11月19日，國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室召開國有資本投資、運營公司座談會，深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，總結(jié)交流國有資本投資、運營公司改革試點經(jīng)驗，研究部署下一步改革任務(wù)。市場人士認為，國企改革將是未來10年最具投資價值的領(lǐng)域，大混改時代正在開啟。今日，本文特對國企改革概念股從市場表現(xiàn)、業(yè)績、機構(gòu)評級等角度進行梳理，以饗讀者。

近六成國企改革概念股實現(xiàn)上漲

日前，北京、福建、陜西、遼寧等多省市紛紛開始制定國企薪酬改革相關(guān)細化方案。其中，在深化混合所有制改革、優(yōu)化國資監(jiān)管體系的同時，建立“能增能減”的市場化薪酬改革制度將成為重點。

10月9日，全國國有企業(yè)改革座談會在京召開。會議提出，從六方面扎實推進國有企業(yè)改革。

分析人士認為，今年是拓展深化各項改革舉措的一年，國企改革將成為市場主要焦點，相關(guān)概念股值得關(guān)注。

事實上，利好消息不斷已激活國企改革概念股，《證券日報》市場研究中心根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，國企改革295只概念股中，共有176只個股昨日實現(xiàn)上漲，占比59.66%。其中，寶鋼包裝、東方鉭業(yè)兩只個股收獲漲停，航天機電(7.35%)、金力泰(7.16%)、萊寶高科(6.03%)、瑞泰科技(5.42%)、國投資本(5.35%)5只個股上漲5%以上。此外，晉西車軸、國機通用、北新建材、人民網(wǎng)、寶信軟件、東華科技6只個股也有不錯的市場表現(xiàn)，漲幅均逾4%。

資金面上，共有92只國企改革概念股昨日實現(xiàn)大單資金凈流入。其中，中國中車(9895.07萬元)、東方航空(3940.48萬元)、金力泰(3636.65萬元)、中國國旅(2337.64萬元)、長江電力(2230.30萬元)5只個股受到2000萬元以上大單資金追捧。此外，寶鋼包裝(1988.33萬元)、東方鉭業(yè)(1594.40萬元)、寶信軟件(1521.56萬元)、航天機電(1497.42萬元)、中國巨石(1472.66萬元)、華電國際(1443.46萬元)、鐵龍物流(1280.93萬元)、天山股份(1257.22萬元)、瑞泰科技(1185.97萬元)、招商蛇口(1172.57萬元)、中國銀行(1151.39萬元)、中國電影(1126.49萬元)、中國建筑(1116.24萬元)13只個股大單資金凈流入在1000萬元以上。

41家公司年報業(yè)績預(yù)喜

《證券日報》市場研究中心根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述295家上市公司中，共有191家公司2018年三季報凈利潤實現(xiàn)同比增長。值得一提的是，航天長峰(2737.39%)、國投中魯(2397.41%)、中航善達(1257.88%)、中核科技(1020.97%)4家公司報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比增長10倍以上，凸顯出較高的成長性。此外，包括中兵紅箭(885.08%)、美利云(811.92%)、華電國際(742.70%)、岳陽興長(622.09%)、北方股份(431.90%)、*ST佳電(388.99%)、三愛富(350.63%)、人民網(wǎng)(320.34%)等在內(nèi)的35家公司三季報凈利潤均實現(xiàn)同比翻番。

進一步梳理發(fā)現(xiàn)，已有63家上市公司披露了2018年年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達41家。其中，岳陽興長(658.34%)、云南旅游(584.88%)、東華科技(353.42%)、*ST新能(318.60%)、利達光電(198.71%)等5家公司預(yù)計報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比翻番。此外，萊寶高科(91.62%)、四川美豐(77.37%)、中原特鋼(70.92%)、利爾化學(70.00%)、鐵龍物流(50.00%)、軸研科技(50.00%)、天虹股份(50.00%)、北化股份(50.00%)、太極股份(50.00%)等9家公司年報凈利潤有望實現(xiàn)同比增長50%及以上。

對于岳陽興長，公司預(yù)計2018年1月份至12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：5200萬元至5500萬元，與上年同期相比變動幅度為：627.89%至658.34%。業(yè)績變動原因說明：1。去年同期主體裝置實施大檢修50多天，而本期沒有檢修，有效生產(chǎn)時間較上期增加，產(chǎn)銷量較上期大幅增加；2。主要產(chǎn)品毛利比去年同期增加；3。油品銷量增加；4。公司2017年末對參股公司蕪湖康衛(wèi)長期股權(quán)投資凈額、應(yīng)收賬款全額計提減值準備，根據(jù)會計制度，公司本期對蕪湖康衛(wèi)虧損不再按權(quán)益法納入投資收益核算。

估值方面，共有58只國企改革概念股最新動態(tài)市盈率低于A股平均水平(13.98倍)。值得關(guān)注的是，中國銀行(5.90倍)、滄州大化(5.74倍)、中交地產(chǎn)(5.49倍)、中航善達(5.17倍)、鞍鋼股份(5.07倍)、廣宇發(fā)展(4.01倍)、韶鋼松山(3.92倍)、深康佳A(1.77倍)8只個股最新動態(tài)市盈率均不足6倍。

6只個股獲15家及以上機構(gòu)聯(lián)袂推薦

《證券日報》市場研究中心根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，共有148只國企改革概念股近30日內(nèi)獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，中國國旅(27家)、銳科激光(20家)、當升科技(19家)、烽火通信(16家)、內(nèi)蒙一機(16家)、建設(shè)銀行(15家)6只個股被機構(gòu)聯(lián)袂推薦，機構(gòu)看好評級家數(shù)均在15家及以上。此外，中青旅、海康威視、中國中車、中航光電、中航沈飛、華電國際、利爾化學等7只個股也均被10家以上機構(gòu)看好。

對于中國國旅，信達證券表示，公司受自身規(guī)模擴張和行業(yè)高速增長拉動，免稅業(yè)務(wù)將持續(xù)高速增長，同時公司旅行社業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，預(yù)計公司2018年至2020年每股收益分別為1.81元、2.23元、3.17元，由于日上上海并表因素增厚公司利潤，三亞接待游客人次高速增長利好公司離島免稅業(yè)務(wù)，上調(diào)至“買入”評級。

進一步梳理發(fā)現(xiàn)，機構(gòu)看好的個股主要扎堆在國防軍工、公用事業(yè)、建筑裝飾等三類行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為20只、14只、13只。

對于國防軍工板塊的后市投資策略，中國銀河證券表示，國防軍工行業(yè)超額收益可期，三季度行業(yè)基本面持續(xù)性改善，國防軍工板塊呈現(xiàn)較高的景氣度。隨著資本市場信心回暖，建議關(guān)注風格切換下的投資機會，前期超跌、業(yè)績迎來拐點的個股有望獲得超額收益。推薦相關(guān)標的：中航沈飛、中航機電、中航光電。