市場(chǎng)迎“靜默期”：本周基本無(wú)重磅數(shù)據(jù)發(fā)布 業(yè)績(jī)?yōu)橥?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時(shí)間：2021-07-19 08:49:38 來(lái)源：Wind資訊

相對(duì)上周的熱鬧，本周在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和央行政策方面顯得冷清。 在7月28日貨幣政策會(huì)議之前，美聯(lián)儲(chǔ)官員進(jìn)入噤聲期，本周將不再對(duì)貨幣政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)表觀點(diǎn)。除此之外，本周發(fā)布的重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也大大減少。 整體而言，本周海外方面，主要關(guān)注點(diǎn)在歐央行和日本奧運(yùn)會(huì)，市場(chǎng)受到海內(nèi)外政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響較小，業(yè)績(jī)成為市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。 中美無(wú)重磅數(shù)據(jù)發(fā)布 本周，中美兩國(guó)基本無(wú)重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布。 歐洲方面，法國(guó)、德國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)、發(fā)布7月份的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)以及綜合PMI初值。 美國(guó)也將在本周公布7月份的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)以及綜合PMI初值。機(jī)構(gòu)預(yù)期數(shù)據(jù)環(huán)比有所下降，但不會(huì)對(duì)美股造成實(shí)質(zhì)性影響。 中國(guó)7月LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)將在本周發(fā)布，英國(guó)6月零售銷(xiāo)售也將在本周出爐。 央行動(dòng)態(tài)方面，歐洲央行、俄羅斯央行、印尼央行和南非央行將舉行利率決議。歐央行行長(zhǎng)拉加德，還將召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)。澳洲央行和日本央行將公布會(huì)議記錄。 市場(chǎng)預(yù)計(jì)，歐洲央行可能會(huì)在下周的會(huì)議上限制其貨幣政策的變化，在經(jīng)濟(jì)前景明朗之前，再就未來(lái)的債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃作決定。 俄羅斯央行可能會(huì)為了抑制通脹進(jìn)一步加息75個(gè)基點(diǎn)。上個(gè)月，俄羅斯央行行長(zhǎng)納比烏琳娜稱，7月份加息的可能性很大。 市場(chǎng)對(duì)印尼央行和南非央行預(yù)期是，維持目前的利率不變。 本周風(fēng)險(xiǎn)前瞻 按照計(jì)劃，英國(guó)將于7月19日，即本周一取消所有防疫舉措。 目前，英國(guó)新增確診人數(shù)已經(jīng)超過(guò)50000例。英國(guó)目前的累計(jì)病例數(shù)位居世界第三，僅次于印度尼西亞和巴西，英國(guó)股市近期明顯承壓。 東京2020奧運(yùn)會(huì)將于今年7月23日（周五）至8月8日（周日）舉行。日本股市將在本周四、五休市。 國(guó)際奧委會(huì)主席巴赫在東京召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上透露，7月1日至16日，有約15000名與奧運(yùn)相關(guān)的日本境外人士入境并接受了新冠病毒檢測(cè)，其中陽(yáng)性病例15例，比例約為0.1%。 據(jù)日本放送協(xié)會(huì)NHK消息稱，日本東京奧組委18日宣布，東京奧運(yùn)村中已有2名外國(guó)運(yùn)動(dòng)員確診感染新冠。這是首次有奧運(yùn)村內(nèi)的運(yùn)動(dòng)員確診。  需要注意的是，上周世衛(wèi)組織有關(guān)第八次新冠肺炎突發(fā)事件委員會(huì)會(huì)議的聲明指出，情遠(yuǎn)未結(jié)束，仍然是全球性挑戰(zhàn)。 