在《期貨市場技術(shù)分析》一書中，作者介紹了隨機指數(shù)（%K、%D），隨機指數(shù)是由喬治.萊恩在許多年前首創(chuàng)的。其理論依據(jù)是，當(dāng)價格上漲的時候，收盤價傾向于接近當(dāng)日價格區(qū)間的上端，相反地，在下降趨勢中，收盤價傾向于接近當(dāng)日價格區(qū)間的下端。在隨機指數(shù)中，采用了兩條圖線——%K線和%D線。其中%D線更重要，主要由它來提供買賣信號。

根據(jù)這樣的思路，當(dāng)價格處于上漲趨勢當(dāng)中，收盤價應(yīng)該接近近期的最高價，當(dāng)價格處于下跌趨勢當(dāng)中，收盤價應(yīng)該接近近期的最低價。和用價格突破近期的高點或低點來定義趨勢的方法相比，這樣做在趨勢行情中能提早入場，但在震蕩行情中，會加大來回止損的成本。

把思路寫成程序，首先計算出收盤價在近期最高價和最低價之間的相對位置，記為%K，然后對%K計算移動平均，得到%D，根據(jù)%D的數(shù)值開倉和平倉。當(dāng)%D數(shù)值較小時，表示收盤價處于近期的低位，此時平多單、開空單；當(dāng)%D數(shù)值較大時，表示收盤價處于近期的高位，此時平空單、開多單。

為了測試結(jié)果盡量地接近實盤交易，我們把手續(xù)費設(shè)置為交易所手續(xù)費的1.5倍，開倉和平倉各加1個最小變動價位的滑點，測試的品種是所有活躍的國內(nèi)商品期貨指數(shù)合約，每個品種分配初始30萬本金，每次開倉的手數(shù)按照10萬資金的3倍杠桿計算，以下是在日線級別的初步測試結(jié)果。

從初步測試的資金曲線和數(shù)據(jù)來看，表現(xiàn)良好，在全品種測試中，每年都是盈利的。勝率為42.85%，盈虧比為2.18，是比較典型的趨勢跟蹤策略。

以下是該策略近期在部分品種日線上的開倉信號圖，紅色部分代表持有多單，綠色部分代表持有空單。

螺紋鋼在6月28日開多，目前持有多單。

熱卷在6月27日開多，目前持有多單。

焦炭在6月16日開多，目前持有多單。

焦煤在6月29日開多，目前持有多單。

鋅在6月26日開多，目前持有多單。

鋁在7月3日開多，目前持有多單。

鎳在6月27日開多，目前持有多單。

總結(jié)：從初步歷史測試結(jié)果來看，該策略表現(xiàn)良好，值得做進一步的深入研究。和用價格突破近期的高點或低點來定義趨勢的方法相比，這樣做在趨勢行情中能提早入場，但在震蕩行情中，會加大來回止損的成本。

筆者水平有限，本文僅供程序化初學(xué)者或想學(xué)習(xí)程序化的交易者參考，部分觀念可能帶有一定的主觀性和局限性，如果有不同意見或其他疑問，或者想要了解程序化的哪一塊內(nèi)容，歡迎大家在文章下方留言，筆者會盡可能地為大家解答。

感興趣的讀者，可以加微信：QHYM777，或掃描下方二維碼，免費領(lǐng)取文章中金字塔版本的策略源碼，以及領(lǐng)取更多其他策略源碼和加入程序化學(xué)習(xí)交流群。

七禾網(wǎng)levitate-skate.com研究中心研究員 傅旭鵬

    風(fēng)險提示：投資有風(fēng)險，本報告僅是個人觀點，僅供參考，不構(gòu)成投資建議。

    七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938