在程序化的交易策略中，有很多經(jīng)典的交易策略，比如海龜交易法、Dual Thrust策略等，對(duì)這些策略進(jìn)行深入的研究，然后根據(jù)自己對(duì)市場的理解對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷?，或許就能成為一個(gè)不錯(cuò)的可實(shí)盤交易的策略。今天，筆者再以剛開始學(xué)習(xí)程序化時(shí)研究過的一個(gè)簡單的通道突破策略，來為大家演示一下一個(gè)程序化策略的初步開發(fā)過程。

一、首先看初步測試結(jié)果

具體的源碼筆者會(huì)在下周的文章中展示

我們的測試要盡量地接近實(shí)盤交易，因此，我們把手續(xù)費(fèi)設(shè)置為交易所手續(xù)費(fèi)的1.5倍，并加1個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的滑點(diǎn)。由于是日線級(jí)別，測試時(shí)間要足夠長，我們選取的時(shí)間是2000年1月1日至2017年6月15日。測試的品種是所有流動(dòng)性較好的國內(nèi)商品期貨指數(shù)合約。每個(gè)品種分配初始10萬的本金，每次開倉的手?jǐn)?shù)按照10萬的30%倉位進(jìn)行計(jì)算。對(duì)于以收盤價(jià)報(bào)單的方式，測試結(jié)果如上圖。

通過初步的測試曲線可以看到，以收盤價(jià)報(bào)單的方式整體測試曲線比較良好。除了2011年，其余每年都有盈利。勝率接近35%，趨勢(shì)策略的勝率通常不會(huì)太高，在30%~40%左右。平均盈利/平均虧損為3.3，這個(gè)比值是比較好的。在這個(gè)策略中，報(bào)單的方式還有以開盤價(jià)報(bào)單、以突破價(jià)報(bào)單，具體的三種報(bào)單方式，筆者會(huì)在下周的文章中詳細(xì)討論。

二、先有思想，再有策略

國內(nèi)某位程序化交易高手始終主張大道至簡的交易方式，但其中的“簡”并不是“偷懶”的簡單和簡化，而是根據(jù)自己對(duì)市場本質(zhì)的深刻理解，然后用最簡單質(zhì)樸的方式表達(dá)出來，這樣往往會(huì)更加接近市場的本質(zhì)。所以，我們?cè)陂_發(fā)一個(gè)策略之前，先要確定思想和邏輯。

前一篇程序化研究的文章中提到（點(diǎn)擊查看前一篇文章），期貨市場的價(jià)格以趨勢(shì)方式演變，如果我們能想辦法抓住趨勢(shì)，就能賺到這部分趨勢(shì)行情的錢。那么，用什么方式來抓住趨勢(shì)呢？比較簡單的一種方法就是用均線。前一篇文章介紹的方法是，當(dāng)前價(jià)格在均線之上即平空做多，當(dāng)前價(jià)格在均線之下即平多做空，然后加入了一點(diǎn)過濾的條件，最終的測試結(jié)果良好。但是，有時(shí)候在震蕩行情之中，價(jià)格會(huì)在均線上下來回跳動(dòng)，此時(shí)就容易造成來回止損的問題。一個(gè)自然的想法是，能否對(duì)價(jià)格進(jìn)行一定的過濾？我們使用的方法是，把均線看成是中軌，在均線上方和下方都加上一個(gè)通道，分別成為上軌和下軌，當(dāng)前價(jià)格突破上軌即做多，當(dāng)前價(jià)格突破下軌即做空，有持倉時(shí)，價(jià)格回到中軌即平倉。

三、把思想轉(zhuǎn)變成量化規(guī)則

大致的規(guī)則定下來之后，還需要進(jìn)一步地明確具體的細(xì)節(jié)。

1、交易的標(biāo)的和品種

對(duì)于程序化策略，不少交易高手都比較重視普適性，一個(gè)策略最好在所有的品種上都要有比較良好的表現(xiàn)，因此，我們選取所有流動(dòng)性較好的商品期貨作為交易品種。那么問題來了，如何定義“流動(dòng)性較好”？我們的規(guī)則是，某個(gè)品種的指數(shù)合約，日成交量大于等于5萬手。

并且，為了保持行情的連續(xù)性，我們?cè)谥笖?shù)合約上進(jìn)行測試和發(fā)出信號(hào)，在主力合約上進(jìn)行交易。

2、確定交易周期

對(duì)于一些思路簡單的策略，在大周期上往往表現(xiàn)會(huì)比較好，在小周期上，由于K線走勢(shì)的無序程度相對(duì)較大，并且由于交易次數(shù)的上升，滑點(diǎn)的成本和手續(xù)費(fèi)會(huì)更大。因此，我們選擇日線作為交易周期。