機(jī)構(gòu)看A股：業(yè)績(jī)是主線 截止到7月18日晚間20時(shí)，滬深兩市一共有1777家上市公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，預(yù)增、略增、續(xù)盈和扭虧的有1258家，預(yù)喜率超70%。 全A整體披露率為40.38%，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和主板的披露率分別為34.4%、34.8% 和42.8%。 從已披露中報(bào)的業(yè)績(jī)預(yù)告類型來(lái)看，全A預(yù)喜率為70.2%，創(chuàng)業(yè)板預(yù)喜率為76.7%，科創(chuàng)板66.4%，主板68.8%，表明上半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁，各上市公司業(yè)績(jī)持續(xù)恢復(fù)。 從已經(jīng)公布的業(yè)績(jī)預(yù)告看，首虧和續(xù)虧的只有315家。 粵開(kāi)策略研報(bào)稱，從資源和科技兩方面入手，布局中報(bào)行情。 7月市場(chǎng)進(jìn)入業(yè)績(jī)披露的密集期，根據(jù)中期業(yè)績(jī)預(yù)告，看好煤炭、化工等景氣度向上、資源供需改善的資源行業(yè)；對(duì)于成長(zhǎng)板塊，短期部分成長(zhǎng)板塊有交易過(guò)熱跡象，市場(chǎng)波動(dòng)或?qū)⒂兴哟?。中長(zhǎng)期來(lái)看，決定成長(zhǎng)板塊股價(jià)趨勢(shì)和方向的，本質(zhì)上是產(chǎn)業(yè)周期和景氣度。長(zhǎng)期擁有優(yōu)質(zhì)商業(yè)模式、業(yè)績(jī)可持續(xù)的科技企業(yè)擁有較好的股價(jià)表現(xiàn)。核心配置新能源、半導(dǎo)體、軍工電子和材料等“硬科技”板塊。 中信證券稱，在中報(bào)季繼續(xù)緊抓新能源、半導(dǎo)體等高景氣成長(zhǎng)制造主線。 該機(jī)構(gòu)表示，短期市場(chǎng)極致分化接近尾聲，7月中下旬或有階段性修正，而徹底逆轉(zhuǎn)預(yù)計(jì)發(fā)生在三季度末。建議在中報(bào)季繼續(xù)緊抓新能源、半導(dǎo)體等高景氣成長(zhǎng)制造主線，并把握階段性修正帶來(lái)的入場(chǎng)時(shí)機(jī)，此外重點(diǎn)關(guān)注軍工、計(jì)算機(jī)板塊里部分中報(bào)高景氣但相對(duì)滯漲的細(xì)分行業(yè)。 銀河證券認(rèn)為，中報(bào)行情中，行業(yè)配置關(guān)鍵看景氣度。 該機(jī)構(gòu)稱，我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，帶動(dòng)全A上半年業(yè)績(jī)向好。行業(yè)配置，景氣度向上是關(guān)鍵。資源漲價(jià)，疊加景氣度向上的優(yōu)勢(shì)中國(guó)制造加科技是重點(diǎn)配置行業(yè)，白酒等消費(fèi)板塊宏觀環(huán)境走弱時(shí)相對(duì)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)。整體而言，看好三個(gè)方向：一是煤炭、化工等景氣度向上、資源供需改善的資源行業(yè)。二是7月市場(chǎng)進(jìn)入業(yè)績(jī)披露的密集期，關(guān)注業(yè)績(jī)預(yù)期高增長(zhǎng)的新能源車(chē)、半導(dǎo)體、光伏等行業(yè)。三是事件驅(qū)動(dòng)的軍工等行業(yè)。 粵開(kāi)證券表示，中報(bào)整體呈現(xiàn)“新舊世界的高增”。 該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，高增長(zhǎng)主要有兩大主線：世界的期望，即新能源車(chē)、醫(yī)藥CXO、半導(dǎo)體；舊世界王者歸來(lái)，即上游原材料行業(yè)業(yè)績(jī)向好。5月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)顯示，順周期、醫(yī)藥、TMT盈利高增。市場(chǎng)對(duì)新世界(7.780, 0.05, 0.65%)的高增已有充分預(yù)期，但舊世界的周期行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)栽诔A(yù)期。降準(zhǔn)打消流動(dòng)性疑慮，極致成長(zhǎng)風(fēng)格將延續(xù)至8月，若海外貨幣政策退出，以及發(fā)達(dá)國(guó)家及中國(guó)群體免疫效果好，市場(chǎng)有望重新向周期價(jià)值均衡。 責(zé)任編輯：李燁

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