰，該廠的生產(chǎn)線從礦到鹽全程耗時(shí)約2天

三）礦石提取的同時(shí)也有參與廢料回收生產(chǎn)。該廠有兩個(gè)車間做磷酸鐵鋰的廢料回收，廢料主要靠市面購(gòu)買的黑粉（含鋰量3.8%以上），也在尋找下游的長(zhǎng)期合作商，因?yàn)橘?gòu)買市面上的黑粉成本要比礦石高。

鋰電池回收生產(chǎn)企業(yè)F

一）可以做到高產(chǎn)出率一步產(chǎn)出電池級(jí)碳酸鋰。回收生產(chǎn)企業(yè)F 現(xiàn)有一舊一新兩條電池回料處鋰產(chǎn)線，可以處鋰三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池以及相關(guān)的極片，打粉自己也做，外采黑粉也有。舊產(chǎn)線年產(chǎn)能 4000 噸LCE 當(dāng)量，新產(chǎn)線年產(chǎn)能 1.2 萬(wàn)噸LCE 當(dāng)量。磷酸鐵鋰的極片粉含鋰量 3.8%-4.0%，電池粉 2.0%-2.5%；三元鋰的極片粉含鋰量 5.0%-6.0%，電池粉 3.0%-3.5%。對(duì)黑粉采用的也是酸浸法，市場(chǎng)上的兩酸一堿是一種比較籠統(tǒng)的說(shuō)法，酸的種類不限定，一種酸也可以進(jìn)行生產(chǎn)。該廠的最后沉鋰的步驟可以直接合成電池級(jí)碳酸鋰，沉鋰的過(guò)程中通過(guò)控制參數(shù)可以保持純度，綜合收率約 85%。

二）回收市場(chǎng)的貿(mào)易商和加工廠對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)比較敏感。現(xiàn)在碳酸鋰價(jià)格處于下行趨勢(shì)中，回收工廠的生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，難以保持利潤(rùn)，這種情況下，要么就做代加工廠，賺一點(diǎn)加工費(fèi)，要么就降低負(fù)荷。企業(yè)F前兩年收料還靠貿(mào)易商，現(xiàn)在有合作的廠家，相比貿(mào)易商要穩(wěn)定一些。回收這個(gè)行業(yè)中，貿(mào)易商和加工廠都有囤貨或者囤原料的需求，加上生產(chǎn)、周轉(zhuǎn)周期較長(zhǎng)，所以對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)更加敏感。

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