3、確定交易報(bào)單的價(jià)格

由于該策略是通道突破策略，所以我們暫且先選擇當(dāng)價(jià)格突破之后立刻成交，所以以突破時(shí)的實(shí)時(shí)價(jià)格作為報(bào)單價(jià)格。其他報(bào)單的價(jià)格我們?cè)谙轮艿奈恼轮芯唧w討論。

4、設(shè)置交易參數(shù)

這個(gè)策略中，唯一的參數(shù)是均線的計(jì)算周期，我們?cè)O(shè)為N，由于是日線級(jí)別，我們把N暫時(shí)設(shè)定為30。

四、規(guī)則的程序?qū)崿F(xiàn)

筆者使用的程序化交易軟件是金字塔決策交易系統(tǒng)，類似的軟件還有文華財(cái)經(jīng)、TB等，編程能力比較好的投資者還可以自己編寫平臺(tái)進(jìn)行交易。將交易規(guī)則逐一編寫成程序，其中主要要注意三點(diǎn)：第一點(diǎn)、均線的計(jì)算方式我們是這樣定義的：首先對(duì)最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)求平均值，對(duì)這個(gè)平均值再來計(jì)算均線。特別要注意計(jì)算均線的時(shí)候不要有未來，也就是在測試的時(shí)候因?yàn)镵線已經(jīng)走完了，我們能看到完整的結(jié)果，但在實(shí)際交易中，價(jià)格可能是取不到的，或者信號(hào)是會(huì)閃爍的，所以要做一定的處理。第二點(diǎn)、在計(jì)算上下軌的時(shí)候，具體的方式是：在均線上方和下方分別加上一倍的ATR，ATR的計(jì)算參數(shù)和均線計(jì)算參數(shù)相同，并且為了簡便起見，把ATR的計(jì)算方法簡化為：首先計(jì)算出最高價(jià)和最低價(jià)的差值，然后對(duì)這個(gè)差值求算術(shù)平均值。計(jì)算的時(shí)候也要注意不要有未來。第三點(diǎn)、在編寫報(bào)單價(jià)格的時(shí)候，如果用突破價(jià)即時(shí)成交，要注意不能直接對(duì)通道上下軌進(jìn)行報(bào)單，否則會(huì)存在兩個(gè)問題：一、上下軌的數(shù)值通常不是這個(gè)品種最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍，所以不能直接用于報(bào)單，要針對(duì)最小變動(dòng)價(jià)位進(jìn)行一定的處理，使得報(bào)單價(jià)格為最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍；二、可能開盤直接跳空突破通道，這時(shí)候不能依據(jù)通道報(bào)單，而要用開盤價(jià)報(bào)單。具體的源碼筆者會(huì)在下周的文章中展示，感興趣的讀者可以先自己嘗試著編寫。

五、檢查普適性

以收盤價(jià)報(bào)單，在測試的32個(gè)品種中，只有玻璃、白銀、黃金是負(fù)收益的，其余品種均是正收益的，每個(gè)品種的測試都比較良好，普適性基本過關(guān)。

六、參數(shù)檢驗(yàn)和優(yōu)化

以收盤價(jià)報(bào)單。該策略中只有均線計(jì)算周期N一個(gè)參數(shù)，設(shè)置最小值5，最大值100，步長為1，優(yōu)化結(jié)果如上圖所示，橫軸為參數(shù)值，縱軸為凈利潤率，可以看到參數(shù)大于20之后，整體曲線比較平緩，是一個(gè)平原地帶，沒有出現(xiàn)尖峰現(xiàn)象，該策略對(duì)這個(gè)參數(shù)的敏感度是比較低的，同時(shí)考慮到交易次數(shù)等，30可以作為參數(shù)。

七、總結(jié)

這個(gè)策略是非常簡單的一個(gè)通道突破策略，但實(shí)際測試的效果良好，是一個(gè)值得繼續(xù)深入研究的策略。對(duì)于程序化而言，個(gè)人還是主張大道至簡，有了明確的思想和邏輯后，用最質(zhì)樸簡單的方式表現(xiàn)出來，這樣往往會(huì)更接近市場的本質(zhì)，也許很多時(shí)候會(huì)有意外的收獲，我們不能輕易肯定一個(gè)策略，但也不能隨意就放棄一個(gè)策略。在實(shí)盤交易中，我們要保持策略的一致性，做到完全不人工干預(yù)，對(duì)于一個(gè)正期望值的策略，做好資金管理，挺過艱難漫長的回撤期，就能迎來資金曲線的再創(chuàng)新高。

筆者水平有限，本文僅供程序化初學(xué)者或想學(xué)習(xí)程序化的交易者參考，部分觀念可能帶有一定的主觀性和局限性。程序的具體源碼分析和三種報(bào)單方式的具體討論，筆者將在下周的文章中更深入地闡述。

七禾網(wǎng)levitate-skate.com研究中心研究員 傅旭鵬

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